Složitá povaha finančních trhů může začínající investory na první pohled ohromit, zejména proto, že existují stovky pojmů, které je třeba se naučit a pochopit. Naši odborníci rozebrali nejdůležitější části žargonu, aby byl proces investování méně matoucí.
Porozumění odborným pojmům, které používají ostatní investoři, je zásadní pro váš obchodní úspěch. Jakmile pochopíte, s čím se obchoduje a jak daný obchod probíhá, budete se moci lépe rozhodnout, zda je pro vás taková investice adekvátní.
„Riziko se objevuje vždy, když nevíte, co děláte.“
Warren Buffett
Co jsou kapitálové trhy?
Kapitálové trhy jsou místem, kde kupující a prodávající vyměňují peníze nebo kapitál za vlastnická práva k aktivu. Na kapitálových trzích lze obchodovat nebo investovat do finančních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy, ETF či kryptoměny, za účelem dosažení zisku.
Tip: Součástí kapitálových trhů jsou instituce, jako jsou akciové burzy, které podporují probíhající obchodování a umožňují nákup a prodej aktiv.
Co je volatilita?
Volatilita je míra změny ceny aktiva v daném čase. Volatilita je jedním z faktorů, které určují míru rizika, jež je spojeno s investováním na vybraném trhu. Tolerance rizika jednotlivých investorů určuje, zda je pro ně vhodnější obchodování na trzích s nízkou, střední nebo vysokou volatilitou.Volatilita se počítá pomocí historických dat a míru volatility mohou v průběhu času ovlivňovat různé faktory. Vyšší volatilitu na trzích můžeme zaznamenat například v období zveřejňování hospodářských výsledků, na začátku a konci obchodní seance nebo při významných událostech.
Co je investiční portfolio?
Portfolio je souhrn všech aktiv, které jako investor vlastníte. Těmito aktivy mohou být akcie, dluhopisy, komodity, fondy, kryptoměny a další. Investoři mohou sledovat pohyby cen svých aktiv pomocí svého portfolia.
Co je dividenda?
Dividendy jsou platby, které jsou vypláceny držitelům akcií jako odměna za jejich investici. Dividendy jsou vypláceny za akcii, a tak získáte vyšší výplatu dividend, pokud vlastníte více akcií.
Dividendy ale nezískáte ze všech akcií. Záleží vždy na společnosti, jejíž akcie vlastníte. Pokud se společnost rozhodne, že bude chtít vyplácet dividendy, může tím přilákat více investorů. Zároveň však musí počítat s tím, že přijde o část svého cashflow.
Stejně tak časový rozvrh vyplácení dividend závisí na rozhodnutí společnosti. Nejčastěji jsou dividendy vypláceny čtvrtletně, poměrně běžné je i pololetní a roční vyplácení dividend.
Den výplaty dividendy se v angličtině označuje jako Payment Day. Ex-dividend date říká, komu bude dividenda vyplacena. Takže pokud akcii prodáte před ex-dividend date, dividenda už patří novému majiteli akcie. Pokud akcii prodáte v den nebo po ex-dividend date, dividenda patří vám.
Tip: Pokud jsou dividendy reinvestovány a použity k nákupu dalších akcií, dochází k tzv. složenému úročení.
Co je IPO?
Initial public offering (IPO), tedy počáteční veřejná nabídka akcií, přichází, když se soukromě vlastněná společnost rozhodne, že chce začít své akcie nabízet na burze. Tento proces je regulovaný a společnosti musí splňovat různé podmínky.
Majitelé společnosti získávají prostředky za akcie, které prodají, a investoři získávají potenciál růstu svých držených akcií a místo, kde drží své „volné“ finanční prostředky.
Dlouhá vs. krátká pozice
Dlouhá pozice (long) znamená nákup aktiva, jako jsou akcie či dluhopisy. Investoři vstupují do long obchodu tehdy, když věří, že bude cena daného aktiva v budoucnosti růst a plánují pozici držet.
