Řízení rizik je proces identifikace, hodnocení a kontroly rizik, aby se minimalizovaly ztráty nebo nečekané výkyvy ve financích nebo podnikání. Použití technické analýzy v tomto procesu pomáhá investorům a obchodníkům předpovídat cenové pohyby na základě historických dat a vzorců v grafech.
Indikátory pro řízení rizik z oblasti technické analýzy vám mohou pomoci řídit expozici vůči potenciálním ztrátám a jsou ideálním nástrojem, který vám pomůže s orientací na finančních trzích. Mohou vám poskytnout signály ke včasnému uzavření pozic a pomoci vám vyhodnotit vaše strategické plány.
Ne všechny obchody budou ziskové. Tuto skutečnost je nutné pochopit a přijmout ještě dříve, než začnete investovat. A právě proto je tak důležité naučit se efektivně řídit riziko, abyste omezili dopad ztrátových obchodů na vaše celkové portfolio.
Co jsou indikátory pro řízení rizik?
Indikátory pro řízení rizik jsou nástroje technické analýzy, které analyzují historická tržní data s cílem identifikovat body na cenovém grafu, kde by obchodníci měli přehodnotit své stávající pozice.
Pokud je vaše pozice ztrátová, může jít pouze o okamžik, než se cena odrazí ode dna, ztráty se vykompenzují a vy ji budete moci uzavřít se ziskem. Ovšem pokud cena pokračuje v pohybu přes cenovou úroveň a ztráty se zvyšují, lze takovou obchodní strategii považovat za neúspěšnou. V tomto okamžiku uzavření obchodu sníží riziko dalších ztrát.
Před zavedením strategie řízení rizik stojí za to udělat krok zpět a zvážit, co má vlastně strategie řešit. Existuje několik běžných chyb, kterých se obchodníci dopouštějí, jako například:
- Očekávají, že se cena odrazí a vrátí se nad jejich pozici.
- Chybí jim obchodní plán.
- Nedokáží se odpoutat od osobních preferencí nebo emocionálního obchodování.
- Otevírají příliš velké pozice.
- Nedostatečně hlídají již otevřené pozice.
Jak používat indikátory pro řízení rizik?
Indikátory v rámci řízení rizik slouží k určení, kdy by měla být pozice uzavřena, aby se minimalizovaly ztráty. Každý indikátor poskytuje jiný pohled na trh, a proto je efektivní je kombinovat pro lepší a přesnější rozhodování.
Kombinace různých indikátorů zajišťuje širší pohled na situaci a pomáhá vyhnout se chybám způsobeným spoléháním na jediný nástroj.
Aby bylo stanovení odpovídajících bodů co nejpřesnější, obchodníci často kombinují technickou analýzu s analýzou grafů, cenovými vzorci a formacemi. Čím víc indikátorů se shodne, tím pravděpodobnější je, že se situace bude vyvíjet, jak naznačují. Níže najdete příklady využití konkrétních nástrojů.
Stop-loss
Pokyn stop-loss je jedním z nejpoužívanějších nástrojů pro řízení rizik, který vychází z technické analýzy. Jedná se o automatický pokyn zabudovaný do obchodní platformy, který sníží velikost, nebo zcela uzavře pozici na předem stanovené cenové úrovni.
Existuje mnoho technických indikátorů, které lze použít ke stanovení potenciální úrovně
Stop-lossy lze nastavit těsně za cenové úrovně, které technická analýza považuje za „normální“. Může to být například pod podpůrnou
Graf vývoje kurzu měnového páru GBP/USD s vyznačením nastavení stop-lossu pod trendovou čáru
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Tip: Pokud se rozhodnete implementovat novou strategii, doporučujeme ji nejprve otestovat na demo účtu.
Další možností je nastavit stop-loss mimo Bollingerovo pásmo, jako je tomu na níže uvedeném grafu ceny ropy. V tomto příkladu si všimněte, že obrat vzestupného trendu je signalizován obchodováním ceny mimo spodní Bollingerovo pásmo, jehož protnutí signalizuje nastupující klesající trend.
Graf vývoje ceny ropy s vyznačením nastavení stop-lossu pod Bollingerovo pásmo
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Stanovení velikosti pozice
Otevírání menších pozic vám může pomoci odstranit z obchodování emoce. Menší pozice vám umožňují snáze zvládat nepříznivé výkyvy na trhu a zamezit impulzivním rozhodnutím.
