Het verband tussen hogere inflatie en diversificatie

Het belang van het diversifiëren van uw portefeuille kan niet genoeg benadrukt worden. Diversificatie is een strategie voor risicobeheer waarin u belegt in een verscheidenheid aan verschillende financiële activa en die, in het geval van grote marktvolatiliteit, de kans op grote verliezen kan verkleinen. Het belang van diversificatie kan worden geïllustreerd door de periode van hoge inflatie die zich voor onze ogen afspeelt. 

De grondstoffenmarkt wordt gek

Er zijn dit jaar grote marktontwikkelingen die niet voldoende aandacht krijgen. Het is niet omdat hun belang en hun implicaties niet worden begrepen, maar eerder dat ze worden overschaduwd door andere gebeurtenissen. Alle aandacht was gericht op de stijging van cryptovaluta ‘s — van bitcoin tot dogecoin — tot eind mei en dan op hun daaropvolgende sterke daling. De grondstoffenmarkt is in 2021 echter enorm gestegen en zonder de heisa rond cryptovaluta’s zou dit een centrale focus van de markt zijn. 

In de onderstaande grafiek ziet u de stijging in termijncontracten sinds het midden van 2020. De prijsstijging in deze contracten zorgt ervoor dat de prijs van consumentengoederen stijgt, wat leidt tot inflatie.

Past performance is not an indication of future results.

Schaarste van halfgeleiders genereert inflatie

De halfgeleidersector is een ander terrein dat inflatie genereert.

Op dit moment is er een chiptekort in de wereld dat grote gevolgen kan hebben voor de wereldeconomie. Hoewel halfgeleiders bijvoorbeeld slechts 0,3% van het Amerikaanse bbp uitmaken, zijn de producten die deze halfgeleiders gebruiken goed voor 12%. Chips zijn inderdaad het brein van elk elektronisch apparaat.

Het chiptekort begon bij het begin van de pandemie toen autofabrikanten minder chips kochten, in de overtuiging dat lockdowns de verkoop van auto’s zouden verminderen. Tegelijkertijd stegen de aankopen van consumentenproducten met chips. De verkoop van auto’s steeg sneller dan verwacht en zorgde zo voor een situatie waarin beide sectoren wedijverden om chips van halfgeleiderfabrikanten, terwijl de productie van de chips stabiel bleef. 

Deze hevige concurrentie om chips heeft ertoe geleid dat de prijzen in het algemeen zijn gestegen, wat met andere woorden inflatie betekent, en de verwachtingen zijn dat het chiptekort niet snel zal worden opgelost. 

Uw vermogen loopt risico. Andere kosten zijn van toepassing. Ga voor meer informatie naar etoro.com/trading/fees

Aandelenbelangen uitgegeven onder ARSN 637 489 466. Gepromoot door eToro AUS Capital Limited AFSL 491139. Uw vermogen loopt risico. Andere kosten zijn van toepassing. Zie PDS.

Inflatie ondermijnt de reële winst van tech-bedrijven

In het afgelopen jaar heeft de Amerikaanse federale overheid meer dan $ 5 biljoen dollar uitgegeven aan wetgeving inzake Covid-19-bijstand. Deze hulppakketten vormen een aanvulling op de reguliere begroting van de federale overheid en verhogen de federale schuld aanzienlijk. Hoewel de Fed kan doorgaan met het drukken van geld, worden de gevolgen gevoeld op de obligatiemarkt.

Maar grote inflatie is in feite schadelijk voor tech-bedrijven. De reden is dat de waardering van bedrijven met een hoge groei, zoals tech-bedrijven, gebaseerd is op een prognose van een percentage van de stijging van de kasstroom per jaar. De hoge inflatie ondermijnt echter de reële winst op de lange termijn. De onzekerheid van de rentetarieven maakt het nog moeilijker om het bedrijf op dit moment te waarderen.

Verschillende financiële activa concurreren met elkaar om het geld van beleggers. Naarmate de rentetarieven stijgen, kan beleggen in obligaties plotseling aantrekkelijker zijn dan beleggen in aandelen. Dat is omdat de manier om de inflatie op de lange termijn te verminderen is door de rentetarieven te verhogen. Obligaties die op basis van rentetarieven werken, kunnen op een gegeven moment een aantrekkelijkere belegging worden.

Uw vermogen loopt risico.

Aandelenbelangen uitgegeven onder ARSN 637 489 466. Gepromoot door eToro AUS Capital Limited AFSL 491139. Uw vermogen loopt risico. Andere kosten zijn van toepassing. Zie PDS.

Financiële bedrijven floreren tijdens periodes van inflatie

Diversificatie van portefeuilles kan niet genoeg worden benadrukt. Diversificatie kan de blootstelling aan risico van beleggers verminderen door ervoor te zorgen dat beleggingen worden gespreid over verschillende activaklassen. Een stijgende inflatie biedt beleggers mogelijkheden om hun investeringen te dekken door te beleggen in financiële activa die in periodes van inflatie floreren. Zo verstrekken de banken bijvoorbeeld leningen en ontvangen zij rente op deze leningen. Inflatie veroorzaakt hogere rentetarieven en zo genereren banken hogere winsten uit hun leningen. Stijgende inflatie benadrukt echter een van de belangrijkste lessen van beleggen, namelijk het diversifiëren van uw portefeuille.

Uw vermogen loopt risico. Andere kosten zijn van toepassing. Ga voor meer informatie naar etoro.com/trading/fees

67% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’s bij deze aanbieder. U dient te overwegen of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

Derivaten van eToro AUS Capital Limited AFSL 491139 OTC hebben een hefboom en worden als riskante financiële producten beschouwd. U loopt het risico uw hele belegging te verliezen. Overweeg onze PDS voordat u belegt.

365 Weergaven