Definição de alavancagem e margem

O que é a alavancagem?

Utilizar alavancagem significa utilizar capital emprestado pelo corretor ao abrir uma posição. Por vezes, os negociadores, no âmbito das suas estratégias de investimento, decidem aplicar alavancagem para ganharem uma exposição elevada com pouco capital. A alavancagem aplica-se em múltiplos do capital investido pelo negociador, por exemplo, 2x, 5x ou mais, e o corretor empresta ao negociador o montante correspondente à proporção definida. Pode aplicar-se alavancagem tanto em posições de compra (longas) como de venda (curtas). É importante referir que tanto as perdas como os lucros serão multiplicados pelo valor da alavancagem.

O que é a margem?

A margem é o montante relativo necessário para executar uma transação alavancada, tendo em conta os spreads, a alavancagem e as conversões de moeda. Digamos que quer investir 1000 USD em ações da Apple com uma alavancagem de 1:10. A margem será de 10%, o que significa que apenas precisa de investir 100 USD. Se o preço das ações da Apple for 136 USD, receberá o equivalente a 7,35 ações da Apple.

Como funciona a alavancagem?

  1. Na plataforma eToro, escolha o ativo em que quer investir e clique em NEGOCIAR. Aparecerá uma janela de pop-up com os parâmetros da transação, tal como ilustrado abaixo.
  2. Na parte superior da janela, selecione o separador adequado à posição que deseja abrir, seja para Vender (curta) ou Comprar (longa).
  3. Indique o montante de capital que deseja investir na posição. Indique o multiplicador de alavancagem desejado. O multiplicador varia em função do ativo que selecionou. Em alternativa, poderá selecionar 1x para investir sem utilizar alavancagem.
  4. Indique os seus parâmetros de Stop Loss e Take Profit. É obrigatório definir um limite de Stop Loss para mitigar o risco de desvalorização do seu capital.
  5. Clique em DEFINIR ORDEM para colocar a ordem. Quando os mercados estão abertos, as ordens são executadas imediatamente.
  6. As ordens com alavancagem são processadas como CFD. Para saber mais sobre a negociação em CFD, clique aqui.

A que instrumentos posso aplicar alavancagem?

Pode aplicar alavancagem quando investe em ações, moeda, ETF, matérias-primas e índices, e, em determinados casos, em criptomoedas. Cada instrumento tem um limite máximo de alavancagem, tal como definido pelos reguladores do setor, bem como pelos esforços do eToro para promover a negociação responsável e mitigar os riscos associados à negociação com alavancagens elevadas. Para mais informações sobre os limites de alavancagem específicos de cada instrumento, clique aqui.

A exposição máxima também varia com o tipo de conta. As contas de clientes profissionais do eToro permitem alavancagens mais elevadas, bem com uma série de outras vantagens, tais como margens mais baixas e isenção de comissões de levantamento. Só podem ser clientes profissionais os clientes que satisfizerem determinados critérios. Se desejar saber mais sobre clientes profissionais, clique aqui.

Que posso fazer para minimizar o risco quando negoceio com alavancagem?

Apesar de aumentar os lucros das posições bem-sucedidas, a alavancagem apresenta também o risco de ampliar as perdas. No entanto, o eToro dispõe de ferramentas de gestão de risco que o poderão ajudar a reduzir as perdas potenciais.

  • Stop Loss: aplique uma ordem de Stop Loss para fechar a posição sempre que o mercado evoluir desfavoravelmente à sua posição mais do que um determinado montante. Pode definir a sua ordem de Stop Loss como um nível específico do mercado (preço) OU como um determinado montante, que também é apresentado na janela de negociação como uma percentagem do seu investimento inicial.
  • Take Profit: defina uma ordem de Take Profit para fechar automaticamente a sua posição quando os lucros forem iguais a um determinado montante, escolhido por si.
  • Proteção contra saldos negativos: apesar de não ser exigido por lei, sempre que a evolução do mercado resulte num saldo negativo para a sua conta, o eToro absorverá as perdas e colocará o saldo da sua conta a zero.

Que comissões se aplicam à negociação com alavancagem?

As taxas de overnight (também designadas por taxas de rollover) são calculadas de acordo com fórmulas unificadas e são apresentadas na janela de pop-up de negociação antes da colocação das ordens. Para saber mais sobre como calculamos estas taxas, clique aqui.

Exemplos de alavancagem:

Montante investido Alavancagem Tamanho da posição
50 USD 1:20 1.000 USD
200 USD 1:30 6.000 USD
400 USD 1:10 4.000 USD

 

  • No eToro, cada instrumento tem uma alavancagem mínima e uma máxima, pelo que deverá assegurar-se de que escolhe uma alavancagem que seja adequada para si.