Aandelen in elektrische auto’s: de concurrentie loopt warm

Het is geen geheim dat de elektrische auto-industrie in de afgelopen jaren is gegroeid. Dankzij de grotere aandacht voor klimaatverandering en duurzaamheid is de verkoop van elektrische auto’s enorm gestegen. In 2020 steeg de wereldwijde omzet van elektrische auto’s met 43%1 naar 3,2 miljoen, ondanks het feit dat de totale verkoop van auto’s met 16% daalde als gevolg van de coronapandemie.

Voor beleggers lijkt hier een duidelijke kans voor de lange termijn te liggen. De elektrische auto-industrie staat feitelijk nog in de kinderschoenen. Volgens het Internationaal Energieagentschap (IEA) zouden er in 2030 tot wel 230 miljoen elektrische auto’s op onze wegen kunnen rondrijden, een flinke stijging ten opzichte van zo’n 10 miljoen eind vorig jaar. Daarnaast zal de wereldwijde elektrische auto-markt volgens Allied Market Research in 2027 zo’n $ 800 miljard waard zijn, tegenover $ 160 miljard in 20193. Deze groei in de sector zal in de komende jaren waarschijnlijk veel lucratieve beleggingsmogelijkheden creëren.

Het is echter niet eenvoudig om de beste aandelen in elektrische auto’s voor de lange termijn te kiezen. In deze sector is de concurrentie hevig. Van de 20 grootste autofabrikanten ter wereld die samen voor zo’n 90% van de nieuwe auto’s in 2020 zorgen hebben 18 onlangs plannen aangekondigd om de productie van elektrische auto’s snel op te schalen4. Met andere woorden, de gehele auto-industrie ondergaat op dit moment een verschuiving in de richting van elektrische auto’s. Het bereiken van een brede blootstelling aan de sector via een thematisch product kan een verstandige manier van beleggen zijn.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het gebruik van hefbomen een hoog risico op verlies van geld met zich mee. 67% van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s via deze aanbieder. Ga na of u begrijpt hoe CFD’s werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

Tesla neemt het voortouw in de race om de elektrische auto

Vandaag de dag is Tesla de duidelijke leider op de markt voor elektrische auto’s. Vorig jaar produceerde het bedrijf in totaal 499.950 EV’s, 36% meer dan het aantal in 2019 en veel meer dan welk ander bedrijf dan ook.

Tesla , dat wordt geleid door de visionaire Elon Musk , lijkt de juiste dingen te hebben. Ten eerste profiteert het van zijn pioniersvoordeel. Als pionier in de elektrische auto-industrie was het een van de eerste bedrijven die op grote schaal elektrische auto’s produceerde. Met als resultaat dat het bedrijf nu een groot marktaandeel heeft.

Ten tweede is hun accutechnologie de allerbeste. Vorig jaar vergeleken analisten van UBS accu’s van zeven grote fabrikanten van elektrische auto’s en Tesla 5kwam in de meeste opzichten als winnaar uit de bus.

Ten derde heeft Tesla een dominante positie in China, wat de grootste markt voor elektrische auto’s ter wereld is. In 2020 verkocht Tesla ongeveer 150.000 auto’s 6 in China (goed voor ongeveer 20% van de totale omzet7) en zijn ‘Model 3’ was de bestverkopende elektrische auto in het land8. Verwacht wordt dat de verkoop van elektrische auto’s in China in 20259 bijna zes miljoen stuks bedraagt, wat Tesla een goede uitgangspositie biedt voor groei op de lange termijn.

De bestverkopende elektrische auto’s ter wereld in 2020

Bron:https://www.statista.com/statistics/960121/sales-of-all-electric-vehicles-worldwide-by-model/

De concurrentie loopt warm

Een aantal grote autofabrikanten neemt het nu echter op tegen Tesla.

Een van die bedrijven is Volkswagen, die de race om de elektrische auto zeer serieus neemt. Onlangs vertelde het Duitse bedrijf aan beleggers dat het in 2030 verwacht dat 70% van de auto’s die in Europa worden verkocht, volledig elektrisch is. Om dit te bereiken, is het de bedoeling om voor het einde van het decennium zes ‘megafabrieken’ in Europa te openen. Hiermee kan de accuproductie worden vergroot. Daarnaast maakte het bedrijf bekend dat het zich richt op een marktaandeel van meer dan 50% in China en de VS aan het eind van het decennium.

Vorig jaar verkocht Volkswagen 231.600 elektrische auto’s (en in totaal 9,3 miljoen auto’s). Op dit moment ligt het dan ook ver achter Tesla. Het bedrijf lijkt de kloof echter snel te dichten. “We zijn het tempo aan het opvoeren. In de komende jaren veranderen we Volkswagen als nooit tevoren”, verklaarde Volkswagen CEO Ralf Brandstätter tijdens de strategie-update van het bedrijf in maart 2021.

