CFD umožňují obchodovat určité nástroje, aniž byste přitom vlastnili podkladové aktivum. Jejich nespornou výhodou je fakt, že je lze využít na klesajících i rostoucích trzích.
Používání CFD umožňuje jednotlivcům obchodovat s cenovými pohyby široké škály finančních aktiv. Mohou také vést k rozšíření obchodních funkcí a potenciálně otevřít dveře k většímu počtu investičních příležitostí, ale pouze pokud rozumíte tomu, jak fungují a jaká jsou s nimi spojená rizika.
Co je CFD?
„Contract for Difference“ (CFD) je dohoda mezi obchodníkem a jeho brokerem. Stanoví, že jedna ze dvou stran zaplatí druhé straně v závislosti na tom, jakým směrem se cena aktiva vyvine. Vypořádaná částka je založena na „rozdílu“ mezi cenou, za kterou byl obchod otevřen, a cenou při uzavření.
Obchodování s CFD je metoda obchodování s hodnotou podkladového aktiva, nikoliv se samotným aktivem. Derivátová povaha CFD je činí velmi univerzálními a vedla k tomu, že trh, který se poprvé rozvinul v 90. letech 20. století, se rozrostl na hodnotu v řádu miliard dolarů.
Proč obchodovat s CFD?
To, že ve skutečnosti nevlastníte podkladové aktivum, Vám jako obchodníkovi může umožnit využívat některé zajímavé funkce.
Pokrytí trhu CFD
CFD lze použít k obchodování s celou řadou skupin aktiv, jako jsou akcie, indexy, forex a komodity. To může investorům, kteří chtějí obchodovat s různými skupinami aktiv, uživatelsky přívětivým a potenciálně nákladově efektivnějším způsobem otevřít nové trhy.
Ať už se zaměříte na jakýkoliv trh, proces provedení obchodu bude stejný.
Otevření krátké pozice neboli shortování CFD
Obchodování s CFD vám umožňuje “prodat” aktiva, pokud si myslíte, že jsou nadhodnocená. Shortování umožňuje investorům využít všech cenových pohybů, ať už nahoru nebo dolů, místo toho, aby byli nuceni dodržovat tradiční přístup “kup a drž”.
Při otevírání krátkých pozic lze zavést stop-lossy, které pomáhají řídit riziko a zmírňovat ztráty.
Tip: Obchodování s využitím pákového efektu může být spojeno s poplatky. Ty nemusí být velké, ale přesto je třeba je zohlednit při plánování strategie.
Finanční páka a obchodování s CFD
Pákový efekt umožňuje zvýšit velikost pozice a poměr rizika. Pákové obchodování zahrnuje použití hotovosti na Vašem makléřském účtu jako zálohy, tzv. marže, takže vložíte pouze procento nákladů na nákup pozice.
Při obchodování s pákovým efektem se potenciální zisky nebo ztráty počítají podle celé velikosti vaší pozice, nikoli pouze podle marže.
Použijme příklad z reálného světa. Ropa je komodita, kterou lze obchodovat jako CFD. Pokud byste investovali 100 USD do pozice s 10násobnou pákou, celková velikost vaší pozice by byla 1 000 USD.
Pokud by cena ropy vzrostla o 5 %, vaše pozice by měla hodnotu 1 050 USD, což by znamenalo zisk 50 USD. Pokud by cena klesla o 5 %, vaše pozice by měla hodnotu 950 USD – ztráta 50 USD.
Pakliže byste stejný obchod dokončili bez pákového efektu, váš zisk nebo ztráta by činily 5 USD v závislosti na tom, kterým směrem by se cena pohybovala. Pákový efektzvětšuje vaše zisky i ztráty, a proto by se měl používat opatrně.
| Marže | Páka | Velikost pozice | Změna ceny | Nová velikost pozice | Finanční prostředky po změně ceny |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 USD | 1:1 | 100 USD | +5 % | 105 USD | 105 USD |
| -5 % | 95 USD | 95 USD | |||
| 100 USD | 1:10 | 1 000 USD | +5 % | 1 050 USD | 150 USD |
| -5 % | 950 USD | 50 USD |
Funkčnost CFD je třeba zvážit z hlediska řízení rizik. Většina výše uvedených funkcí může zhoršit výnosy ze ztrátového obchodu, proto by je měli využívat pouze investoři, kteří provedli důkladný průzkum, důkladně zvážili riziko a zahrnuli ho do svého investičního plánu.
