Описание кредитного плеча и маржинального обеспечения

Что такое кредитное плечо (левередж)?

Кредитное плечо означает использование капитала, заимствованного у брокера при открытии какой-либо позиции. Время от времени трейдеры могут при желании применять кредитное плечо с целью вложения большего объема средств при минимальном использовании собственного капитала в рамках своей инвестиционной стратегии. Кредитное плечо применяется в размерах, кратных капиталу, инвестируемому трейдером (например, 2x, 5x или более), а брокер предоставляет эту сумму трейдеру взаймы по фиксированной ставке. Кредитное плечо может применяться как к длинным (на покупку), так и к коротким (на продажу) позициям. Необходимо отметить, что любые убытки увеличиваются так же, как и прибыли.

Что такое маржинальное обеспечение (маржа)?

Маржинальное обеспечение (маржа) — это сумма, необходимая для совершения сделки с использованием кредитного плеча (левереджа), с учетом спредов по счету, размера кредитного плеча (левереджа) и комиссий за валютную конвертацию. Предположим, что вы хотите инвестировать $1000 в акции Apple с плечом 1:10. Маржа равна 10%, т.е. вам нужно будет вложить $100. Если текущий курс Apple равен $136, то вы получите эквивалент 7,35 акций Apple.

Как работает кредитное плечо?

  1. Выберите интересующий вас актив для торговли на платформе eToro и нажмите «ТОРГОВАТЬ». На экране появляется всплывающее окно с параметрами сделки (см. ниже).
  2. В верхней части экрана выберите вкладку, соответствующую вашей сделке: «Продать» (короткая) или «Купить» (длинная).
  3. Установите размер капитала, который вы желаете вложить в эту сделку. Установите коэффициент кредитного плеча. Этот коэффициент может быть различным в зависимости от конкретного актива. Кроме того, вы можете торговать, не прибегая к заемным средствам — в этом случае следует выбрать плечо 1х.
  4. Установите параметры «стоп-лосс» и «тейк-профит». Ограничительный параметр «стоп-лосс» необходим для снижения риска, которому может подвергаться ваш капитал.
  5. Нажмите «РАЗМЕСТИТЬ ОРДЕР» для открытия сделки. Сделки исполняются сразу после открытия рынка.
  6. Сделки с кредитным плечом обрабатываются в качестве CFD-контрактов. Для получения более подробной информации о CFD-трейдинге нажмите здесь.

К каким инструментам может применяться кредитное плечо?

Кредитное плечо может применяться при торговле акциями, валютами, ETF-фондами, биржевыми товарами и индексами, а также (при определенных условиях) криптовалютами. Для каждого инструмента имеются максимально допустимые размеры кредитного плеча, которые определяются отраслевыми нормами, а также действиями компании eToro, направленными на обеспечение ответственного трейдинга и снижение рисков, связанных с торговлей при использовании кредитного плеча. Более подробная информация о конкретных ограничениях представлена здесь.

Максимальный размер заемных средств также зависит от типа счета. Счет профессионального клиента eToro позволяет пользоваться повышенным кредитным плечом, а также массой других привилегий, включая пониженные уровни маржинального обеспечения и отсутствие комиссий за вывод средств. Возможность получения статуса профессионального клиента имеют только те лица, которые удовлетворяют определенным критериям. Более подробная информация о статусе профессионального клиента представлена здесь.

Что можно предпринять для минимизации риска при торговле с кредитным плечом?

Если при успешном исходе сделки торговля с кредитным плечом может обеспечивать более высокие прибыли, то в случае неудачи она несет в себе риск повышенных убытков. Однако на платформе eToro в вашем распоряжении имеются инструменты управления рисками, которые помогут сократить потенциальные убытки.

  • Стоп-лосс. При использовании стоп-лосса происходит закрытие сделки в случае смещения рыночного курса на установленную величину в неблагоприятном для вас направлении. Вы можете установить свой стоп-лосс на какое-либо конкретное значение (курс) ИЛИ в виде денежной суммы, которая также отображается как процентная доля от первоначальной инвестиции в окне параметров сделки.
  • Тейк-профит. При размещении ордера «тейк-профит» ваша позиция автоматически закрывается в тот момент, когда прибыль по вашей сделке достигает установленного размера.
  • Защита от возникновения отрицательного баланса. Несмотря на отсутствие нормативных требований, в тех редких случаях, когда конъюнктура рынка приводит к образованию отрицательного баланса на вашем счете, компания eToro принимает на себя соответствующие убытки и приводит баланс вашего счета обратно к нулю.

Какие комиссии взимаются при торговле с кредитным плечом?

Комиссии за перенос позиций через ночь (комиссии за перенос) рассчитываются по единым формулам и указываются во всплывающем окне с параметрами соответствующей сделки перед размещением ордера. Более подробная информация о порядке расчета представлена здесь.

Примеры кредитного плеча:

Инвестируемая сумма Кредитное плечо Размер сделки
$50 1:20 $1.000 (долларов США)
$200 1:30 $6.000 (долларов США)
$400 1:10 $4.000 (долларов США)

 

  • На eToro для каждого инструмента предусмотрен свой максимальный и минимальный размер кредитного плеча, поэтому вам следует определить, какая его величина является для вас оптимальной.