Tiền điện tử dành cho cộng đồng nhà đầu tư truyền thống

Tiền điện tử là một lớp tài sản độc đáo. Kể từ năm 2009, là thời điểm mà đồng tiền điện tử đầu tiên, Bitcoin, được ra mắt, loại tài sản này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, hành trình đầu tư này không phải lúc nào cũng suôn sẻ. Trong hành trình này, tài sản điện tử đã trải qua nhiều đợt biến động mạnh mẽ.

Nghiên cứu cho thấy tài sản điện tử có nhiều công dụng trong thế giới hiện đại. Ngày nay, có hàng ngàn dự án sáng tạo đang được triển khai trong hệ sinh thái tiền điện tử. Khi các tập đoàn lớn không ngừng ứng dụng công nghệ thì hệ sinh thái này có khả năng sẽ còn mở rộng.

Liệu tiền điện tử có vị trí nào trong danh mục của các nhà đầu tư truyền thống ngày nay hay không? Câu trả lời là dường như là có khi mà giới đầu tư của các tổ chức tài chính lớn trên toàn cầu nghiên cứu việc mua tiền điện tử. Một số nghiên cứu gần đây cho thấy khi một lượng nhỏ tiền điện tử được bổ sung vào danh mục đầu tư dài hạn truyền thống và cân bằng, thì mức rủi ro tổng thể/mô hình lợi nhuận của danh mục này được củng cố đáng kể, bất chấp sự biến động không thể tránh khỏi của tiền điện tử. 

Vì sao nên bổ sung tiền điện tử vào danh mục dài hạn

Dưới góc độ đầu tư, có một số lợi ích chính khi sở hữu tài sản điện tử. Những lợi ích đó là: 

  • Tiềm năng cho lợi nhuận dài hạn hấp dẫn. Chỉ cần nhìn vào hiệu quả đầu tư của các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum trong dài hạn. Ví dụ như trong khoảng thời gian 5 năm tính đến ngày 30/06/2021, Bitcoin đã nhảy vọt từ khoảng 680 USD1 lên khoảng 36.000 USD, đem lại mức lợi nhuận hơn 5.000%, trong khi Ethereum tăng vọt từ 12,50 USD2 lên 2.275 USD, tạo ra lợi nhuận hơn 18.000%. Đây thật sự là mức lợi nhuận khổng lồ, tuy nhiên bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên lưu ý rằng hiệu quả trong quá khứ không thể xem là chỉ báo cho lợi nhuận trong tương lai. 

  • Tăng cường tính đa dạng của danh mục. Tài sản điện tử thường có mối tương quan thấp với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa. Điều này đồng nghĩa với việc tiền điện tử có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư dài hạn và giảm thiểu rủi ro tổng thể. Điểm quan trọng cần lưu ý là so với các tài sản truyền thống, tiền điện tử mang lại cho nhà đầu tư điều gì đó khác biệt. Lấy ví dụ về Bitcoin. Tài sản này hoàn toàn phi tập trung, nghĩa là chính phủ của các nước trên thế giới không thể kiểm soát nó. Ngoài ra, đồng tiền này tương đối khan hiếm vì hiện nay cả thế giới chỉ khai thác được 21 triệu Bitcoin.

Việc phân bổ tiền điện tử có thể nâng cao mô hình lợi nhuận/rủi ro của danh mục đầu tư như thế nào

Mặc dù nhiều nhà đầu tư truyền thống quan ngại về sự biến động của tiền điện tử, một số nghiên cứu cho thấy khi bổ sung một số lượng nhỏ tiền điện tử có thể sẽ có lợi khi xét ở góc độ rủi ro/lợi nhuận. 

Năm 2020, Fidelity đã thử nghiệm tác động của việc bổ sung một lượng nhỏ (1 đến 3%) Bitcoin vào một danh mục cân bằng 60/40 truyền thống. Công ty này nhận thấy rằng danh mục đầu tư bao gồm Bitcoin đã tạo ra lợi nhuận cao hơn đáng kể trong dài hạn so với danh mục 60/40 tiêu chuẩn mà không có độ rủi ro cao hơn đáng kể. Tỷ lệ Sharpe – chỉ số đo lường lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của danh mục đầu tư – cao hơn nhiều đối với danh mục đầu tư có bao gồm Bitcoin. 

