كيف نحسب الربح/الخسارة الذي يظهر في صفقاتك الاستثمارية

نحن هنا على منصة eToro، نجعل الأمر يسيرًا بالنسبة لك لمعرفة كيف يبدو أداء استثماراتك. فقط تحقّق من أعمدة “الأرباح/الخسائر” على شاشة محفظتك لمعرفة مدى الأرباح التي حققتها أو الخسائر التي تكبدتها.

من المُهم للغاية ملاحظة أن حسابك الاستثماري لدى eToro مُقدّر بالدولار الأمريكي. يعني ذلك أن كُل صفقة تُجريها معنا تُقدّر بالدولار الأمريكي، وكذلك الأرباح التي تُحققها الصفقات التي تُجريها معنا والخسائر التي تتكبدها.  عندما تُجري إيداعًا، يتم تحويل الأموال من عُملتك المحلية إلى الدولار الأمريكي (خاضعة لرسوم صرف العُملات).

تُقدّر العديد من الأصول مثل العُملات المُشفرة وعقود الفروقات والأسهم الأمريكية بالدولار الأمريكي، وهو ما ينتج عنه عدم الحاجة لفرض رسوم صرف العُملات (فيما يتعلق بطريقة التعبير عن أرباحك وخسائرك في حسابك لدى eToro). يرجع ذلك أيضًا إلى أن حسابك الاستثماري لدى eToro هو حساب قائم على الدولار الأمريكي. وعلى الرغم من ذلك، تُقدّر العديد من الأصول على منصة eToro بعدة عُملات مُختلفة (على خلاف الدولار الأمريكي). على سبيل المثال، تُقدّر الأسهم الألمانية باليورو. في مثل هذه الحالات، عندما تقوم بفتح صفقة، فإنها (خاصة مُعدل الأرباح والخسائر) تتعرض للتقلبات التي يشهدها سعر صرف العُملة بين الدولار الأمريكي وتلك العُملة.

ومع أخذ ذلك في الاعتبار، لننظر إلى الصيغة التالية لحساب مُعدل الأرباح والخسائر (لاحظ أن هذه الصيغة تُطبق على كافة الأصول على منصة eToro – عقود الفروقات، الأسهم/صناديق الاستثمار الفعلية والعُملات المُشفرة الفعلية):

الأرباح/الخسائر = (سعرt1 – سعرt0) x N x FXt1

بحيث يكون:

  • سعرt0 = سعر الوحدة عند فتح الصفقة
  • سعرt1 = سعر الوحدة عند تعديل الصفقة أو غلقها
  • N = عدد الوحدات
  • FXt1 = سعر الصرف بين العملة الأساسية للأصل والدولار الأمريكي وقت فتح الصفقة للمرة الأولى

لاحظ أنه إذا اتجهت الصفقة في اتجاه مُعاكس (في حالة إجراء صفقة بيع)، سيتم الحساب بالضرب في -1.

الأمر أقل تعقيدًا مما يبدو عليه. لنتعمق في الأمر …

أرباح/خسائر الأصول المُقدّرة بالدولار الأمريكي

  ببساطة شديدة، تُحسب قيمة الأرباح/الخسائر لأية صفقة مُقدرة بالدولار الأمريكي من خلال طرح سعر الفتح من السعر الحالي (أو سعر الغلق) وضربه في عدد الوحدات. وفي حين أن هذه الصفقات مُقدرة بالدولار الأمريكي، فلا تُفرض أسعار صرف للعُملة ضمن حساباتنا (على سبيل المثال، سعر الصرف يكون “1” في الصيغة السابقة). بغض النظر عن مكانك في العالم، فإن ذلك يُعد صحيحًا.

بالنسبة للصفقات المفتوحة، فإن مُعدل الأرباح/الخسائر سوف يتغير وفقًا للسعر المُتغير للأصل. أما بالنسبة للصفقات المُغلقة، فقد تم تحديد مُعدل الأرباح/الخسائر ولن يتغير بعد ذلك.