„Největším rizikem je nepodstoupit žádné riziko. Ve světě, který se mění velmi rychle, je jediná strategie zaručující selhání, a to neriskovat vůbec.“
Mark Zuckerberg
Jak se obchoduje s CFD?
Tradiční investování obvykle spočívá v dodržování jednoduché strategie: “Nakupuj nízko, prodávej vysoko”. Obchodování s CFD se řídí stejným schématem, ale investoři mohou použít i alternativní metodu, aby se pokusili profitovat z pohybů na trhu: “Prodej vysoko, nakup nízko”.
Pokud si koupíte CFD na akcie Apple Inc. a cena vzroste, váš makléř připíše peníze na váš účet v souladu s pohybem ceny. Pokud cena klesne, zaznamenáte ztrátu a váš makléř vám z účtu odepíše příslušnou částku v hotovosti. Když prodáte krátkou pozici, místo abyste šli do dlouhé pozice CFD, budete profitovat, pokud cena podkladového aktiva klesne.
Bez ohledu na typ obchodovaného aktiva je princip výpočtu zisku a ztráty u obchodů s CFD stejný. Ať už je používáte k obchodování se zlatem, GBP/USD nebo indexem NASDAQ 100, nebudete vlastnit podkladové aktivum, ale spekulujete na to, jak se bude cena aktiva pohybovat.
Tip: Obchodování s využitím pákového efektu může být zatíženo poplatky za denní financování.
Shrnutí
Dodatečné funkce, které nabízejí CFD, vám nepomohou přesněji odhadnout směr trhu. CFD vám však umožňují profitovat z cenových pohybů směrem dolů i nahoru a můžete také využít pákový efekt ke zvýšení poměru rizika a výnosu.
Nezapomeňte, že s obchodováním CFD jsou spojena rizika, a proto byste nikdy neměli investovat více, než si můžete dovolit ztratit.
Navštivte Akademii eToro, kde se dozvíte, jak z obchodování s CFD vytěžit maximum.
Časté dotazy
- Jak dlouho mohu CFD držet?
-
CFD nemají datum vypršení platnosti, takže je můžete držet neomezeně dlouho bez ohledu na to, zda jste otevřeli dlouhou nebo krátkou pozici. S obchody s CFD jsou však spojeny spready a poplatky za noc, takže dlouhodobé držení CFD může znamenat značné dodatečné náklady.
- Je obchodování s CFD bezpečné?
-
Obchodování s CFD je bezpečné, ale je s ním spojeno několik rizik, o kterých by měli vědět jak noví, tak zkušení investoři. FCA (Financial Conduct Authority) klasifikuje CFD jako “vysoce rizikové produkty”. Obchodování s využitím pákového efektu zvyšuje potenciální velikost zisků i ztrát, zatímco při shortování jsou obchodníci teoreticky vystaveni nekonečným ztrátám, protože cena může vždy dále růst.
Pokud úroveň vašeho kapitálu klesne pod požadované minimum, může váš makléř automaticky uzavřít vaše pozice a vy přijdete o celou svou počáteční investici.
- Je obchodování s CFD legální?
-
Obchodování s CFD je v České republice stejně jako v mnoha dalších zemích, jako je Austrálie, Francie, Německo, Itálie, Španělsko a Velké Británie, legální. V některých zemích včetně Belgie, Hongkongu a USA je však obchodování s CFD zakázáno.
- Co jsou podkladová aktiva?
-
“Podkladová aktiva” jsou skutečná aktiva, jako například akcie, komodity, forex a indexy. Derivátové nástroje, jako jsou CFD, sledují ceny těchto podkladových aktiv, která lze fyzicky vlastnit. CFD však nelze fyzicky vlastnit
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.