Krátká pozice (short) je prodej aktiva, které nevlastníte. Investoři si v podstatě půjčují aktivum, které následně prodají, jelikož věří, že cena aktiva bude klesat. Toto jim umožní aktivum později „odkoupit“ za nižší cenu, než za kterou jej předtím prodali.
Tip: Investoři mohou využívat CFD k short prodeji ve víře, že je budou moci v budoucnu odkoupit za nižší cenu.
Medvědí vs. býčí trhy
Obchodníci používají termíny „medvědí trh“ a „býčí trh“ k popisu cenových pohybů a tržních podmínek. Na medvědím trhu probíhá pohyb podkladové ceny aktiva směrem dolů. Na býčím trhu zase cena směřuje nahoru.
Tyto pojmy se obvykle využívají, když se cena aktiva v rámci delšího časového období posunula o více než 20 % od předchozího vrcholu nebo minima, i když to neplatí vždy.
Co je index?
Index měří hodnotu určité skupiny aktiv – ta může být vymezena určitými faktory, jako je třída aktiv, geografický region, průmysl nebo sektor. Například index S&P 500 sleduje výkonnost akcií 500 největších společností kotovaných na amerických burzách NYSE a NASDAQ.
Co je Stop-Loss?
Stop-Loss je příkaz, který zadáte svému brokerovi na nákup nebo prodej aktiva, kterého jste držitelem, když jeho cena dosáhne určité úrovně. Stop-Loss se používá k omezení ztrát a řízení rizik, i když právě aktivně nesledujete svůj účet.
Co je akciový trh?
Akciové trhy jsou burzy, na kterých probíhá nákup a prodej akcií. Jsou monitorovány a licencovány finančními regulátory. Mohou být na nich uvedeny pouze akcie společností, které splňují dané podmínky.
Co je úrok?
Úrok je cena, kterou zaplatíte za půjčení peněz, nebo cena, kterou si určíte za to, když někomu půjčíte peníze vy. Úrok se obvykle uvádí v procentech – tzv. “úroková sazba” a závisí na různých faktorech (například na bonitě zúčastněných stran).
Co je alokace aktiv?
Alokace aktiv je proces rozhodování o tom, kolik kapitálu má být investováno do různých finančních nástrojů. K rebalancování portfolia dochází, když investoři upraví alokaci svých aktiv v reakci na změny tržních podmínek, nebo pokud se rozhodnou sledovat jinou strategii.
Shrnutí
Díky porozumění finančním pojmům mohou investoři získat znalosti, které mohou vést k lepším rozhodnutím a následně k lepším finančním výsledkům. Jde o kontinuální proces. Výše uvedené pojmy proto představují skvělý výchozí bod a slouží jako základ pro lepší porozumění disciplíně investování.
Navštivte Akademii eToro a začněte objevovat investiční svět.
Časté dotazy
- Jaký je rozdíl mezi aktivním a pasivním investováním?
-
Aktivní investování zahrnuje časté nákupy a prodeje aktiv s cílem překonat trh. Pasivní investování se zaměřuje na dlouhodobé držení diverzifikovaných aktiv, často prostřednictvím indexových fondů. Jednou z forem pasivního investování je průměrování nákladů.
- Co znamená diverzifikace portfolia a proč je důležitá?
-
Diverzifikace znamená rozložení investic mezi různé třídy aktiv (akcie, dluhopisy, nemovitosti), sektory a regiony, aby se snížilo riziko významných ztrát při poklesu jednoho sektoru. Pomáhá vyvážit výkyvy trhu a chránit investice před nepředvídatelnými událostmi.
- Co jsou ETF a jak se liší od tradičních podílových fondů?
-
ETF (z anglického Exchange-Traded Funds) jsou burzovně obchodované fondy. Lze s nimi obchodovat podobně jako s akciemi. Obvykle mají nižší poplatky než podílové fondy, větší likviditu a umožňují snadnější diverzifikaci. Podílové fondy jsou aktivně spravované a obvykle je vyžadována určitá minimální investice.
Test
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.