Aktiva na finančních trzích dělíme do kategorií. Mezi nejoblíbenější patří akcie, dluhopisy, indexy, fondy, komodity, měny a krypto aktiva. Než se rozhodnete, která zahrnout do vašeho portfolia, musíte se s nimi seznámit. Poté můžete provést informované rozhodnutí na základě různých parametrů.
Jednotlivé třídy aktiv slučují taková aktiva, která mají podobné vlastnosti, podobné regulace a která obvykle reagují podobně na různé tržní události. Ale samozřejmě i v jednotlivých třídách najdeme zásadní rozdíly – představte si třeba akcii giganta, jako je Amazon, a vedle toho nějakou z tzv. penny stocks.
Pochopení, čím se jednotlivé třídy aktiv liší, jaké mezi sebou mají vztahy a jaké mají výhody a nevýhody, je zásadní pro to, abyste mohli správně poskládat své investiční portfolio.
Dobře diverzifikované portfolio obvykle využívá alokaci aktivmezi různé třídy a tím se snaží minimalizovat riziko a dosáhnout stabilnějších výnosů.
Tip: Pokud chcete začít investovat obratem a nezdržovat se analýzou a rozmýšlením, můžete využít třeba naše předpřipravená, diverzifikovaná Smart portfolia.
Akcie
Akcie jsou cenné papíry, které představují podíl na vlastnictví společnosti, které umožňují investorům profitovat z růstu jejich hodnoty či dividend. Například akcionáři Apple mají nárok na část zisku firmy a mají možnost hlasovat na valné hromadě, čímž se podílí na jejím fungování. Akcie obvykle tvoří významnou část vyváženého investičního portfolia.
Cenové pohyby jednotlivých akcií určuje nabídka a poptávka, resp. to, jakou budoucnost investoři dané společnosti předpovídají. Pokud očekávají, že se společnosti bude dařit, zvýší se poptávka a tím pádem poroste cena akcie. Samozřejmě to funguje i opačně.
Popularitu obchodování na akciových trzích můžeme přičíst tomu, že není nijak zvlášť komplikované a je nákladově efektivní. Zároveň, pokud si vybíráte ověřené společnosti, které důkladně zanalyzujete, je zde poměrně malé riziko, že přijdete o všechny vložené peníze.
Zásadní výhodou pro některé investory mohou být i dividendy. Akcie společností, které pravidelně vyplácí dividendy, se mohou stát základem portfolia investorů, kteří se snaží vybudovat pasivní příjem.
Indexy
Indexy jsou soubory aktiv, které měří výkonnost určité skupiny akcií v čase. Obvykle se snaží sledovat výkonnost určitého trhu nebo odvětví.
Mezi nejznámější indexy patří Dow Jones Industrial Average (DJIA). Sleduje cenu 30 největších, veřejně vlastněných společností, obchodovaných na burze NASDAQ a na newyorské burze. Dalšími známými indexy jsou S&P 500 a z evropských indexů německý DAX (GER40).
Indexy nabízejí pohodlný způsob, jak investovat do širšího sektoru, aniž byste museli nakupovat jednotlivá aktiva. Ovšem pozor, index jako takový není investičním nástrojem, resp. aktivem. Abyste ho mohli obchodovat, musíte využít ETF nebo CFD.
Pochopení, čím se jednotlivé třídy aktiv liší, jaké mezi sebou mají vztahy a jaké mají výhody a nevýhody je zásadní pro to, abyste mohli správně poskládat své investiční portfolio.
ETF
Burzovně obchodované fondy (ETF) jsou oblíbené mezi začínajícími investory. A to především kvůli tomu, že nabízí diverzifikovaný soubor aktiv, která lze koupit jedním kliknutím. Jejich další výhodou jsou nízké správcovské poplatky – jsou cenově efektivnější oproti aktivně spravovaným fondům.
