Spiegazione dei Sistemi di copia

Spiegazione dei Sistemi di Copia eToro

Le funzioni social di eToro sono ciò che rende la nostra piattaforma unica nel panorama del trading online. Sia il sistema CopyTrader™ che le strategie di investimento Smart Portfolios fanno affidamento sulla base degli utenti di eToro, che conta oltre 20 milioni di utenti provenienti da 140 paesi, e sono progettati per aiutare i trader a esplorare nuovi modi per generare profitti.

Come funziona il CopyTrader?

Il sistema CopyTrader è uno dei principali motivi per cui la piattaforma può vantare di essere tra i pionieri della rivoluzione fintech. Il principio generale alla base della funzionalità CopyTrader è alquanto semplice: Scegliere i trader che si desidera copiare, decidere quanto investire e copiare tutto ciò che fanno automaticamente e in tempo reale, cliccando semplicemente un pulsante.

Ma esulando dalla mera nozione di base del copy trading, va sottolineato che questo sistema è caratterizzato da molteplici sfaccettature.

Prima di iniziare, è opportuno soffermarsi su due termini di riferimento:

Per “Trader Copiato” si intende il trader di cui si replica l’investimento (copia)
Per “Copiatore” si intende l’utente che esegue la copia (cioè tu)

Ecco alcuni aspetti fondamentali da valutare prima di iniziare a copiare:

L’investimento minimo per copiare un trader è pari a 200 $.
È consentito copiare contemporaneamente fino a 100 trader.
Copiando un trader, è possibile investire fino a un massimo di 2.000.000 $.
L’importo minimo per ciascuna posizione copiata è pari a 1 $. Le posizioni che non soddisfano tale requisito minimo non potranno essere aperte.

Riallocazione Automatica di CopyTrader

Il nostro modello di riallocazione automatica della copia è concepito per far sì che il tuo portafoglio e quello dell’utente copiato restino sempre sincronizzati. Quando un utente copiato apporta modifiche al suo portafoglio, queste vengono replicate anche su quello del copiatore.

Questa funzionalità automatizza il processo di calibrazione del portafoglio per rispecchiare le modifiche agli investimenti effettuate dal trader copiato, così da assicurare efficienza, gestione del rischio e un’esperienza semplificata di investimento, soprattutto in condizioni di mercato in rapida evoluzione. Il processo di riallocazione si attiva in determinate situazioni:

Avvio di una nuova copia, deposito o prelievo di fondi, riattivazione di una copia in pausa. Tali attività danno luogo a una riallocazione, al fine di garantire che il tuo portafoglio non si discosti mai da quello dell’investitore copiato, replicando le strategie che mette in atto.
Se un investitore copiato effettua un prelievo, viene eseguita immediatamente una riallocazione del portafoglio in copia. Se invece effettua un deposito, la riallocazione non avviene prima che siano trascorse 48 ore, così da darti l’opportunità di depositare ulteriori fondi a tal fine (posto che tu voglia farlo).

È opportuno sottolineare che, mentre è in corso una riallocazione, non è consentito aggiungere e prelevare fondi, chiudere singole posizioni o sospendere una copia attiva, allo scopo di rispecchiare la nuova distribuzione degli asset del portafoglio copiato.

Al completamento del processo di riallocazione, si riceve una notifica all’interno dell’app.
Il processo richiede solitamente due giorni lavorativi, dopodiché sarà possibile riprendere a gestire normalmente le copie.
È comunque consentito interrompere il rapporto di copia in qualsiasi momento.

Avvio di una Nuova Copia

Quando si inizia un nuovo investimento in copia, questo viene aperto in funzione della percentuale attuale degli asset presenti nel portafoglio del trader copiato. L’allocazione del tuo portafoglio e quella del trader copiato sarà costantemente identica.

L’investimento copiato rispecchierà, dal momento in cui si avvia la copia, le posizioni attuali e le azioni future del trader copiato, ivi incluse eventuali modifiche agli ordini SL e TP e chiusure di operazioni. Se il trader copiato amplia il suo SL aggiungendo ulteriori fondi a una posizione, il tuo SL viene rettificato in misura analoga. Tuttavia, l’importo della posizione resterà invariato rispetto a quello iniziale.
È possibile chiudere una data operazione copiata senza dover chiudere l’account in copia.
Se un trader copiato apre una posizione in mercati che sono chiusi mentre è in atto una copia (ad esempio, in occasione di una festività del mercato), il sistema apre un ordine di mercato per il copiatore. All’apertura del mercato, l’ordine diventa una posizione al primo tasso di mercato disponibile.
Per visualizzare tutte le operazioni che copiano un singolo trader, basta accedere al portafoglio e cliccare sul nome del trader copiato.

