Как определить лидеров рынка по кривой относительной силы

«Самые прибыльные акции будут опережать средние значения более широкого рынка в важные поворотные моменты. По мере того, как медвежий рынок падает, ведущие акции, те, которые лучше всего перенесли понижение, сначала поднимаются, а затем ускоряются — за несколько дней, недель или даже месяцев до того, как индексы Dow, S&P и Nasdaq приготовятся стартовать. Эти лидеры выйдут на новый уровень, в то время как основные индексы только начнут оправляться от своих соответствующих минимумов», —

 – Марк Минервини, эксперт по фондовым рынкам

Что такое кривая относительной силы?

Превосходство над рынком, превосходство над другими акциями и превосходство над себе подобными — вот характеристики, которые определяют лидера. Этим компаниям под силу максимально быстро увеличить свои продажи, прибыль и маржу.

Индикатор относительной силы — кривая относительной силы (кривая RS) показывает силу акции по сравнению с индексом S&P 500. Если кривая показывает новые максимумы, это означает, что акции опережают индекс. Даже в случае падения стоимости акции, если кривая RS выравнивается или поднимается, это означает, что индекс падает сильнее. Но когда кривая RS падает, базовая ценная бумага превосходит акцию. Мы можем найти этот индикатор во многих сервисах построения графиков, наряду с ценой акции, скользящими средними значениями и т. д. Кривая получается путем деления цены акции на значение индекса S&P 500.

Не путайте — кривая относительной силы и RSI (индекс относительной силы) — это разные индикаторы.

На самом деле RSI — это другая точка зрения. Кривая относительной силы показывает эффективность акции по сравнению с индексом, другой акцией или каким-либо ориентиром, в то время как RSI показывает эффективность одной акции по сравнению с недавними показателями той же акции.

Как использовать кривую относительной силы для определения лидеров рынка

Пробой

Наилучший сценарий — когда кривая RS показывает новый максимум до пробоя уровня акций, но также хорошо, если кривая RS покажет новый максимум вместе с пробоем. Одним из многих примеров является китайский производитель автомобилей Nio, чья кривая RS пошла вверх до пробоя уровня. С того момента цена акций выросла более чем на 100%.

Источник: TradingView

Коррекция рынка 

Когда весь рынок попадает в фазу коррекции, есть акции, которые растут или, по крайней мере, движутся ровно. В то же время, в большинстве случаев, их кривые RS идут вверх. Эти компании, предположительно, будут лидерами рынка. Как пример — Nvidia Corporation. В то время как весь рынок попал в сильную коррекцию из-за COVID-19, цена акций компании снижалась медленнее, чем S&P 500. От точки пробоя RS цена акций выросла более чем на 150%.

Источник: TradingView

Заключение

Истинные лидеры рынка всегда будут показывать лучшую относительную силу. На самом деле, в большинстве случаев они появляются из консолидации примерно в то время, когда индекс выходит из медвежьего рынка или коррекционного минимума. По мере того, как медвежий рынок падает, ведущие акции, которые лучше всего сопротивлялись падению, поднимутся первыми и вырвутся из своих нижних позиций. Покупка акций, которые превосходят рынок, может увеличить шансы на получение прибыли.

Toni Lazarev Популярный инвестор eToro. У него степень магистра по монетарной экономике, финансам и банковскому делу, а также другие сертификаты в сфере инвестирования. Его инвестиционная стратегия направлена на то, чтобы превзойти индекс S&P 500 в годовом исчислении. 

Контракты на разницу цен (CFD) являются сложными инструментами и сопряжены с высоким риском быстрой потери денежных средств из-за кредитного плеча. 67% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с данным поставщиком услуг. Вы должны понимать особенности торговли CFD и рисковать только тем капиталом, который можете позволить себе потерять.

Копирование сделок — это услуга управления портфелем, предоставляемая компанией eToro (Europe) Ltd., которая уполномочена и регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам.

Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Представленная трейдинговая история составляет менее 5 полных лет и может быть недостаточным основанием для принятия инвестиционного решения.

eToro AUS Capital Pty Ltd, ABN 66 612 791 803 AFSL 491139. CFD имеют высокую долю заемных средств, сопряжены с высоким риском и подходят не каждому инвестору. Вы можете потерять значительно больше, чем сумма ваших первоначальных вложений. Торговля CFD не приводит к владению базовыми активами. Данная информация подготовлена без учета ваших целей, финансового положения или потребностей. Вам следует получить независимую консультацию с учетом ваших собственных целей, финансового положения или потребностей и обратиться к нашим Руководству по финансовым услугам (FSG) и Заявлению о раскрытии информации о продуктах (PDS), прежде чем принимать решение о торговле с нами. Вы можете скачать копию PDS по ссылке: https://www.etoro.com/customer-service/terms-conditions/

Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Представленная трейдинговая история составляет менее 5 полных лет и может быть недостаточным основанием для принятия инвестиционного решения.

43 Просмотры