ETF nabízejí možnost investovat do řady sektorů, od akcií rozvíjejících se trhů přes americké státní dluhopisy až po sektor zdravotní péče. Na trhu najdete široký výběr různých ETF, takže pokud vás zajímá nějaký sektor, pravděpodobně bude mít fond, který se na něj zaměřuje.
Na obrázku níže je vyobrazen odhad globálního růstu aktiv ETF:
Pouze pro ilustraci. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.
Zdroj: BlackRock
ETF vám díky své diverzifikaci přinesou stabilnější, ale průměrné zisky. Jejich výkonnost odpovídá celému odvětví. Pokud by se vám povedlo vytipovat ty nejlepší firmy z daného sektoru, získáte vyšší zisky, ale s vyšším rizikem.
Komodity
Komodity jsou suroviny, které nakupují výrobci a které pohánějí celosvětovou průmyslovou výrobu. Ropa, pšenice a měď jsou jen některé z komodit, s nimiž se obchoduje na mezinárodních burzách a jejichž cena kolísá v závislosti na nabídce a poptávce.
Pokud se domníváte, že určitá situace povede například k růstu cen zemního plynu, můžete zvážit nákup pozice na této komoditě. Sledovat můžete např. geopolitickou situaci, počasí, technologický pokrok atd.
Obchodování s komoditami obvykle probíhá skrz CFD, kdy podkladové aktivum nemění majitele a vy spekulujete na vývoj ceny. Díky tomu nemusíte řešit dopravu, uskladnění a další náklady spojené s fyzickými komoditami.
Investiční rozhodnutí by se měla v první řadě týkat (výběru) trhů a tříd aktiv. Ty totiž dlouhodobě stojí za zhruba 90 % výkonu investic.
– Gary Brinson
Měny
Co je to měna vám vysvětlovat nemusíme. Každý si představí českou korunu, euro nebo americký dolar. S těmito měnami se obchoduje na tzv. forexových trzích.
Směnný kurz různých světových měn neustále kolísá. A to přináší příležitosti investorům, kteří dokážou odhadnout, jak se bude daný kurz vyvíjet. Měnové kurzy však ovlivňuje nespočet různých faktorů – ať už se jedná o geopolitickou situaci, monetární politiku či úrokové sazby centrálních bank.
A právě tento princip označuje forexové obchodování, které spočívá v nákupu měn a obchodování s cizími měnami za účelem dosažení zisku díky růstu/poklesu hodnoty určité měny.
Kryptoaktiva
Kryptoaktiva jsou digitální aktiva nebo měny, které využívají technologie blockchainu. Vzhledem k tomu, že toto odvětví je stále v plenkách, volatilita může způsobit extrémní cenové výkyvy.
V důsledku toho mají kryptoaktiva vysoký poměr rizika a výnosu, ale vzhledem k historickým výnosům lákají mnoho investorů.
Tip: Pokud chcete obchodovat s kryptoaktivy, budete potřebovat i bezpečnou krypto peněženku.
Dluhopisy
Dluhopisy jsou cenné papíry, které vyjadřují zapůjčení kapitálu určitému subjektu. Existují různé druhy dluhopisů, mezi nejznámější patří státní dluhopisy a firemní dluhopisy.
Tip: Do dluhopisů můžete investovat různými způsoby. Na popularitě získávají i dluhopisová ETF.
Dluhopis má obvykle stanovenou jistinu (částku, kterou půjčujete), úrok a dobu splatnosti. Dopředu tedy víte, kdy by vám dlužník měl dluhopis splatit a kolik na obchodu získáte.
Ovšem i dluhopisy mají svá rizika. Pravděpodobně největší je to, že emitent nebude schopen splácet své závazky a zkrachuje. V tom případě se může stát, že o vložené prostředky přijdete. Rizikovost dluhopisu se obvykle přímo propisuje do úroku – čím vyšší úrok, tím vyšší riziko.
Jak vybrat vhodná aktiva do vašeho portfolia?