N.B.: Tutte le operazioni vengono aperte contemporaneamente sull’account. Sono riportate decurtate di un modesto importo che riflette lo spread tra il tasso di acquisto e quello di vendita, così da mostrare in tempo reale l’ammontare dei fondi che si riceverebbero chiudendo quell’operazione. Per le nuove operazioni, l’equity realizzato (saldo + fondi investiti) è utilizzato come riferimento per stimare le proporzioni delle operazioni copiate. Ad esempio, un’operazione aperta con il 10% dell’equity realizzato del trader copiato si traduce nell’apertura di un’operazione sul tuo account in copia con il 10% dell’equity realizzato nell’ambito del rapporto di copia.

**I presenti termini e condizioni sono soggetti a revisioni periodiche da parte di eToro.

Copy Stop-Loss (CSL)

Il CSL è una funzionalità che consente di gestire efficacemente l’investimento in copia e lo Smart Portfolio, favorendo la gestione del rischio per ciascun rapporto di copia sulla base dei valori in tempo reale di Utili/Perdite. Si tratta fondamentalmente di un sistema automatizzato di gestione del rischio che consente di impostare misure di controllo dell’intero rapporto di copia, espresso in dollari.

Il sistema imposta automaticamente il CSL al 40%, come valore predefinito, del totale dell’investimento copiato per ciascun rapporto di copia. Ciò consente di sapere che, quando il valore della copia si ridurrà del 40%, il CSL si attiverà e porrà fine a quel rapporto di copia, riaccreditando i fondi residui sul saldo dell’account. Il range al quale è possibile impostare manualmente il CSL è compreso tra il 5% e il 95%. Il 5% rappresenta una sorta di “rete di sicurezza”, che entra in gioco solo quando quasi tutto il denaro di quel rapporto di copia è prossimo allo zero.
Ad esempio: Il trader A viene copiato dal trader B con 1.000 $. Il CSL è impostato al 60% dell’equity da riaccreditare sull’account, ovvero 600 $ in questo caso. Quando l’equity corrente, inclusi gli utili o le perdite di tutte le operazioni, cala a 600 $, l’intero account in copia viene chiuso e i fondi residui (il 60% dell’importo iniziale della copia) vengono riaccreditati sul saldo del Trader B.

Cosa accade dunque quando si attiva il CSL?

Se il rapporto di copia esibisce perdite non realizzate pari al 40% dei fondi stanziati, il CSL si attiva e tutte le posizioni di tale rapporto vengono chiuse. La scheda “Cronologia” sulla piattaforma ha una colonna “Chiudi entro”. Le operazioni chiuse sono etichettate in questa colonna come “CSL”.

Il valore del CSL può essere impostato, come rete di sicurezza, tra un minimo del 5% e un massimo del 95%. Ricorda che il sistema non consente di ridurre il CSL a un valore talmente esiguo da tradursi nella chiusura immediata del rapporto CopyTrader.

Facciamo un esempio: Ipotizziamo di copiare un trader con 1.000 $ e di essere attualmente in perdita di 300 $, con il CSL impostato al livello predefinito del 60%, e di voler modificare il valore di quest’ultimo. Non sarà possibile impostare un valore pari o inferiore al 70% (300 $ in questo caso), in quanto ciò comporterebbe la chiusura immediata del rapporto CopyTrader e di tutte le operazioni associate. In questo caso, non sarebbe possibile impostare il CSL a un valore superiore al 65%.

È opportuno sottolineare che il valore del CSL varia se si modifica l’ammontare della copia. L’aggiunta o il prelievo di fondi da parte del trader copiato comporta il ricalcolo del valore del CSL, sotto forma di percentuale dell’importo aggiornato della copia.

Supponiamo, ad esempio, di copiare un trader con 1.000 $. L’investimento effettuato copiando questo trader è in perdita di 900 $, ma questo rapporto di copia ispira ancora fiducia. Stanziando altri 1.000 $ per questo trader, il valore del CSL viene aggiornato e ricalcolato in funzione dei 2.000 $ totali destinati ora alla copia di questo trader. Ricorda che il CSL può essere modificato in qualsiasi momento.

SL delle operazioni copiate

Il CSL viene impostato per circoscrivere l’esposizione complessiva a un singolo trader. Dal momento che le operazioni copiate sono protette dal CSL, è possibile usufruire di maggiore flessibilità in fatto di Stop Loss (SL) associati.

Effettuando normali operazioni, ogni volta che si aumenta l’ordine SL, vengono aggiunti fondi a un’operazione decurtandoli dal saldo dell’account, a titolo di fondi supplementari necessari a finanziarla.