على سبيل المثال:

  • إذا أودع جون بالمملكة المتحدة 10,000 جنيه استرليني في حسابه الاستثماري. لنفترض أن سعر صرف الجنيه الاسترليني هو 1.3 دولار أمريكي (بما في ذلك أية رسوم لتحويل العُملات الأجنبية). بعد تحويل الأموال، يُصبح لدى جون $13,000 في حسابه. 
  • يشتري جون سهمين من أسهم XYZ، بتكلفة $240 (120$ للوحدة الواحدة).
  • مع مرور الوقت، يزيد سعر سهم XYZ ليصل إلى $130 للوحدة الواحدة.
  • باستخدام هذه الصيغة، فإنه سيتم حساب مُعدل الأرباح/الخسائر لهذه الصفقة كما يلي:

سعرt1 = $130

سعرt0 = $120

N = 2

FXt1 = 1

وبالتالي يكون:

مُعدل الأرباح/الخسائر = ($130-$120)*2*1 = $20.

أرباح/خسائر الأصول غير المُقدّرة بالدولار الأمريكي

كما شرحنا في السابق، فعند فتح صفقة على أصل غير مُقدّر بالدولار الأمريكي، فأنت عُرضة لسعر الصرف بين عُملة الأساس للأصل والدولار الأمريكي. في هذا المثال، فإن حساب مُعدل الأرباح/الخسائر يتم تمامًا مثلما ذكرنا في السابق، ولكن مع اختلاف واحد: سعر الصرف في هذا المثال ليس “1”.

لن يتغير مُعدل الأرباح/الخسائر لأصولك غير المُقدّرة بالدولار الأمريكي على أساس سعر الأصل فحسب، بل على سعر الصرف الحالي أيضًا. حتى لو كانت السوق مُغلقة (خارج ساعات التداول)، قد تُلاحظ أن مُعدل الأرباح/الخسائر للأصل غير المُقدّر بالدولار الأمريكي يستمر في التغير. يرجع ذلك لأنه إذا كانت سوق العُملات الأجنبية ذات الصة لا تزال مفتوحة، فإن مُعدل الأرباح/الخسائر سوف يتقلب وفقًا لتحركات سعر الصرف هذه.

عندما تُغلق صفقة غير مُقدّرة بالدولار الأمريكي، يُحسب مُعدل الأرباح/الخسائر النهائي باستخدام سعر الصرف في تلك اللحظة.

على سبيل المثال:

  • يريد جون شراء 5 وحدات من سهم ABC، وهو سهم بالمملكة المتحدة، يتم التداول عليه ببورصة لندن ومُقوّم بالجنيه الاسترليني.
  • سعر الوحدة هو 8.80 جنيه استرليني. 
  • يبلغ سعر الصرف ذو الصلة (للزوج استرليني/دولار) 1.3.
  • وبالتالي، يُحسب القدر الكلي للشراء بالدولار الأمريكي كما يلي:

5 (وحدات) x 8.80 (سعر الوحدة) x 1.3 (سعر صرف الزوج استرليني/دولار) = $57.2

ماذا لو تغير السعر وسعر الصرف في الوقت الحالي بعد فتح الصفقة؟

  •  يزيد سعر الوحدة ليصل إلى 9.90 جنيه استرليني 
  • تراجع سعر الصرف ليصل إلى 1.2.
  • والآن، سيتم حساب مُعدل الأرباح/الخسائر لهذه الصفقة كما يلي:

سعرt1 = 9.90 جنيه استرليني

سعرt0 = 8.80 جنيه استرليني

العدد = 5

FXt1 = 1.2

وبالتالي:

مُعدل الأرباح/الخسائر = (£9.90 – £8.80) × 5 × 1.2 = $6.60

لاحظ أنه إذا ظل سعر الصرف دون تغيير عند 1.3، فحينها سيكون مُعدل الأرباح/الخسائر كما يلي:

مُعدل الأرباح/الخسائر = (£9.90 – £8.80) × 5 × 1.3 = $7.15

تهانينا إذا كُنت قد بلغت هذا الحد. نأمل أن تكون قد حصلت الآن على فهم جيد لكيفية حساب مُعدل الأرباح/الخسائر. استثمار مُوفق!

433 مشاهدات