KRYPTO OBCHODOVÁNÍ
S PÁKOU A MARŽÍ

Pokud se chcete stát krypto obchodníky, ale nemáte do začátku velký kapitál, mohl by vám pomoci pákový efekt a marže. Umožní vám půjčit si peníze od brokera, zvýšit kupní sílu i potenciál rizika a výnosu.

---

Než se pustíte do obchodování s pákovým efektem, je třeba udělat si kvalitní průzkum a ujistit se, že do hloubky rozumíte nejen možným výhodám, ale i zvýšené rizikovosti tohoto přístupu. Tento průvodce je dobrým startovním bodem na vaší cestě k ovládnutí finanční páky ve světě kryptoaktiv.

Co je obchodování s pákovým efektem a marže?

Pákový efekt umožňuje obchodníkům ovládat větší pozice s menším kapitálem díky prostředkům vypůjčeným od brokera. Marže jsou finanční prostředky, které obchodníci brokerovi poskytují jako zajištění pozice. Využití těchto nástrojů vám pomůže znásobit možné zisky, ale i ztráty.

Jak funguje obchodování s pákovým efektem?

Obchodování s pákovým efektem zvyšuje vaši kupní síludíky finančním prostředkům vypůjčeným od brokera. Pákový efekt je vyjádřený poměrem, např. 1:10 – a určuje, jak velkou pozici můžete otevřít s vlastním kapitálem. Pokud vložíte 100 USD s pákou 1:10, pak můžete otevřít pozici ve výši 1 000 USD.

Díky zvýšené expozicimůžete využívat krátkodobé cenové výkyvy, o které na volatilních krypto trzích není nouze. Navíc díky využití CFD můžete spekulovat jak na růst, tak na pokles ceny krypto aktiv. Pokud očekáváte, že dané aktivum bude klesat, můžete na něj otevřít krátkou pozici a vydělat, i když jeho hodnota klesá.

Jak funguje krypto obchodování s pákou?

Obchodování s pákou na krypto trzích se díky využití CFD téměř neliší od tradičních trhů. Pojďme se podívat na praktický příklad na kterém si ilustrujeme obchod s bitcoinem (BTC).

Parametry obchodu jsou:

• Vložené finanční prostředky (marže): 1 000 USD
• Pákový efekt: 1:10
• Aktuální cena jednoho BTC: 100 000 USD
• Velikost pozice: 10 000 USD
• Ovládaná pozice v BTC: 0,1 BTC

Pokud cena bitcoinu stoupne o 5 % na 105 000 USD, bude hodnota vaší pozice 0,1 * 105 000 = 10 500 USD. Zisk vypočtete 10 500 – 10 000 = 500 USD. Na vkladu 1 000 USD jste díky finanční páce zaznamenali 50% zisk. Bez páky byste za stejné období dosáhli zisku pouze 50 USD (5 % z 1 000 USD).

Na druhou stranu nesmíte zapomenout, že stejným způsobem se násobí i případné ztráty. Pokud by tedy bitcoin o 5 % klesl, přišli byste o stejných 500 USD. 

Dále je třeba věnovat pozornost vložené marži, při poklesu o 10 % (na 90 000 USD za BTC) byste přišli o celých vložených 1 000 USD, broker by uzavřel vaše pozice a realizovali byste ztrátu veškerých vložených prostředků.

“Pokud chcete udržet pozici otevřenou i ve chvílích propadu, musíte mít na účtu dostatek prostředků, abyste mohli adekvátně reagovat na výzvu k dodatkové úhradě (margin call).”

Jak spravovat rizika při maržovém obchodování?

Řízení rizik je při maržovém obchodování s pákou klíčové. Tím spíš, pokud obchodujete na volatilních trzích, jako je ten s krypto aktivy. Mezi nejpoužívanější nástroje patří příkazy Stop-Loss a Take Profit, řízení velikosti pozice a ochrana proti zápornému zůstatku.

Stop-Loss

Příkaz Stop-Loss je nástroj pro řízení rizika, jehož cílem je uzavřít obchod na určité částce v případě, že se trh vyvine opačným směrem, než odhadujete. Díky tomuto příkazu můžete přesně řídit maximální výši ztráty, kterou riskujete.

Správná velikost pozice

Maržové obchodování s krypto aktivy se může velice rychle obrátit proti vám (nezáleží, jak úspěšný obchodník jste). Proto byste nikdy neměli investovat více, než si můžete dovolit ztratit, kdyby se obchod vyvinul opačným směrem. Riskovat více než 5 % svého účtu je obecně považováno za zbytečné riziko.

