電動車類股:競爭態勢日趨激烈

近年來,電動車(EV)產業蓬勃發展已經不是什麼秘密。隨著氣候變遷和永續發展成為眾人焦點, 電動車的銷售量也水漲船高。在 2020 年,全球電動車銷售量成長 43%1,達到 320 萬輛,但新冠病毒疫情將整體汽車銷售量拉低了 16%。

這可能是投資者長期布局的好機會。實際上,電動車產業仍處於起步階段。國際能源署(IEA)指出,公路上的電動車數量去年年底為 1,000 萬輛,2030 年,卻可成長為 2 億 3 千萬輛2 。同時,Allied Market Research 指出,全球電動車市場市值將從 2019 年的 1,600 億美元3上升至 2027 年約 8,000 億美元之譜。未來幾年,該產業的成長可能會帶來許多高獲利的投資機會。

然而,選擇值得買進並長期持有的最佳電動車個股並非易事。這個產業相當競爭。在全球前 20 大汽車製造商中這些公司共約佔 2020 年新車註冊量的 90% ,有 18 家宣布計劃迅速擴大電動車4產量。換句話說,整個汽車業正朝電動車發展。因此,透過主題式產品廣泛投資該產業,可能是相當明智的投資方式。

差價合約(CFD)是一種複雜工具,且因槓桿作用而有快速虧損的風險。67% 的散戶投資者帳戶與此供應商交易股票時虧損。 您應考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及是否能承擔資金虧損的高風險。

Tesla 在電動車競賽一馬當先

在電動車業,Tesla 是有目共睹的領導者。去年,該公司總交車數為 499,950 量,較 2019 年交車數成長 36%,幅度傲視所有競爭對手。

Tesla由深富遠見的 Elon Musk 掌軍 具備許多優異的競爭條件。首先,它具備有先行者優勢。它是電動車業的先驅, 也是率先大規模生產電動車的公司。因此,該公司市佔率相當高。

其次,該公司具備首屈一指的電池科技。去年, UBS 分析師比較七家大型電動車製造商的電池,Tesla 在多項標準領先群雄5

第三,中國是全球最大的電動車市場,而 Tesla 在這個市場具主導地位。2020 年,Tesla6在中國的交車數約為 15 萬輛(佔總銷量的 20%7),而該公司的「Model 3」是該國最暢銷的電動車8。由於中國 2025 年的電動車銷量預計將達六百萬輛9,Tesla 的長期成長相當樂觀。

2020 年全球暢銷電動車款

來源:https://www.statista.com/statistics/960121/sales-of-all-electric-vehicles-worldwide-by-model/

競爭白熱化

然而,有許多大型汽車製造商想正面挑戰 Tesla。

其中一家就是相當重視電動車競賽的 Volkswagen。最近,這家德國公司告知投資人,預計該公司 2030 年在歐洲銷售的汽車中,70% 是完全電動車車款。為了這項目標,該公司計劃十年後在歐洲開設六家「超級工廠」(Gigafactory)。這些工廠將有助於提高電池產量。該公司也指出,他們的目標是十年後在中國和美國的電動車市場佔有率超過 50%。

去年,Volkswagen 電動車出貨量為 231,600 輛(總計 930 萬輛)。所以,該公司還看不到 Tesla 的車尾燈。然而,雙方的差距似乎正在迅速縮小。Volkswagen 執行長 Ralf Brandstätter 在 2021 年 3 月的公司策略更新中表示:「我們正努力加快步伐。未來幾年,我們將徹底改造 Volkswagen。」

歐洲其他傳統汽車製造商也正大幅提升電動車產量。舉例來說,Volvo 致力於成為「豪華」電動車市場領導者,同時計劃在 2030 年前成為全電動車公司。Volvo 去年推出了第一款全電動車「XC40 Recharge」。在未來幾年,該公司還計劃推出幾款電動車。

同時,DaimlerMercedes-Benz 的母公司)最近推出 Mercedes-Benz 「S-Class」豪華轎車的電動款(EQS)。EQS 是 Mercedes-Benz 汽車家族中,第一款完全在電動車平台打造的車款。該車款將於今年 8 月在歐洲和美國銷售,並於 2022 年初在中國銷售。Deutsche Bank 的分析師稱 EQS 公司續航力達 770 公里,螢幕幾乎涵蓋整個儀表板)是「Mercedes 對抗 Tesla 的有力武器 」,並表示該車款「很可能成為業界技術功能、設計和品質的標竿」。

Porsche Volkswagen AG 旗下品牌 是另一家值得一提的歐洲公司。該公司最近推出了「Taycan」電動轎車,事實證明這種車款非常受歡迎。的確,Porsche 的 Taycan 在 2021 年第一季出貨為 9,072 輛,比「911」車款出貨量只少了 61 輛。

美國車商也正嚴正看待永續發展

在美國也上演相同的戲碼-傳統汽車製造商也在努力提高電動車產量,以搶佔市佔率。

例如,General Motor (GM)最近宣布從現在到 2025 年,將斥資近 300 億美元開發電動(和自動)車,同時在全球推出 30 種電動車款。GM 將繞過油電混合車,直接轉型至電池電動車輛(BEV)。該公司最近已修改商標,以反映該公司未來將邁向全電動化10)在 2035 年將只販售電動車11。 GM 全球產品開發執行副總裁 Doug Parks 在 2020 年底表示。「我們希望在這個領域領先群雄, 我們不是只想參與,更想成為領導者。」