Con le operazioni copiate, ogni volta che il trader copiato amplia il proprio SL, non vengono decurtati ulteriori fondi dall’ammontare della copia. Ne consegue che un’operazione può andare in perdita del 200% o anche del 300%, il che assicura la flessibilità necessaria a recuperare teoricamente quelle perdite senza che venga chiusa dallo SL, facendo sì, al contempo, che l’ammontare della copia disponga sempre di un saldo sufficiente a coprire altre operazioni. Tuttavia, se la perdita complessiva non realizzata del trader copiato raggiunge il CSL impostato, l’intero rapporto di copia verrà chiuso.

Tale divergenza dà luogo a numerose discrepanze tra le operazioni copiate e quelle originali:

Non aggiungiamo fondi alle operazioni copiate. Pertanto, la percentuale del saldo disponibile per la copia potrebbe essere superiore al saldo del trader copiato.

Gli utili o le perdite dell’operazione copiata vengono quantificati in funzione dell’importo inizialmente investito nell’operazione.

Sospendi Copia e Riprendi Copia

La funzionalità “Sospendi Copia” consente di mettere in pausa la copia di un trader senza chiudere concretamente tutte le posizioni aperte.

“Sospendi Copia” è attivabile dalla pagina del portafoglio di eToro, cliccando sul pulsante delle impostazioni e quindi su “Sospendi Copia”.
Quando “Sospendi Copia” è attivo, non verranno aperte nuove operazioni nell’ambito di quel rapporto di copia. Tuttavia, tutte le operazioni ancora aperte continueranno a copiare gli ordini SL/TP e le azioni di chiusura del trader copiato.
È possibile riprendere il rapporto di copia in qualsiasi momento andando nella pagina del portafoglio e cliccando su “Riprendi Copia”.

Interrompi Copia

Quando si vuole cessare del tutto la copia di un investitore, basta selezionare “Interrompi Copia” dal menu delle impostazioni di copia. Le opzioni perseguibili sono due:

“Vendi tutto”, il che cessa integralmente la copia.
“Mantieni tutto”, il che trasferisce tutte le posizioni copiate nel proprio portafoglio, dove possono essere gestite autonomamente dalla copia.
È possibile optare per la chiusura di una data posizione di copia senza interrompere il rapporto di copia. I fondi relativi a quella posizione verranno dunque riaccreditati sul saldo di copia.

Aggiunta e prelievo di fondi

È possibile aggiungere fondi a un investimento in copia in qualsiasi momento, stanziando ulteriore denaro che verrà allocato proporzionalmente all’interno del portafoglio. Analogamente, è consentito prelevare la liquidità non investita e ritrasferirla alla generale “Liquidità disponibile”. Ricorda che è possibile prelevare esclusivamente i fondi che non sono stati investiti.

Come funzionano i Smart Portfolio?

I Smart Portfolio eToro sono strumenti di investimento tematici, programmati per un ritorno a lungo termine a due cifre. Ciascun Smart Portfolio aggrega diversi asset o un gruppo di trader e viene costantemente ottimizzato da algoritmi di apprendimento automatico.

Considerazioni generali su Smart Portfolio:

L’importo minimo dell’investimento è $500.
Lo Stop Loss predefinito per un Smart Portfolio è impostato al 10%.
L’allocazione dei pesi di ogni Smart Portfolio può cambiare nel tempo.

Market Smart Portfolio

I Market Smart Portfolio riuniscono diversi asset in un unico portafoglio, seguendo una strategia di mercato predeterminata o focalizzandosi su un segmento di mercato specifico. Gli esperti finanziari di eToro determinano la composizione di ciascun Smart Portfolio, avvalendosi anche di un algoritmo di apprendimento automatizzato programmato per ridurre il rischio e aumentare il profitto.

Ad esempio, il BigTech Smart Portfolio raggruppa le grandi aziende del settore tecnologico, offrendo un asset ai trader che desiderano investire nel settore nel suo complesso.

Top Trader Smart Portfolio

Basandosi sullo strumento CopyTrader, i Top Trader Smart Portfolio raggruppano i trader di successo in diversi portafogli. Analogamente a quanto succede per i Market Smart Portfolio, i trader sono selezionati dal comitato di investimento di eToro e da un sofisticato algoritmo che cerca specifici attributi di trading per ottimizzare il profitto.

Ad esempio, il GainersQtr Smart Portfolio raggruppa gli investitori che hanno mostrato dei guadagni costanti e che probabilmente realizzeranno un profitto nel trimestre successivo, secondo parametri predeterminati di cui l’algoritmo del Smart Portfolio tiene conto. La composizione del Smart Portfolio viene aggiornata periodicamente, per mantenere un rischio basso e aumentare la probabilità di profitto.

Per maggiori informazioni sui Smart Portfolio, consulta la pagina Smart Portfolios.

Ci auguriamo che questo articolo ti sia stato di aiuto per capire meglio i nostri sistemi di Copia. Se hai altre domande, non esitare a contattarci tramite la bacheca del nostro @ServizioClienti su eToro o, per maggiori informazioni, entra nella nostra pagina di aiuto.