COME COMPRARE E
COME INVESTIRE IN ORO

Se hai mai pensato di comprare oro, non sei il solo. Questo metallo prezioso continua a interessare gli investitori grazie al suo ruolo unico di bene rifugio. Vi sono diversi modi per acquistare e fare trading sull’oro, e questa guida passo-passo spiegherà quali potrebbero essere più adatti a te.

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Si può investire in oro e beneficiare delle sue variazioni di prezzo in diversi modi. Il primo sistema consiste nel detenerlo fisicamente, ad esempio sotto forma di gioielli o lingotti. Vi sono, però, altre soluzioni finanziarie per accedere al mercato dell’oro.

Gli investitori a lungo termine scelgono spesso l’oro per le sue caratteristiche uniche, come mezzo per bilanciare la performance complessiva del loro portafoglio. I trader, invece, adottano generalmente strategie più speculative, in cui i rendimenti dipendono direttamente dai movimenti di prezzo.

Perché i trader scelgono di comprare oro?

Rispondere alla domanda “l’oro è un buon investimento?” implica un esame attento delle principali ragioni che spingono gli investitori a interessarsene.

L’oro come copertura

L’oro è tradizionalmente percepito come una copertura – un investimento destinato a compensare eventuali perdite su altri asset. Questo si basa sul fatto che il suo prezzo è spesso inversamente correlato ad alcune classi di beni. Quando una scende, l’altra può salire.

Rischio di cambio

L’oro è frequentemente utilizzato come copertura contro la volatilità delle valute, in particolare del dollaro statunitense (USD). Quando il biglietto verde si indebolisce, l’oro tende ad apprezzarsi.

Inflazione e oro

L’oro è considerato anche una copertura contro l’inflazione. Poiché la sua offerta è limitata, il prezzo dovrebbe adeguarsi se la quantità di denaro in circolazione cresce rapidamente.

Speculazione

Infine, l’oro attira anche gli speculatori, che lo utilizzano come indicatore delle dinamiche di paura e avidità sui mercati, al fine di orientare le proprie analisi con dati aggiornati.

Quali sono i diversi modi di acquistare oro?

Si possono seguire diversi approcci, a partire dall’oro fisico (lingotti, gioielli) fino a strumenti finanziari moderni. Eccone alcuni:

• CFD: i Contratti per Differenza (CFD) sono strumenti derivati che permettono di speculare sull’andamento del prezzo dell’oro senza detenerlo fisicamente. Offrono funzionalità come la vendita allo scoperto e la leva finanziaria, ma comportano un rischio elevato e non sono adatti ai principianti.

I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdita rapida a causa della leva finanziaria. Il 75% dei conti di investitori al dettaglio perde denaro con questo fornitore.

• ETF – I fondi negoziati in borsa (ETF) permettono di investire facilmente in oro senza stoccaggio fisico, con monitoraggio in tempo reale. Anche gli ETF come l’SPDR Gold Trust e l’iShares Gold Trust presentano un prezzo aggiornato in tempo reale, così da permetterti di monitorare facilmente il valore del tuo investimento.
• Azioni – Le azioni di società minerarie aurifere si muovono spesso in correlazione con il prezzo del metallo. Tuttavia, restano soggette alla volatilità dei mercati.
• Portafogli intelligenti – eToro offre Smart Portfolios incentrati sull’oro, che combinano azioni, ETF e derivati, consentendo una diversificazione immediata. Il Portafoglio Intelligente @GoldWorldWide investe nell’universo di asset di eToro, che include azioni delle maggiori compagnie aurifere mondiali, ETF e derivati sull’oro. I portafogli intelligenti ti permettono di diversificare istantaneamente, investendo con un solo clic in una gamma di asset, trader e strategie.
• Futures – I contratti futures sull’oro, negoziati su borse come il CBOT o il LME, riflettono i prezzi globali ma comportano barriere d’ingresso.
• Oro fisico – Alcuni investitori preferiscono conservare oro tangibile, come precauzione in caso di crisi estrema.

Come iniziare a fare trading sull’oro?

Iniziare implica definire i propri obiettivi di investimento, valutare i rischi e scegliere una strategia adatta. Questa procedura parte da una chiara definizione dei tuoi obiettivi di investimento, un’attenta gestione del rischio e la scelta di una strategia adatta alle tue esigenze.