Take Profit

Jde o opak příkazu Stop-Loss. Příkaz Take Profit uzavře vaši pozici, když zisky dosáhnou předem stanovené úrovně. Díky volatilitě krypto trhu může být moudré vystoupit dříve, než se trend otočí proti vám. Zvlášť pokud obchodujete s pákou, kdy může případná ztráta rychle vymazat dosažené výnosy.

Ochrana proti zápornému zůstatku

Pokud se z nějakého nečekaného důvodu na trhu váš kapitál dostane do záporných hodnot, některé obchodní platformy tuto ztrátu absorbují a vrátí váš kapitál na nulovou hodnotu. Díky ochraně proti zápornému zůstatku tedy nepřijdete o více peněz, než jste do obchodu vložili. 

Jaké jsou výhody a nevýhody pákového obchodování kryptoaktiv?

Pákové obchodování má jako každá obchodní strategie své výhody a nevýhody. Potenciální zisky mohou být na jednu stranu vyšší, zároveň se však zvyšuje částka, o kterou můžete přijít. Diverzifikace portfolia tímto způsobem tedy obnáší mnohem více rizika. Více výhod a nevýhod naleznete v tabulce níže:

Maržové obchodování kryptoaktiv – zásady

Existuje spousta zásad, které vám mohou pomoci bezpečně implementovat pákový efekt při obchodování s kryptoaktivy. Podívejme se na ně podrobněji:

• Postupné zvyšování velikosti obchodu – Metoda přínosná zejména pro začínající obchodníky s marží. Začněte s malými pozicemi i pákovým efektem a postupně je zvyšujte s přibývajícími zkušenostmi. Jedná se o účinnou strategii pro omezení rizika v začátcích maržového obchodování.
• Procvičování obchodování na demo účtu – S využitím demo účtu se můžete naučit základy obchodování s pákovým efektem, aniž byste riskovali skutečné peníze.
• Stanovení konkrétních cílů a řízení rizik – Mít rozumnou strategii řízení rizik a jasně definované ziskové cíle vám může výrazně pomoci vyhnout se emotivnímu rozhodování, které může vést ke ztrátě.
• Rozdělení pozic – Další metodou pro řízení rizika je rozdělení pozic na jednotlivé části, například můžete nastavit sérii příkazů Take Profit, abyste postupně uzamykali případné zisky, namísto jediného velkého Take Profit příkazu, před jehož dosažením se může trend obrátit.
• Časové omezení obchodů – Zvažte omezení doby, po kterou držíte jednu pozici, abyste omezili riziko nepředvídaných poklesů cen, tržních korekcí a změn dlouhodobého trendu.

Shrnutí

Použití páky a marže při obchodování s kryptoaktivy může být pro nové investory odstrašující, už jen kvůli vyšší míře rizika samotné strategie a volatilnější povaze celého krypto trhu. Noví investoři by se proto měli důkladně seznámit se základy této praxe, než začnou riskovat jakýkoli kapitál. 

Pro investory s většími zkušenostmi a vyšší tolerancí k riziku může zavedení pákového obchodování do investiční strategie v oblasti kryptoaktiv představovat příležitost k posílení a optimalizaci pozic pro dosažení vyšších potenciálních výnosů.

Navštivte Akademii eToro a zjistěte více o obchodování s pákovým efektem.

Časté dotazy

Která kryptoaktiva se nejčastěji obchodují s pákovým efektem?

S využitím pákového efektu se obvykle obchoduje s kryptoaktivy s velkou tržní kapitalizací. Přestože trh zůstává volatilní, jsou považovány za méně riziková než jiná kryptoaktiva s menší kapitalizací. Někteří investoři s vyšší tolerancí k riziku obchodují s pákovým efektem i krypto s malou tržní kapitalizací, ty však bývají volatilnější, a proto se zvyšuje pravděpodobnost ztráty peněz.

Mohu přijít o víc, než je moje počáteční investice?

U eToro můžete přijít maximálně o veškeré vložené prostředky. Pokud vám v důsledku ztrátového obchodu dojdou prostředky na marži, váš broker vydá výzvu k dodatkové úhradě, která vyžaduje další vklad nebo vás donutí pozici uzavřít. V takovém případě ochrana proti zápornému zůstatku ochrání vaše celkové portfolio před zápornými hodnotami, ale může klesnout na nulu.

Co je likvidace při pákovém obchodování?

Likvidace při obchodování s pákovým efektem je proces, při kterém broker nebo burza automaticky uzavře vaši pákovou pozici, aby zabránil dalším ztrátám. K tomu obvykle dochází v případě ztrátového obchodu, kdy hodnota vaší pozice klesne natolik, že ohrozí maržové požadavky.