Cómo calculamos las ganancias/pérdidas (G/P) que se muestran en sus posiciones de inversión.

En eToro, le facilitamos la consulta del rendimiento de sus inversiones. Consulte las columnas de «G/P» en la pantalla de su portafolio para ver cuánto han ganado o perdido sus participaciones.

Es importante advertir que su cuenta de inversión de eToro se calcula en USD, lo que significa que todas las operaciones que realice y las ganancias o pérdidas («G/P») de todas las posiciones que mantenga con nosotros se valoran en dólares estadounidenses. Cuando realiza un depósito, los fondos se convierten de su divisa local a USD (sujeto a los cargos por conversión de divisa).

Muchos activos, como criptomonedas, CFD y acciones estadounidenses, se basan en el USD, por lo que no hay ninguna otra exposición a las divisas (en cuanto a cómo se expresan sus pérdidas y ganancias en su cuenta de eToro). Esto se debe a que su cuenta de inversión de eToro también se basa en USD. No obstante, muchos activos de la plataforma eToro se basan en otras monedas (distintas del USD). Por ejemplo, las acciones alemanas se calculan en euros. En tales casos, cuando abre una posición, se expone (específicamente las G/P) a la fluctuación en la tasa de cambio entre el USD y esa divisa.

Teniendo esto en cuenta, echemos un vistazo a nuestra fórmula para calcular las ganancias y pérdidas (la fórmula se aplica a todos los activos de la plataforma eToro: CFD, acciones físicas/ETF y criptomonedas físicas):

G/P = (preciot1 – preciot0) x N x FXt1

Donde:

  • Preciot0 = precio por unidad al abrir la operación
  • Preciot1 = precio por unidad al ver o cerrar una posición
  • N = número de unidades
  • FXt1 = tasa de cambio entre la divisa base del activo y el USD en el momento de abrir la posición por primera vez

Tenga en cuenta que si la operación está en la dirección opuesta (en el caso de vender en corto), el cálculo se multiplica por -1.

Es menos complicado de lo que parece. Comencemos…

Las G/P de los activos basados en USD

En pocas palabras, el valor de pérdidas y ganancias de cualquier posición basada en USD se calcula restando el precio de apertura del precio actual (o precio de cierre) y multiplicándolo por el número de unidades. Como estas posiciones se calculan en USD, no existe ningún cambio de moneda implicado en nuestro cálculo (es decir, la tasa de cambio de divisas es «1» en la fórmula anterior). Esto es así sin importar en qué parte del mundo se encuentre.

Para las posiciones abiertas, este número (G/P) fluctuará en función del precio variable del activo. En el caso de las posiciones cerradas, las G/P habrán concluido y ya no cambiarán.

Por ejemplo:

  • John en el Reino Unido deposita £10,000 (GBP) en su cuenta de inversión. Supongamos que la tasa de cambio de la GBP es de 1,3 USD (incluyendo los cargos por conversión de divisa). Tras la conversión, John tiene $13,000 en su cuenta. 
  • John compra 2 acciones de XYZ, que cuestan $240 (120$ por unidad).
  • Con el tiempo, el precio del XYZ aumenta a $130 por unidad.
  • Utilizando nuestra fórmula, las G/P de esta posición se calcularán de la siguiente manera:

Preciot1 = $130

Preciot0 = $120

N = 2

FXt1 = 1

Por lo tanto:

G/P = ($130-$120)*2*1 = $20.

Las G/P de los activos no basados en USD

Como explicamos anteriormente, cuando abre una posición con un activo no basado en USD, se ve expuesto a la tasa de cambio entre la divisa base del activo y el dólar estadounidense. En esta situación, el cálculo de las G/P es idéntico a lo que hemos revisado anteriormente, pero con una diferencia clave: la tasa de cambio ya no es «1».

Las G/P de sus activos no calculados en USD cambiarán no solo en función del precio del activo, sino también de la tasa de cambio actual. Aunque el mercado esté cerrado (fuera de horario), podría detectar que las G/P de su activo no calculado en USD continúan cambiando. Esto se debe a que, si el mercado de divisas correspondiente sigue abierto, las G/P fluctuarán según esas fluctuaciones de las tasas de cambio.

Cuando cierra una posición no calculada en USD, sus G/P finales se calculan utilizando la tasa de cambio en ese momento.

Por ejemplo:

  • John quiere comprar 5 unidades de ABC, que es una acción británica que cotiza en la bolsa de Londres y se denomina en GBP.
  • El precio por unidad es de £8,80.  
  • La tasa de cambio pertinente (GBP/USD) es de 1,3.
  • Por tanto, el importe total de compra en USD se calcula como sigue:

5 (unidades) x 8,80 (precio por unidad) x 1,3 (tasa de cambio de GBP/USD) = $57,2

¿Qué ocurre si el precio y la tasa de cambio cambian tras la apertura de la posición?

  •  El precio por unidad aumenta a £9,90  
  • La tasa de cambio ha bajado a 1,2.
  • Las G/P de esta posición ahora se calcularán de la siguiente manera:

Preciot1 = 9,90 GBP

Preciot0 = 8,80 GBP

N = 5

FXt1 = 1,2

Y, por tanto:

G/P = (£9,90 – £8,80) x 5 x 1,2 = $6,60

Tenga en cuenta que si la tasa de cambio se hubiera mantenido sin cambios en 1,3, las pérdidas y ganancias serían:

G/P = (£9,90 – £8,80) x 5 x 1,3 = $7,15

Enhorabuena si ha llegado hasta aquí. Esperamos que ahora entienda bien cómo calculamos las G/P. ¡Feliz inversión!

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