Stochastické oscilátory představují populární indikátory, které lze použít na jakémkoli trhu a v jakémkoli časovém rámci. Obvykle se používají k měření změn hybnosti ceny a lze je začlenit do jakéhokoli druhu strategie.
Stochastický oscilátor měří hybnost cenových pohybů. Momentum je pak míra zrychlení cenového pohybu. Podstata stochastického indikátoru spočívá v tom, že hybnost ceny aktiva se často změní dříve než samotný směr ceny aktiva. V důsledku toho lze tento ukazatel použít k předpovídání obratů trendu.
Co je stochastický indikátor?
Stochastický indikátor je oscilující indikátor, který detekuje potenciální přítomnost cenových pohybů. Jako dva nejoblíbenější příklady stochastických indikátorů lze označit Index relativní síly (RSI) a MACD (Moving Average Convergence Divergence).
Tyto indikátory sledují cenové údaje a identifikují konkrétní okamžiky, kdy se mění tempo pohybu ceny.
Stochastická analýza tak poskytuje údaj o tom, zda momentum (hybnost) roste nebo klesá. Pomocí tohoto ukazatele mohou obchodníci určit, zda bude cenový trend potenciálně pokračovat, nebo se vrátí zpět. Porozumění způsobu, jak tento indikátor funguje, může pomoci k určení obchodních signálů překoupenosti či přeprodanosti a k přechodu ze základní stochastické analýzy k té pokročilejší.
Základem stochastické analýzy je porovnání závěrečné ceny obchodní seance nebo časového intervalu s dlouhodobějším průměrem. Toto srovnání často napoví, zda se trh začíná pohybovat tím či oním směrem. Stejně jako u všech technických ukazatelů mohou vyšší časové rámce stochastické analýzy často ukázat přesnější signály než kratší, kolísavé časové rámce.
Tip: Stejně jako ostatní oscilátory, stochastické indikátory nabízejí údaje o síle trendu, ale ne o jeho směru.
Pokročilejší technická analýza začíná formátováním proměnných způsobem, který vyhovuje individuální obchodní strategii. Například investoři, kteří mají zájem o krátkodobé spekulativní obchodní strategie, by mohli využívat kratší časové intervaly.
Základní údaje o překoupenosti a přeprodanosti jsou bezpochyby užitečné, ovšem dodatečná úprava parametrů modelu nabídne různé způsoby identifikace vstupních a výstupních bodů obchodu.
Jak vytvořit strategii se stochastickým indikátorem
Oblíbeným způsobem, jak zavést stochastickou analýzu do obchodní strategie, je s tímto indikátorem použít další údaje a čáry na grafu.
Technika křížení klouzavého průměru například spočívá v tom, že obchodníci sledují časy, ve kterých se základní stochastický údaj (modrá čára na níže uvedeném forexovém grafu pro (GBPUSD) protíná s klouzavým průměrem z jiného časového rámce (oranžová čára).
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Ve stejném cenovém grafu, který je zobrazen níže, byly parametry upraveny. V tomto příkladu se objevují případy generování falešných signálů, když jednoduše sledujete chvíle, během nichž je trh přeprodaný. Díky trpělivosti a čekání na to, až se ukazatel posune nad hodnotu 20, a tedy i úroveň přeprodanosti, by však mohli obchodníci využít silnějších vzestupných trendů.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Nepoužívejte stochastické indikátory pouze během přeprodaných a překoupených trhů. Využijte je ke vstupu do již vytvořených trendů.
Pokročilejší analýza zahrnuje také použití technik pro úpravu grafu k dotazování na data generovaná stochastickým indikátorem. Cenový graf indexu S&P 500, který najdete níže, nabízí signál k nákupu, když se hodnota stochastického indikátoru pohybuje pod úrovní 20.
Pokud se cena nadále pohybuje stejným směrem, potenciálně hrozí, že nákupní obchod bude zrušen skrze příkaz stop-loss. Pozdější signál, který využívá pokročilejší principy úpravy grafů, však identifikuje průsečík klesající trendové čáry v okně stochastického indikátoru a tím lepší vstupní bod pro ty, kteří chtějí nakoupit u dna (tzv. „buy the dip”).
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Kombinace stochastického indikátoru s dalšími technickými nástroji
Jedním z nejdůležitějších rysů pokročilé analýzy stochastických indikátorů je uvědomění si přínosu zapojení dalších indikátorů. Oscilátory jsou skvělé k měření hybnosti, nicméně další ukazatele mohou přinést lepší náhled na význam jednotlivých změn nálady na trzích.