Velikost pozice by měla být taková, aby vyhovovala poměru rizika a výnosu obchodního záměru, případně aby zohledňovala měnící se úroveň
Je také důležité ujasnit si, co pro vás jako obchodníka znamená „malá pozice“. To vám pomůže vnést do vašeho obchodování disciplínu. Někteří zkušení obchodníci se drží pravidla, že pro omezení rizika v jednom obchodu neriskují více než 1 % svého dostupného
Tip: Pro zvýšení poměru rizika a výnosu někteří obchodníci toto pravidlo upravují a riskují na jeden obchod 2–5 % ze svého celkového kapitálu.
Pokud se rozhodnete dodržovat toto pravidlo, tak máte-li na účtu 1 000 USD na obchodování, pak byste stop-loss nastavili na ztrátu 10 USD.
Poměr rizika a výnosu
Velikost pozice lze řídit podle pravděpodobnosti úspěchu obchodu. Čím jistější si obchodem jste, tím vyšší procento vašeho kapitálu teoreticky můžete na pozici alokovat. U méně jistých obchodů se může vyplatit pozici omezit.
Poté, co jste zvážili výši případné ztráty, kterou jste ochotni akceptovat, je důležité si stanovit také rozsah případných zisků z obchodu. Analýza poměru rizika a výnosu vám pomůže určit, zda je dobré obchod otevřít, či nikoli.
Pokud má vaše strategie poměr rizika a výnosu 1:3, pak při úspěšnosti nad 25 % může dlouhodobě přispět k pozitivním výsledkům a efektivnímu řízení rizika.
| Potřebné procento úspěšných obchodů pro dosažení zisku | Poměr rizika a odměny |
|---|---|
| 50% | 1:1 |
| 33% | 1:2 |
| 25% | 1:3 |
| 16.66% | 1:5 |
| 9.09% | 1:10 |
Podstupovaný poměr rizika a odměny by měl odrážet tržní podmínky. Čím vyšší je volatilita cen, tím nižší by mělo být podstupované riziko.
Shrnutí
Řízení rizik zahrnuje identifikaci, hodnocení a kontrolu rizik, aby se snížily možné finanční ztráty nebo nečekané výkyvy. Technická analýza přitom pomáhá obchodníkům předvídat cenové pohyby díky analýze historických dat a vzorců na grafech.
Vypracování účinné strategie řízení rizik s využitím technické analýzy vyžaduje čas. Nejenže je třeba poskytnout obchodům čas na dokončení jejich přirozeného životního cyklu, ale je také důležité prostudovat výsledky a vyhodnotit, co se povedlo a co ne.
Vše je součástí procesu učení se, jak zlepšit své obchodní rozhodování a ve výsledku dosáhnout svých cílů. Nikdy neriskujte více, než si můžete dovolit ztratit.
Navštivte Akademii eToro a naučte se, jak řídit riziko pomocí technické analýzy.
Quiz
Časté dotazy
- Používají všichni obchodníci stop-lossy?
-
Někteří obchodníci stop-lossy nepoužívají vždy, protože zvýšená volatilita může spustit stop-loss před návratem ceny na původní úroveň. Někteří dokonce odstraní stop-loss před důležitými zprávami, což je však riskantní a může vést k velkým ztrátám. Proto mnozí raději uzavírají pozice před oznámeními, aby se vyhnuli volatilitě.
- Jak důležitý je poměr rizika a výnosů?
-
Poměr rizika a výnosů je důležitý nástroj, který lze použít k posouzení úspěšnosti vaší obchodní činnosti. Pamatujte, že poměr zisků a ztrát není jediným určujícím faktorem toho, zda z obchodování budete mít zisk. Je možné mít poměr zisků a ztrát 99:1 a přesto dosáhnout celkové ztráty, pokud je ten jeden ztrátový obchod dostatečně velký.
- Co je trailing stop-loss?
-
Trailing stop-loss (pohyblivý příkaz) je pokyn k uzavření pozice, který funguje podobně jako běžný stop-loss. Trailing stop-loss však dokáže sledovat pohyb v ziskových obchodech. Pokud například nakoupíte akcie společnosti Tesla a jejich cena poté vzroste, trailing stop-loss se odpovídajícím poměrem zvýší též. Jeho účelem je uzamknout zisky, kterých pozice dosáhne, než se trend obrátí.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.