Andere traditionele autofabrikanten in Europa verhogen ook hun productie van elektrische auto’s. Zo heeft Volvo bijvoorbeeld aangegeven dat het leider wil worden op de markt van luxe elektrische auto’s en dat het van plan is om in 2030 alleen nog maar elektrische auto’s te produceren. Volvo lanceerde vorig jaar zijn eerste volledig elektrische auto, de XC40 Recharge. In de komende jaren is het van plan om nog meer elektrische modellen uit te rollen.

Daarnaast onthulde Daimler, dat eigenaar is van Mercedes-Benz, onlangs de elektrische versie van zijn paradepaardje Mercedes-Benz S-klasse luxe sedan, de ‘EQS’. De EQS is de eerste in een reeks Mercedes-Benz-auto’s die vanaf de grond is opgebouwd op een speciaal EV-platform. De auto wordt in augustus van dit jaar in Europa en de VS en begin 2022 in China op de markt gebracht. Analisten van de Deutsche Bank hebben de EQS die een bereik van 770 kilometer heeft en een display-scherm bijna zo groot als het dashboard — de ‘Tesla fighter’ van Mercedes genoemd en gezegd dat de auto de referentie wordt in de sector als het gaat om technische functies, ontwerp en kwaliteit.

Porsche, dat in het bezit is van Volkswagen AG , is een ander Europees bedrijf dat het vermelden waard is. Het bedrijf lanceerde onlangs zijn elektrische sedan ‘Taycan’ en dit model blijkt zeer populair. In het eerste kwartaal van 2021 verkocht Porsche 9.072 Taycan-auto’s, slechts 61 minder dan het aantal ‘911’s’ dat werd verkocht.

Amerikaanse fabrikanten nemen duurzaamheid serieus

In de VS is het een vergelijkbaar verhaal met traditionele autofabrikanten die hun productie van elektrische auto’s opvoeren om marktaandeel te veroveren.

Zo heeft General Motors (GM) onlangs aangekondigd dat het in de periode tot 2025 bijna $ 30 miljard aan de ontwikkeling van elektrische (en zelfrijdende) auto’s zal uitgeven en daarnaast wereldwijd 30 modellen voor elektrische auto’s zal lanceren. GM richt zich op volledig elektrische auto’s (BEV’s) en slaat daarbij hybride auto’s over. In 2035 zal het bedrijf dat onlangs zijn logo heeft vernieuwd om het streven naar een volledig elektrische toekomst te benadrukken — alleen nog maar elektrische auto’s verkopen. “We willen in deze markt vooroplopen. Dus niet alleen meedoen, maar het voortouw nemen”, aldus Doug Parks, GM Executive Vice-President van Global Product Development aan het einde van 2020.

Ford kondigde in februari aan dat elke auto die het in 2026 in Europa verkoopt ‘zonder mogelijke uitstoot’ is (dat wil zeggen in ieder geval een hybride plug-in) en in 2030 volledig elektrisch is. Ford lanceerde onlangs de ‘Mustang Mach-E’ en deze is tot nu toe populair gebleken. In het eerste kwartaal van 2021 was het de vierde bestverkopende elektrische auto in de VS, en veroverde daarmee marktaandeel op Tesla12.

Tesla heeft concurrentie in China

In China is de concurrentie ook hevig. De grootste speler op deze markt is SAIC Motor, dat samenwerkt met Volkswagen en General Motors. Hun goedkope elektrische auto, de ‘Hong Guang Mini EV’, verkoopt beter dan de duurdere auto’s van Tesla in het land. In januari bedroeg de verkoop van dit model dat in de markt werd gezet als ‘het vervoersmiddel van de doorsneeburger’ ongeveer het dubbele van de verkopen van Tesla in China11. SAIC heeft bekendgemaakt dat het van plan is om in 2025 samen met zijn partners te beschikken over bijna 100 ‘nieuwe energie’-modellen. Nieuwe energie-auto’s omvatten auto’s met elektrische accu en hybride en waterstofcelauto’s.

Daarnaast is er natuurlijk NIO, dat soms de ‘Tesla van China’ wordt genoemd. NIO, dat zichzelf omschrijft als ‘het autobedrijf van de volgende generatie’, ontwikkelt hoogwaardige slimme elektrische auto’s die beschikken over geavanceerde technologieën, zoals kunstmatige intelligentie. Net als Tesla wordt het gezien als een trendy merk. In 2020 verkocht NIO in totaal 43.728 elektrische auto’s, een stijging van 113% op jaarbasis. Analisten van Mizuho verwachten dat het bedrijf dat aantal dit jaar zo’n beetje zal verdubbelen14, ondanks het wereldwijde tekort aan halfgeleiders.

Overige spelers op de Chinese markt voor elektrische auto’s zijn XPeng, Li Auto en het door Warren Buffett gesteunde BYD Company .

