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NASDAQ, S&P, FTSE, DAX, Dow Jones : Savoir investir dans les indices boursiers

Les indices font partie des instruments financiers les plus tradés et pourtant les moins bien compris.

En effet, nous avons tous entendu le commentateur radio annoncer que le Dow Jones ou le NASDAQ avait grimpé de cinquante points, mais en réalité, qu’est-ce que cela signifie ? Et quels avantages pouvez-vous, en tant qu’investisseur, tirer de ce type de mouvements ?

Nasdaq stock index sign NYC

C’est ce que nous nous proposons de découvrir dans ce blog.

Que sont les indices boursiers ?

Les indices ont été inventés à l’origine pour refléter l’état de santé des marchés boursiers. Il serait difficile d’évaluer la situation de l’ensemble d’un marché en se basant sur une seule action. En effet, pendant qu’une action évolue à la baisse, une autre peut progresser à la hausse et par conséquent, aucune d’entre elles ne pourra jamais nous donner une vue globale. Mais si par exemple, vous sélectionniez un panier d’actions, plus particulièrement celles des plus grandes sociétés dans un marché ou un secteur commercial donné (i.e secteur automobile, bancaire), vous pourriez avoir un aperçu de l’évolution du marché dans son ensemble.

C’est donc là que les indices boursiers entrent en jeu. Un indice est essentiellement une valeur qui reflète l’impact additionnel de chacune des actions dans un groupe d’actions sélectionnées de manière à représenter une partie de l’ensemble d’un marché.

De quel type d’indices s’agit-il ?

Chaque indice boursier intègre un nombre différent d’actions, sélectionnées selon des critères distincts et chaque indice possède sa manière propre de choisir les actions susceptibles de donner la meilleure représentation d’un marché ou d’un secteur et sa méthode individuelle de calcul du prix moyen.

Presque toutes les grandes bourses de valeurs internationales possèdent au moins un indice boursier majeur que les investisseurs suivent pour mesurer la performance des actions tradées sur cette bourse. Par exemple, l’indice représentatif du London stock exchange est le FTSE100 ; pour la France il s’agit du CAC40, en Allemagne du DAX30, en Australie de l’AUS200, etc.

Aux États-Unis, il existe deux bourses de valeurs principales, le NYSE (New York Stock Exchange) et le NASDAQ, et trois indices qui couvrent les actions tradées sur ces deux marchés. Le DJ30 (Dow Jones 30) représente les 30 plus grandes sociétés cotées à la fois sur le NYSE et le NASDAQ ; le S&P500 (Standard & Poors 500) représente les 500 sociétés les plus importantes cotées sur le NYSE et le NASDAQ ; et le NASDAQ100 représente les 100 plus grandes sociétés non financières cotées uniquement sur le NASDAQ. Contrairement au Dow Jones et à l’indice S&P, le NASDAQ inclut des sociétés dont le siège social se situe en dehors des États-Unis.

Comment les indices boursiers sont-ils calculés ?

Comme nous l’avons déjà mentionné, chaque indice possède sa propre formule de calcul. Cela étant dit, ces formules incluent généralement les trois composantes suivantes : le prix de l’action, la capitalisation boursière et le diviseur.

Il apparait clairement que le prix des actions représentées dans l’indice est la base du calcul de l’indice. Dans le passé, si un indice était constitué de 30 actions, il suffisait d’effectuer la somme de tous les prix des actions et de les diviser par trente pour obtenir une moyenne simple. De nos jours, les indices sont le résultat d’une moyenne pondérée basée sur la capitalisation de marché. La capitalisation boursière est la valeur totale des parts de la société offertes au public, et se calcule comme suit : Le nombre total d’actions en circulation multiplié par le cours de l’action. Plus la capitalisation boursière d’une société est élevée et plus le cours de son action aura une influence sur l’indice.

La moyenne pondérée finale est alors divisée par le « diviseur ». C’est un nombre variable déterminé par le Comité des indices afin de préserver une certaine continuité historique. Si le DJ30 était calculé sans diviseur, il ne pourrait pas se maintenir au dessus de la barre des 16000 lorsque tous les cours des actions le constituant sont loin d’atteindre cette valeur.

Pourquoi investir dans les indices boursiers ?

Les indices sont une manière idéale d’investir en suivant l’évolution globale d’un marché boursier donné. Si vous estimez que l’ensemble du marché s’oriente à la hausse ou à la baisse, vous pouvez alors, plutôt que d’investir dans des actions individuelles, placer vos fonds dans un échantillon représentatif du marché par le biais d’un indice.

Vous remarquerez que nous avons indiqué qu’un marché boursier pouvait suivre une phase de déclin, parce que contrairement aux actions individuelles, vous pouvez prendre une position courte sur l’indice en spéculant sur une tendance générale baissière du cours des actions.

Enfin, les indices sont des produits à effet de levier, ce qui signifie que vous avez la possibilité de gérer le risque comme bon vous semble. Un effet de levier faible limitera d’autant plus le risque d’exposition aux fluctuations de marchés.

Comment puis-je investir dans des indices boursiers ?

Les indices boursiers ont été traditionnellement inventés comme instruments de mesure et non comme instruments d’investissement. Cependant, les investisseurs ont très rapidement perçu l’intérêt de spéculer sur le prix des indices à travers les CFD (Contrats pour différence).

De nos jours, vous pouvez investir dans les indices boursiers sur eToro, exactement de la même manière que pour les devises ou les matières premières. Connectez-vous simplement sur eToro WebTrader (même coordonnées d’accès que sur eToro OpenBook), sélectionnez votre indice boursier préféré à partir de la fenêtre de prix et cliquez sur « Acheter » (si vous prévoyez que la bourse va monter) ou sur « vendre » (si vous prévoyez l’évolution contraire). Sélectionnez le montant que vous souhaitez investir, le niveau de levier en fonction de votre appétit pour le risque ainsi que les cours limites (Stop Loss et Take profit) et cliquez pour exécuter votre transaction. Votre position d’indice boursier apparaitra alors immédiatement dans votre panneau d’affichage « Positions ouvertes ».

N’oubliez pas, que si vous ne vous sentez pas encore prêt pour investir tout seul dans des indices boursiers, vous pouvez toujours chercher un investisseur eToro dont le portefeuille est constitué d’indices afin de le suivre ou de le copier.

Si vous n’avez pas encore de compte eToro, cliquez ici pour vous inscrire.

Avez-vous déjà investi dans des indices ? Si vous souhaitez partager des astuces ou des conseils, veuillez nous en faire part dans la section Commentaires ci-dessous !

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