¿En qué consiste la inversión a través de CFD?

La inversión a través de CFD (abreviatura de «Contract For Difference») es un método que permite a las personas invertir a largo o corto plazo en un activo firmando un contrato con un agente de corretaje, en lugar de abrir una posición directamente en un mercado determinado. El inversor y el agente de corretaje acuerdan entre ellos replicar las condiciones del mercado y liquidar la diferencia con la otra parte cuando la posición cierre. La inversión a través de CFD ofrece muchas ventajas que no existen con la inversión directa, como acceso a mercados extranjeros, inversión con apalancamiento y posiciones cortas (VENTA) para activos que tradicionalmente no ofrecen esa opción, entre otras.

¿Cómo funcionan los CFD?

  1. El inversor elige un activo ofrecido como un CFD por el agente de corretaje. Puede ser una acción, un índice, una moneda o cualquier otro activo que el agente de corretaje tenga en su selección.
  2. El inversor abre la posición y establece los parámetros, ya sea una posición larga o corta, el apalancamiento, el importe invertido y otros parámetros que dependen del agente de corretaje.
  3. Los dos firman un contrato en el que acuerdan cuál es el precio de apertura para la posición y si habrá implicadas tarifas adicionales (como tarifas nocturnas).
  4. La posición se abre y permanece abierta hasta que el inversor decide cerrarla o se cierra por una orden automática, en caso de que se alcance el punto Stop Loss o Take Profit o el contrato caduque.
  5. Si la posición cierra con ganancias, el agente de corretaje paga al inversor. Si cierra con pérdidas, el agente de corretaje cobra la diferencia al inversor.

Invertir a través de CFD en eToro

En la última década, los contratos por diferencia (CFD, por sus siglas en inglés) se han vuelto la forma más popular que los inversores en línea tienen para invertir en acciones, materias primas, índices y divisas. Como suele suceder con todo lo que crece tan deprisa, hay mucha desinformación acerca de los CFD. A continuación explicaremos sus fundamentos y cuáles son sus implicaciones para los inversores en la plataforma eToro. Al invertir en acciones a través de CFD y sin apalancamiento (1:1), la operación no entraña un riesgo mayor que si estuviera invirtiendo en la acción real.

En la mayoría de los activos que ofrece eToro se invierte a través de CFD, que se ejecutan en un horario de mercado específico.

¿Cuál es la diferencia entre un CFD y un fondo cotizado (ETF)?

Aunque existen similitudes entre los CFD y los fondos cotizados (ETF), son muy diferentes. La similitud es que ambos son productos derivados: un ETF es un fondo que reúne a diversos activos financieros en un solo instrumento en el que se puede invertir, mientras que un CFD es un contrato relativo a un cambio de precio en un determinado activo, lo que significa en ambos casos que, en realidad, no se compran los activos subyacentes. No obstante, aunque los ETF incluyen entidades financieras que siguen una determinada estrategia de mercado (a menudo empleada para protegerse del riesgo), un CFD lo ofrece un agente de corretaje para permitir el acceso a usuarios privados. Al igual que los ETF, la inversión a través de CFD puede utilizarse para crear un portafolio que siga una estrategia de mercado que conceda al usuario un control absoluto sobre los activos que elija conservar y le permita gestionar sus propios riesgos.

¿Es que solo puedo obtener beneficios cuando suben los precios?

No. Una de las grandes ventajas de invertir a través de CFD, a diferencia de hacerlo en mercados como los de materias primas o acciones, es que también puede beneficiarse de mercados que cotizan a la baja. Recuerde, un CFD es un contrato por diferencia, pero esa diferencia puede ir en cualquier dirección. Por eso puede invertir en la posibilidad de que los precios suban (una orden de «compra» o «larga») o bajen (una orden de «venta» o «corta»), según lo que crea que va a suceder.

¿Es la inversión mínima en una acción igual a su precio de mercado?

No. Los CFD posibilitan invertir en cantidades más pequeñas en mercados de su elección. Con los CFD no tiene que comprar o ser propietario de un instrumento, por eso no tiene la limitación que suponen los altos precios de algunas acciones o materias primas. Aunque el precio de la acción de Google, por ejemplo, sea de $1,000, en eToro, puede invertir en Google con solo $50 (aplicando un apalancamiento de 1:10) y ser titular de un valor de $500 en acciones de Google. Esa es una de las mayores ventajas que presenta el uso de los CFD.

¿Hay activos en los que solo se invierte a través de CFD?

Sí. Por ejemplo, índices como el DJ30 o el SPX500 no son activos físicos de verdad, es decir, no se puede ser propietario de una parte de un índice. Sin embargo, con los CFD, puede especular con el rendimiento de un índice, lo que le permite invertir no solo en una acción sino en sectores enteros de economías nacionales.

¿Entrañan los CFD un mayor riesgo que las inversiones tradicionales en los mercados?

No. Todo instrumento financiero conlleva un riesgo, y los CFD no son diferentes en este aspecto. Los CFD solo suponen un riesgo mayor si utiliza apalancamiento, mediante el cual su exposición al mercado se incrementa. En eToro, por ejemplo, puede invertir en cualquier activo sin apalancamiento.

¿Son necesarios los CFD para copiar a otro inversor?

Sí. Los CFD proporcionan la flexibilidad que permite ejecutar operaciones de copia mientras se mantienen las proporciones precisas entre los fondos asignados del copiador y la cuenta del inversor copiado. Por ejemplo, sin los CFD, si un inversor al que está copiando con $100 ha invertido una parte de los fondos de su cuenta en una acción que vale $500, no podría copiar esta inversión. Sin embargo, usando un CFD, podrá copiar esta inversión porque le permite la inversión fraccionada en un activo.