Miten laskemme sijoituspositioittesi kohdalla ilmoitetun voiton/tappion (P/L)

eTorossa huolehdimme siitä, että voit seurata sijoitustesi tilannetta helposti. Riittää, että tarkistat salkkunäyttösi ”P/L”-sarakkeista, kuinka paljon omistuksesi ovat nousseet tai laskeneet.

On tärkeää huomata, että eToro-sijoitustilisi perustuu Yhdysvaltain dollariin. Tämä tarkoittaa, että jokainen tekemäsi kauppa ja kaikkien kanssamme pitämiesi positioiden voitto tai tappio (”P/L”) on Yhdysvaltain dollareissa. Kun teet talletuksen, varat muunnetaan paikallisesta valuutastasi USD:ksi (johon sovelletaan valuutanvaihtokuluja).

Monet omaisuuserät, kuten kryptot, CFD:t ja yhdysvaltalaiset osakkeet, perustuvat Yhdysvaltain dollariin, joten ne eivät enää altistu muulle valuutalle (suhteessa tapaan, jolla P/L-tietosi ilmaistaan eToro-tililläsi). Tämä johtuu siitä, että myös eToro-sijoitustilisi perustuu myös Yhdysvaltain dollariin. Monet eToro-alustan omaisuuserät perustuvat kuitenkin eri valuuttoihin (muihin kuin Yhdysvaltain dollariin). Esimerkiksi saksalaiset osakkeet perustuvat euroihin. Tällaisissa tapauksissa kun avaat position, se (erityisesti P/L) altistuu Yhdysvaltain dollarin ja kyseisen valuutan välisen valuuttakurssin vaihtelulle.

Tarkastellaan nyt voiton/tappion laskukaavaa mainitut seikat huomioon ottaen (huomaa, että kaava koskee kaikkia eToro-alustan omaisuuseriä – CFD:itä, fyysisiä osakkeita/ETF:iä ja fyysisiä kryptoja):

P/L = (Hintat1 – Hintat0) x N x FXt1

Siinä:

  • Hintat0 = Hinta yksikköä kohden, kun kauppa avataan
  • Hintat1 = Yksikköhinta position katselun tai sulkemisen yhteydessä
  • N = yksiköiden määrä
  • FXt1 = Valuuttakurssi omaisuuserän perusvaluutan ja USD:n välillä position avaushetkellä

Huomaa, että jos kauppa on vastakkaiseen suuntaan (lyhyeksi myynnin tapauksessa), laskelma kerrotaan -1:llä.

Asia on yksinkertaisempi kuin miltä se näyttää. Tutustutaan tarkemmin…

USD-pohjaisten omaisuuserien voitto/tappio

Yksinkertaisesti ilmaistuna minkä tahansa USD-pohjaisen position voitto/tappio lasketaan vähentämällä avaushinta nykyisestä hinnasta (tai sulkemishinnasta) ja kertomalla se yksiköiden määrällä. Koska nämä positiot perustuvat Yhdysvaltain dollariin, laskelmissamme ei ole mukana valuutanvaihtoa (eli valuuttakurssi on ”1” yllä olevassa kaavassa). Tämä pitää paikkansa riippumatta siitä, missäpäin maailmaa olet.

Avointen positioiden osalta tämä P/L-luku vaihtelee omaisuuserän muuttuvan hinnan mukaan. Suljettujen positioiden osalta P/L on viimeistelty, eikä se enää muutu.

Esimerkki:

  • John Isossa-Britanniassa tallettaa 10 000 puntaa (GBP) sijoitustililleen. Oletetaan, että valuutanvaihtokurssi GBP:lle on 1,3 USD (mukaan lukien mahdolliset valuutanvaihtomaksut). Muuntamisen jälkeen Johnilla on 13 000 dollaria tilillään. 
  • John ostaa 2 XYZ-osaketta, jotka maksavat 240 USD (120 USD / yksikkö).
  • Ajan myötä XYZ:n hinta nousee 130 dollariin yksikköä kohti.
  • Tämän position voitto/tappio lasketaan kaavalla seuraavasti:

Hintat1 = 130 USD

Hintat0 = 120 USD

N = 2

FXt1 = 1

Näin ollen:

P/L = (130–120 USD)*2*1 = 20 USD.

Muiden kuin USD-pohjaisten omaisuuserien voitto/tappio

Kuten aiemmin selitimme, kun avaat position muulla kuin USD-pohjaisella omaisuuserällä, altistut omaisuuserän perusvaluutan ja Yhdysvaltain dollarin väliselle valuuttakurssille. Tässä tilanteessa P/L-laskenta on sama kuin aiemmin, mutta yhdellä tärkeällä erolla: valuuttakurssi ei ole enää ”1”.

Muiden kuin USD-pohjaisten omaisuuserien voitto/tappio muuttuu omaisuuserän hinnan lisäksi myös nykyisen valuuttakurssin perusteella. Vaikka markkinat ovat kiinni (tuntien ulkopuolella), saatat huomata, että ei-USD-pohjaisen omaisuuseräsi voitto/tappio muuttuu yhä. Tämä johtuu siitä, että jos vastaavat valuuttamarkkinat ovat vielä auki, voitto/tappio vaihtelee valuuttakurssien muutosten mukaan.

Kun suljet ei-USD-pohjaisen position, lopullinen voitto/tappio lasketaan kyseisen hetken valuuttakurssilla.

Esimerkki:

  • John haluaa ostaa 5 yksikköä ABC:tä, joka on Ison-Britannian osake, listattu Lontoon pörssissä ja jonka arvo on ilmoitettu punnissa (GBP).
  • Yksikköhinta on 8,80 puntaa. 
  • Asianmukainen valuuttakurssi (GBPUSD) on 1,3.
  • Kokonaisostosumma (USD) lasketaan näin ollen seuraavasti:

5 (yksikköä) x 8,80 (yksikköhinta) x 1,3 (GBPUSD-vaihtokurssi) = 57,2 USD

Entä jos hinta ja valuuttakurssi muuttuvatkin position avaamisen jälkeen?

  •  Yksikköhinta nousee 9,90 puntaan 
  • Vaihtokurssi on laskenut 1,2:een.
  • Tämän position voitto/tappio lasketaan nyt seuraavasti:

Hintat1 = 9,90 GBP

Hintat0 = 8,80 GBP

N = 5

FXt1 = 1,2

Ja näin ollen:

P/L = ( 9,90–8,80 GBP) x 5 x 1,2 = 6,60 USD

HUOMAA, että jos valuuttakurssi olisi pysynyt muuttumattomana arvossa 1,3, voitto/tappio olisi:

P/L = ( 9,90–8,80 GBP) x 5 x 1,3 = 7,15 USD

Onnittelut, jos olet päässyt näin pitkälle. Toivomme, että sinulla on nyt vankka käsitys siitä, miten laskemme voiton/tappion eli P/L:n. Hyvää sijoittamista!

256 katselukertaa