Při výběru aktiv do vašeho portfolia je nejprve klíčové stanovit si investiční cíle a časový horizont investice. Krátkodobé cíle mohou vyžadovat likvidnější aktiva, zatímco dlouhodobé investice umožňují zařadit volatilnější nástroje s potenciálem vyšších výnosů.
Zvažte také své rizikové preference. Konzervativní investoři budou spíše preferovat stabilnější aktiva, jako jsou státní dluhopisy, zatímco dynamičtější investoři budou alokovat své prostředky směrem k akciím či alternativním investicím.
Dalším důležitým bodem je diverzifikace. Rozložte investice mezi různé třídy aktiv. Tím snížíte dopad případného propadu v jedné oblasti na celkovou výkonnost vašeho portfolia.
Nezapomeňte na nákladovost investic. Poplatky spojené s nákupem, držením či prodejem aktiv mohou ovlivnit celkový výnos. Porovnávejte nákladovost různých investičních nástrojů a vybírejte ty, které nabízejí nejlepší poměr mezi náklady a očekávaným výnosem.
Výběrem a nákupem aktiv to ale nekončí. Portfolio je nutné pravidelně kontrolovat. Tržní podmínky se neustále mění, a proto je vhodné periodicky hodnotit výkonnost jednotlivých držených aktiv a provádět potřebné úpravy, aby portfolio nadále odpovídalo vašim cílům a toleranci k riziku.
Shrnutí
Když pochopíte vlastnosti různých tříd aktiv, pomůže vám to správně nakombinovat různé strategie a aktiva tak, aby vaše investiční portfolio odpovídalo vaší toleranci k riziku.
Dobrá diverzifikace vašeho portfolia vám může pomoci řídit riziko, překonat krátkodobé výkyvy a dosáhnout dlouhodobých zisků, které nabízejí potenciální cestu k finanční svobodě, ať už se vám jako investorovi jeví jakkoli.
Navštivte Akademii eToro, kde jsou jednotlivé třídy aktiv detailně popsány, a zjistěte, jaký na ně mají vliv tržní podmínky.
Test
Časté dotazy
- Jak mohu diverzifikovat své portfolio?
-
Diverzifikace portfolia neznamená jen nakoupit spoustu menších pozic. Pokud mají všechna aktiva, která vlastníte, podobné vlastnosti, pak se veškeré cenové pohyby s vysokou pravděpodobností projeví v celém portfoliu.
Diverzifikace portfolia zahrnuje investování do řady aktiv, o kterých se domníváte, že v konečném důsledku zvýší svou hodnotu, ale která mohou jít k dosažení svých individuálních cílů různými cestami.
- Jak dlouho mám držet pozici v jednotlivých třídách aktiv?
-
Různé třídy aktiv mají různé charakteristiky a hodí se pro jiné strategie. Pokud hledáte dlouhodobé investice, budou vás zajímat taková aktiva, která budou růst a zároveň vám nevadí krátkodobé výkyvy. Takže např. akcie, ETF, dluhopisy, možná i kryptoaktiva.
Pokud chcete aktivně obchodovat, budete si vybírat taková aktiva, která jsou likvidní a vykazují vyšší volatilitu, např. měny, komodity, kryptoaktiva. A pokud hledáte místo pro své finance na krátkou dobu, aby neležely ladem na spořícím účtu, vybírejte konzervativnější akcie nebo dluhopisy, kde je méně pravděpodobný nečekaný tržní propad.
- Jak poznám, že jsem připraven/a investovat?
-
Před zahájením vaší investiční cesty byste měli mít stanovené cíle, kterých chcete dosáhnout. Vědět, jaká je vaše finanční situace a kolik si můžete dovolit investovat. Zároveň byste měli rozumět pojmům z finančních trhů a alespoň rámcově chápat jednotlivá aktiva. Čím více bodů splníte, tím lepší výchozí pozici máte. Pokud si stále nejste jisti, vyzkoušejte si obchodování bez rizika na demo účtu.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.