Start-ups in elektrische auto’s

Tot slot is het de moeite waard om te vermelden dat een aantal kleinere nichespelers binnenkort op het punt staan om de markt te betreden.

Een voorbeeld hiervan is Fisker. Hun paradepaardje, de ‘Ocean’, is ontworpen door de Deense auto-ontwerper Henrik Fisker, die tevens de ‘DB9’ van Aston Martin ontwierp. Fisker is van plan om volgend jaar met de productie te beginnen.

Een ander voorbeeld is Lucid Motors. Het beschrijft zijn paradepaardje, de ‘Lucid Air’, als ‘de snelste, meest langdurige en snelst oplaadbare, luxe elektrische auto ter wereld’. Naar verwachting is dit model in 2022 verkrijgbaar.

Daarnaast is Rivian ook de moeite waard hier te vermelden. Het bedrijf ontwikkelt een aantal strakke, volledig elektrische pick-ups. Het bedrijf heeft aangegeven dat het R1T-model in juni 2021 aan klanten in de VS zal worden geleverd.

Al deze bedrijven proberen het met hun luxe elektrische auto’s op te nemen tegen Tesla.

Een betere manier om te beleggen in aandelen van elektrische auto’s

Gezien de grote concurrentie in de elektrische auto-industrie, kunnen degenen die geïnteresseerd zijn in het beleggen in aandelen van elektrische auto’s het beste kiezen voor een gediversifieerde aanpak. Overweeg om in plaats van op een of twee bedrijven te handelen, kapitaal te spreiden over een aantal verschillende aandelen. Deze aanpak helpt om aandelenspecifieke risico’s te minimaliseren en verhoogt uw kans te profiteren van de groei van de sector.

Een van de makkelijkste en meest kosteneffectieve manieren om een brede blootstelling aan de elektrische auto-industrie te krijgen, is beleggen in eToro’s op auto’s gerichte CopyPortfolios. Een van de portfolio’s die het overwegen waard is, is de Driverless‘-strategie, die toegang biedt tot veel grote spelers in deze sector, waaronder Tesla, Volkswagen, General Motors, BMW, Volvo en NIO — ondanks het feit dat deze is ontworpen om blootstelling te bieden aan bedrijven die actief zijn op de markt voor zelfrijdende auto’s.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het gebruik van hefbomen een hoog risico op verlies van geld met zich mee. 67% van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s via deze aanbieder. Ga na of u begrijpt hoe CFD’s werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

Een andere optie is de ChinaCar-portefeuille, die toegang biedt tot Chinese autofabrikanten. De aandelen in deze portefeuille omvatten NIO, BYD en XPeng.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het gebruik van hefbomen een hoog risico op verlies van geld met zich mee. 67% van particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s via deze aanbieder. Ga na of u begrijpt hoe CFD’s werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

Een derde optie om te overwegen is de ‘Auto-industrie’ CopyPortfolio van eToro. Deze portefeuille is nog in ontwikkeling, maar zal op korte termijn worden gelanceerd. Het omvat een aantal fabrikanten van elektrische auto’s, aangezien dit de toekomst van de sector is.

Via deze CopyPortfolios kunnen beleggers hun portefeuilles positioneren om zo te profiteren van de groei van de elektrische auto-industrie op de lange termijn en tegelijkertijd het aandelenspecifieke risico minimaliseren.

Bronlijst:

  1. https://www.theguardian.com/environment/2021/jan/19/global-sales-of-electric-cars-accelerate-fast-in-2020-despite-covid-pandemic
  2. https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2021
  3. https://www.alliedmarketresearch.com/electric-vehicle-market
  4. https://www.just-auto.com/news/global-electric-car-sales-up-41-in-2020-iea_id201603.aspx
  5. https://www.businessinsider.com/teslas-batteries-best-cheapest-industry-ahead-competition-ubs-teardown-2020-10?r=US&IR=T
  6. https://fortune.com/2021/01/28/tesla-2020-profit-china-sales/
  7. https://www.cnbc.com/2021/02/09/teslas-china-sales-more-than-doubled-in-2020.html
  8. https://www.cnbc.com/2021/04/22/chinese-electric-car-makers-target-europe-as-competition-heats-up.html
  9. https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/metals/121720-chinas-ev-sales-to-reach-more-than-13-mil-units-in-2020-caam
  10. https://www.dezeen.com/2021/01/11/general-motors-logo-redesign-2021/
  11. https://www.nytimes.com/2021/01/28/business/gm-zero-emission-vehicles.html
  12. https://fordauthority.com/2021/04/ford-mustang-mach-e-was-the-fourth-best-selling-ev-in-the-u-s-in-q1/
  13. https://www.bbc.co.uk/news/business-56178802
  14. https://finance.yahoo.com/news/nio-despite-chip-shortage-deliveries-163737076.html
1200 Weergaven