同時,Ford 在二月宣布,在 2026 年前,在歐洲銷售的每一輛汽車都將「零排放」(即至少是插電式混合動力車),並在 2030 年前實現純電動化。Ford 最近推出的「Mustang Mach-E」目前為止相當受歡迎。它是美國 2021 年第一季暢銷電動車款第四名,從 Tesla 手中偷走不少市佔率12

Tesla 在中國遭遇對手

中國市場的競爭也相當激烈。電動車市場的最大咖是與 Volkswagen 和 General momotive 合作的上汽集團(SAIC Motor)。該公司的平價電動車「宏光迷你電動車」,銷量擊敗 Tesla。這款車 一直打著「人民的通勤工具」為銷售口號 一月在中國的銷量約為 Tesla 的兩倍13。上汽表示,該公司在 2025 年前計劃與合作夥伴打造近 100 種「新能源」車款。新能源車種包括電池電動車、插電式混合動力車及氫燃料電池車。

接著,Telsa 競爭者當然也包括被譽為「中國 Telsa」的 蔚來汽車(NIO)。蔚來汽車 自稱為「下一代的汽車公司」 開發具有人工智慧等先進科技的豪華智慧型電動車。該公司與 Tesla 一樣公認是潮牌。2020 年,NIO 總出貨量為 43,728 輛,較同期成長 113%。儘管全球半導體短缺, Mizuho 分析師預計該公司今年將成長約一倍14

其他中國的電動車業者包括小鵬汽車(XPeng)理想汽車(Li Auto) 和 Warren Buffett 支持 比亞迪公司(BYD Company)

電動車新創公司

最後,值得一提的是,許多小型的利基型業者也即將進軍市場。

其中一例子就是 Fisker。其旗艦車款「Ocean」由丹麥汽車設計師 Henrik Fisker 設計,他也設計了 Aston Martin 的「DB9」。Fisker 計劃明年開始生產。

另一個例子是 Lucid Motors。該公司形容旗艦車款「Lucid Air」是「全球最快、續航力最長、充電最快的豪華電動車」。該車款預計於 2022 年推出。

Rivian 也是不得漏提的車商。這家公司正在開發造型圓滑的全電動型探險車。該公司表示其 R1T 車款將於 2021 年 6 月將出貨給美國的客戶。

這些公司全都希望以其優質的電動車取代 Telsa。

聰明投資的電動車類股

由於電動車市場競爭激烈,有興趣投資電動車類股的人士可能希望採取多元化投資模式。與其只支持一兩家公司,不如考慮將資金分散至各電動車個股。這種方法有助於將特定股票的風險降至最低,同時可能提高您藉由該產業的成長性賺取利潤的機會。

最簡單、最具成本效益的方式,就是投資 eToro 以汽車為主要概念的 CopyPortfolio。其中一項值得考慮的投資組合是無人車策略。儘管該策略旨在提供自動駕駛車概念股的的投資機會,但它仍可投資許多大型業者,包括 Tesla、 Volkswagen、 BMW、 Volvo 和 NIO。

差價合約(CFD)是一種複雜工具,且因槓桿作用而有快速虧損的風險。67% 的散戶投資者帳戶與此供應商交易股票時虧損。 您應考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及是否能承擔資金虧損的高風險。

另一項選擇是針對中國汽車製造商提供投資機會的 ChinaCar Portfolio。該投資組合中的成分股包括蔚來(NIO)、比亞迪(BYD)和小鵬(XPeng)。

差價合約(CFD)是一種複雜工具,且因槓桿作用而有快速虧損的風險。67% 的散戶投資者帳戶與此供應商交易股票時虧損。 您應考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及是否能承擔資金虧損的高風險。

第三個值得考慮的選擇是 eToro 的「汽車業」 CopyPortfolio。該投資組合仍在開發中,但很快就會推出,這項組合將囊括許多電動車製造商,因為這就是該產業的未來。

透過這些 CopyPortfolio,投資者可有效配置自己的投資組合,利用電動車產業的長期成長性賺取利潤,同時將股票特定的風險降至最低。

來源清單:

  1. https://www.theguardian.com/environment/2021/jan/19/global-sales-of-electric-cars-accelerate-fast-in-2020-despite-covid-pandemic
  2. https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2021
  3. https://www.alliedmarketresearch.com/electric-vehicle-market
  4. https://www.just-auto.com/news/global-electric-car-sales-up-41-in-2020-iea_id201603.aspx
  5. https://www.businessinsider.com/teslas-batteries-best-cheapest-industry-ahead-competition-ubs-teardown-2020-10?r=US&IR=T
  6. https://fortune.com/2021/01/28/tesla-2020-profit-china-sales/
  7. https://www.cnbc.com/2021/02/09/teslas-china-sales-more-than-doubled-in-2020.html
  8. https://www.cnbc.com/2021/04/22/chinese-electric-car-makers-target-europe-as-competition-heats-up.html
  9. https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/metals/121720-chinas-ev-sales-to-reach-more-than-13-mil-units-in-2020-caam
  10. https://www.dezeen.com/2021/01/11/general-motors-logo-redesign-2021/
  11. https://www.nytimes.com/2021/01/28/business/gm-zero-emission-vehicles.html
  12. https://fordauthority.com/2021/04/ford-mustang-mach-e-was-the-fourth-best-selling-ev-in-the-u-s-in-q1/
  13. https://www.bbc.co.uk/news/business-56178802
  14. https://finance.yahoo.com/news/nio-despite-chip-shortage-deliveries-163737076.html
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