Statické indikátory, jako jsou pivotní body, trendové čáry a úrovně podpory a rezistence, se ke stochastickému indikátoru skvěle hodí. Dokážou totiž poskytnout představu o tom, proč by se mohl zvýšit nákupní nebo prodejní tlak. Pokud hybnost slábne, je pravděpodobnější obrácení ceny a začátek opačného trendu. Silnější momentum signalizuje větší šanci, že dojde k proražení.
Případové studie: stochastické indikátory v úspěšných a neúspěšných obchodech
Níže uvedený cenový graf z trhu mědi nabízí příklad toho, jak může použití dalších indikátorů ve spojení se stochastikou podpořit úspěšné obchody i celkový management obchodů.
Po signálu k prodeji na krátko, který je vyvolán růstem stochastického indikátoru nad 80, následuje další pohyb ceny směrem nahoru. Trhy mohou zůstat po určitou dobu překoupené nebo přeprodané, a v tomto případě by vstup do krátké pozice při první příležitosti zvýšil riziko uzavření tohoto obchodu (opět stop-lossem).
Trpělivost a vyčkávání na návrat stochastického ukazatele pod hodnotu 80 poskytuje čas na vytvoření klesajícího trendu. Další medvědí signál, který podporuje prodej na krátko, poskytuje cena, která přibližně ve stejnou dobu překračuje 9denní klouzavý průměr.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Žádný obchodní indikátor není stoprocentně účinný. Níže uvedený cenový graf převzatý z trhu s indexem Nasdaq 100 (NSDQ100) ukazuje příklad selhání stochastického indikátoru, který vydává nesprávný signál. V okamžiku, kdy se stochastický ukazatel pohybuje pod hodnotou 20, poskytuje podle zásad technické analýzy potenciální nákupní signál. Bohužel pro každého, kdo vstupuje do dlouhé pozice, hodnota indexu nadále klesá.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Proč je důležité začlenit stochastický indikátor do obchodní strategie?
Začlenění pokročilých aspektů stochastické analýzy do obchodní strategie může obchodníkům pomoci odfiltrovat falešné signály, což nejen zvyšuje potenciální poměr zisků a ztrát, ale také snižuje riziko nadměrného obchodování.
Tip: Údaje stochastického indikátoru lze upravit tak, aby graf „vyhladily”, což výrazně zvyšuje přehlednost.
Jedním z častých úskalí, kterým je třeba se vyhnout, je přílišná optimalizace. K tomu dochází, když jsou metriky stochastického indikátoru upraveny do bodu, kdy backtesting ukazuje rovnou několik téměř perfektních vstupních bodů. To poskytuje předpoklad, že příslušné metriky budou úspěšné i v současných tržních podmínkách.
Trhy jsou však dynamické a neexistuje žádná záruka, že to, co fungovalo dříve, bude fungovat i nyní. Alternativním přístupem by bylo sledovat změny volatility cen a upravit parametry ukazatele tak, aby vyhovovaly současným (nikoli předchozím) tržním podmínkám.
Shrnutí
Indikátor stochastického oscilátoru je oblíbeným nástrojem, který generuje řadu vstupních a výstupních obchodních signálů. Jeho profesionálnější využití pak zahrnuje začlenění i dalších signálů z jiných ukazatelů. Pakliže se obchodník rozhodne pro tento komplexnější přístup, otevře se mu ta nejlepší cesta k vytvoření pokročilé obchodní strategie.
Objevte další technické indikátory v Akademii eToro.
Test
Často kladené otázky
- Jak mohou obchodníci rozlišit mezi platnými a falešnými signály generovanými stochastickým indikátorem?
-
Bez ohledu na to, jak je obchodník zkušený, nemůže platný nebo falešný signál rozluštit do doby, dokud neuplyne dostatek času na to, aby bylo nastavení jeho obchodu plně otestováno. Jedním ze způsobů, jak tomuto procesu napomoci, je použít jiné indikátory a zjistit, zda podporují signál daný stochastickým indikátorem. Čím větší je počet takto sladěných indikátorů, tím silnějším signál bude.
- Jaké jsou nejlepší postupy pro nastavení parametrů stochastických indikátorů, aby vyhovovaly různým obchodním prostředím?
-
Pokud je strategie zaměřena krátkodobě, jako je například denní obchodování, pak bude vhodnější používat stochastické indikátory, které pracují s kratšími intervaly. Stojí za zmínku, že volatilitu cen mohou ovlivnit také oznámení zpráv a geopolitické události, takže pokud se změní, bude nejspíš potřeba upravit i stochastické parametry.
- Jak lze stochastický indikátor využít ke zlepšení řízení rizik v obchodních strategiích?
-
Stochastické indikátory napovídají, zda bude současný trend pokračovat, nebo zda skončí a obrátí se. Pokud máte otevřen ziskový obchod, pak na signály, že trend brzy zeslábne, můžete reagovat výstupem z pozice nebo úpravou stop lossů k ochraně zisků.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.