Vivutuksen ja marginaalin määritelmä

Mitä on vivutus?

Vivutus tarkoittaa välittäjältä lainatun pääoman käyttöä positiota avatessa. Kaupankävijät saattavat osana sijoitusstrategiaansa haluta käyttää vivutusta lisätäkseen altistustaan mahdollisimman vähäisellä pääomalla.  Vivutus ilmaistaan kertoimina kaupankävijän sijoittamaan pääomaan nähden, kuten 2x, 5x, tai korkeampi kerroin. Välittäjä lainaa tämän summan kaupankävijälle kiinteässä suhteessa. Vivutusta voi käyttää sekä osto- että myyntipositioissa. On tärkeää huomioida, että vivutuksen käyttö moninkertaistaa niin tappiot kuin voitotkin.

Mikä on marginaali?

Marginaali on suhteellinen summa, joka vaaditaan vivutetun kaupan toteuttamiseen, ottaen huomioon spreadit (osto- ja myyntikurssien erotukset), vivutuksen ja valuuttamuunnokset. Sanotaan esimerkiksi, että haluat sijoittaa 1 000 dollaria Applen osakkeeseen vivutuksella 1:10. Marginaali on tällöin 10 %, eli sinun pitää sijoittaa 100 dollaria. Jos Applen osakkeen markkinahinta on 136 dollaria, saat 7.35 Applen osaketta.

Kuinka vivutus toimii?

  1. Valitse omaisuuserä, jolla haluat käydä kauppaa eToron alustalla ja napsauta KÄY KAUPPAA -painiketta. Näytölle ilmestyy ponnahdusikkuna, joka sisältää kaupan parametrit oheisesta kuvasta ilmenevällä tavalla.
  2. Valitse ylhäältä joko myynti (short) tai osto (long).
  3. Määritä kuinka paljon pääomaa haluat sijoittaa tähän kauppaan. Valitse vivutuskertoimesi. Tämä vaihtelee omaisuuserästä riippuen. Vaihtoehtoisesti voit myös käydä kauppaa ilman vivutusta valitsemalla ”1x”.
  4. Määrittele parametrisi tappionpysäytystä ja voiton kotiutusta (Stop Loss / Take Profit) varten. Tappionpysäytyspisteen määrittäminen on pakollista, sillä se vähentää pääomaasi kohdistuvaa riskiä.
  5. Napsauta ASETA TILAUS vahvistaaksesi kaupan. Kaupat toteutetaan heti markkinoiden ollessa auki.
  6. Vivutetut kaupat käsitellään CFD- eli hinnanerosopimuksina. Lue lisää CFD-kaupankäynnistä täältä.

Minkä sijoitusvälineiden yhteydessä voin käyttää vivutusta?

Vivutusta voi käyttää, kun käydään kauppaa osakkeilla, valuutoilla, ETF-rahastoilla, hyödykkeillä, indekseillä ja tietyissä tapauksissa kryptovaluutoilla. Kullakin sijoitusvälineellä on vivutuksen ylärajat, jotka perustuvat alan sääntelyyn ja eToron omaan pyrkimykseen edistää vastuullista kaupankäyntiä ja vähentää suurella vivutuksella tapahtuvaan kaupankäyntiin liittyviä riskejä.  Lue lisää kyseisistä rajoituksista napsauttamalla tätä.

Suurin sallittu vivutuksen luoma markkina-altistus riippuu myös käyttäjätilin tyypistä.  Ammattimaisen asiakkaan käyttäjätili eTorossa mahdollistaa suuremman vivutuksen käytön ja muita etuja, kuten edullisemmat marginaalit ja maksuttomat nostot tililtä. Vain asiakkaat, jotka täyttävät tietyt kriteerit, voivat pyytää tulla luokitelluksi ammattimaiseksi asiakkaaksi. Lue lisää ammattimaisen asiakkaan asemastanapsauttamalla tätä.

Kuinka voin minimoida riskin käydessäni kauppaa vivutusta käyttäen?

Vivutuksen käyttö kaupankäynnissä voi johtaa suurempiin voittoihin onnistuneista kaupoista, mutta siihen liittyy myös moninkertaisten tappioiden riski. Sinulla on kuitenkin eTorossa käytössäsi riskinhallintatyökaluja, joilla voit vähentää mahdollisia tappioitasi.

  • Tappionpysäytys (Stop Loss): Tappionpysäytys sulkee kaupan, jos markkinat liikkuvat positiotasi vasten määrittämääsi rajaan asti. Voit asettaa tappionpysäytyksen eToron kaupankäynti-ikkunassa joko markkinahintaan perustuen TAI mahdollisten tappioidesi määrään perustuen, joka ilmaistaan osuutena alkuperäisestä sijoituksestasi.
  • Voiton kotiutus (Take Profit): Asettaessasi Take Profit -parametrin, positiosi suljetaan automaattisesti kun kaupasta ansaitsemasi voitto saavuttaa määrittelemäsi rajan.
  • Negatiivisen saldon suoja: Vaikka tämä ei ole lainsäädännöllinen vaatimus, mikäli tilisi saldo laskee harvinaisten olosuhteiden johdosta negatiiviseksi, eToro kattaa negatiivisen saldon puolestasi omalla kustannuksellaan ja palauttaa tilisi saldon nollaan.

Mitä maksuja vivutukseen perustuvista kaupoista peritään?

Yömaksut (joita kutsutaan myös rollover-maksuiksi) lasketaan yhdistettyjen yhtälöiden avulla, ja ne näkyvät kaupankäynnin ponnahdusikkunassa ennen kuin vahvistat toimeksiantosi. Lue lisää näiden maksujen laskentaperusteista napsauttamalla tätä.

Esimerkkejä vivutuksesta:

Sijoitussumma Vipuvaikutus Kaupan koko
50 dollaria 1:20 1 000 dollaria
200 dollaria 1:30 6 000 dollaria
400 dollaria 1:10 4 000 dollaria

 

  • eTorossa kullakin kaupankäyntivälineellä on omat ala- ja ylärajansa vivutuksen käytölle, joten sinun tulee valita itsellesi sopiva vivutustaso.