Gestire i rischi

Il rischio di mercato riguarda la variazione di prezzo dei tuoi asset e vale per il trading sull’oro come su qualsiasi altro strumento di investimento. Opzioni come gli ordini stop-loss possono limitare le perdite potenziali.

Un altro fattore è il rischio operativo, legato alla sicurezza del broker. Scegli una piattaforma regolamentata da autorità finanziarie di primo livello, utilizzata da milioni di utenti e in partnership con banche riconosciute. Un ulteriore modo per gestire il rischio è utilizzare una protezione assicurativa.

Quali sono le strategie di trading sull’oro?

Alcuni adottano una strategia “buy and hold”, mentre altri preferiscono approcci più attivi. Per far funzionare una strategia, però, è importante svolgere delle analisi complete.

• Analisi fondamentale: basata sulle politiche delle banche centrali, sulle riserve minerarie o sulla domanda globale.
• Analisi tecnica: studio dei grafici dei prezzi e delle tendenze storiche.

Le strategie differiscono anche per la durata delle operazioni: day trading, swing trading (da poche ore a pochi giorni) o momentum trading (da diverse settimane a mesi).

Come fare trading sull’oro con eToro?

Con un conto di trading già attivo, comprare o vendere oro è questione di un istante, che tu sia davanti al PC o con lo smartphone in mano. In questo modo, puoi reagire agli eventi di mercato in modo rapido, senza vincoli geografici.

1. Accedi o crea un account qui.
2. Vai alla sezione “Materie prime” e seleziona “Oro”.
3. Clicca su “Investi” e scegli “Acquista” o “Vendi”.
4. Indica l’importo desiderato.
5. Imposta stop-loss, leva finanziaria e take profit, se necessario.
6. Clicca su “Apri operazione”.

Gestione delle operazioni in corso

La tua posizione in oro apparirà nella sezione “portafoglio” del conto eToro. Qui troverai strumenti utili per la gestione, tra cui un tracker in tempo reale di profitti e perdite, per verificare l’andamento effettivo del tuo investimento.

Puoi aggiungere ordini Stop loss o Take profit già al momento dell’apertura dell’operazione oppure successivamente. Se il prezzo dell’oro raggiunge i livelli da te impostati, la piattaforma chiuderà automaticamente la posizione.

Se non imposti ordini Stop loss o Take profit, hai comunque la possibilità di chiudere la posizione manualmente. Nella sezione portafoglio troverai i menù a tendina che ti guideranno passo dopo passo per chiudere l’operazione quando ritieni sia il momento giusto.

Considerazioni finali

Milioni di trader oggi sfruttano modalità accessibili per investire in oro. Questo non elimina il rischio di mercato, ma una buona ricerca, un’attenta analisi e una preparazione seria aumentano le possibilità di successo. La scelta del broker giusto è parte integrante di questo processo.

Scopri di più sul trading dell’oro con l’eToro Academy.

Domande frequenti

Quanta quantità di oro viene estratta ogni anno?

Circa 2.500–3.000 tonnellate. I principali detentori di riserve sono Australia, Russia e Sudafrica. Puoi concentrare i tuoi investimenti su aree specifiche della filiera produttiva oppure investire direttamente sull’oro. In alternativa, si può scegliere un prodotto simile a un fondo che investe in diverse aree del settore aurifero, dall’esplorazione all’estrazione, fino alla lavorazione del metallo.

Quale settore genera la maggiore domanda di oro?

La gioielleria rappresenta circa il 50% della domanda mondiale annua. Il trend è in calo ormai da diversi decenni, ma il settore della gioielleria rappresenta ancora circa il 50% della domanda complessiva di oro.

Qual è la dimensione delle riserve mondiali di oro?

Tutto l’oro estratto nel corso della storia umana starebbe in cubo con lati di circa 22 m.

Si può investire in altri metalli preziosi?

Sì. Argento, platino e palladio sono anch’essi accessibili, con una domanda industriale più elevata rispetto all’oro. A differenza di quest’ultimo, trovano campi d’impiego molto più estesi nei processi industriali. Per tale ragione il loro prezzo tende a risentire maggiormente dei cicli macroeconomici piuttosto che del ruolo di “bene rifugio”.