Lợi nhuận bình quân 5 năm Biến động hàng năm Tỷ lệ Sharpe
Danh mục cân bằng 60/40 6,83% 11,67% 0,59
Danh mục cân bằng với 1% Bitcoin 7,98% 12,04% 0,66
Danh mục cân bằng với 2% Bitcoin 9,11% 12,54% 0,73
Danh mục cân bằng với 3% Bitcoin 10,24% 13,16% 0,78

Nguồn: Fidelity. Lợi nhuận tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2020.

Fidelity cũng có kết quả nghiên cứu tương tự như WisdomTree, theo đó, nghiên cứu năm 2019 cũng so sánh hiệu quả đầu tư dài hạn của một danh mục toàn cầu có tỷ lệ 60/40 với hiệu quả đầu tư của các danh mục cân bằng với số lượng nhỏ đồng Bitcoin (1 đến 3%). WisdomTree nhận thấy các danh mục đầu tư bao gồm Bitcoin đã tạo ra lợi nhuận cao hơn trong dài hạn mà độ rủi ro không cao hơn đáng kể. Một điều đặc biệt thú vị từ nghiên cứu của WisdomTree là ngay cả trong giai đoạn được gọi là ‘mùa đông tiền điện tử’, tức là thời điểm tài sản điện tử bị sụt giảm trầm trọng, thì hiệu quả đầu tư của danh mục cũng không bị ảnh hưởng nghiêm trọng. 

Gần đây, các nhà phân tích của Morningstar đã đánh giá tác động của việc bổ sung 5% Bitcoin vào một danh mục đầu tư cân bằng của các tài sản truyền thống. Một lần nữa, các nhà nghiên cứu kết luận rằng việc bổ sung tiền điện tử đã thúc đẩy toàn bộ danh mục đầu tư đạt lợi nhuận cao mà không gia tăng rủi ro quá lớn. 

Cuối cùng, nghiên cứu đề xuất việc bổ sung một lượng nhỏ tiền điện tử vào danh mục đầu tư truyền thống, cân bằng có thể mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Việc bổ sung tiền điện tử có khả năng thúc đẩy lợi nhuận trong khi không tạo ra tác động đáng kể đến rủi ro. 

Cách bổ sung tiền điện tử vào danh mục đầu tư truyền thống

Tài sản điện tử vẫn còn trong giai đoạn sơ khai và rất khó dự đoán liệu loại tài sản kỹ thuật số nào sẽ được sử dụng trên toàn cầu trong dài hạn. Vì vậy, khi đầu tư vào tiền điện tử, cách tiếp cận hợp lý nhất là bắt đầu bằng việc phân bổ một lượng nhỏ tiền điện tử vào danh mục và đa dạng hóa vốn trên nhiều loại tài sản khác nhau. 

Nhằm giúp các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận khi đa dạng hoá danh mục với tiền điện tử, eToro đã phát triển một số Portfolio sáng tạo, cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều tiền điện tử trong một khoản đầu tư. Những danh mục này bao gồm các danh mục đầu tư đơn giản có bao gồm tiền điện tử bằng việc sử dụng các phương pháp xây dựng chỉ số truyền thống cho đến các danh mục nâng cao hơn, trong đó nhà đầu tư chủ động giao dịch tài sản kỹ thuật số. 

Những nhà đầu tư muốn nghiên cứu danh mục đơn giản có bao gồm tài sản điện tử có thể tham khảo: 

  • Danh mục CryptoPortfolio. Chiến lược này phân bổ vốn cho một số loại tiền điện tử lớn dựa trên vốn hóa thị trường và có tính đại diện trên thị trường tiền điện tử.
  • Danh mục CryptoEqual. Danh mục này bao gồm một số loại tiền điện tử lớn và được gán trọng số rủi ro là như nhau. 
  • Danh mục Crypto-currency. Danh mục này phân bổ vốn cho hai loại tài sản điện tử lớn nhất: Bitcoin và Ethereum. 

Những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn trong lĩnh vực tiền điện tử và đang tìm cách tiếp cận các xu hướng tiền điện tử mới nhất và các công nghệ tài sản kỹ thuật số đột phá được khuyến khích cân nhắc:

  • Danh mục DeFiPortfolio. Danh mục này cho phép tiếp cận các loại tiền điện tử được chọn, là các loại tiền điện tử ra đời trong bối cảnh cuộc cách mạng DeFi, trong đó có Ethereum. 

Những ai muốn tiếp cận hệ sinh thái tài sản điện tử rộng lớn hơn có thể muốn cân nhắc:

  • Danh mục BitcoinWorldWide. Danh mục này phân bổ vốn cho Bitcoin, cũng như cổ phiếu của các công ty trong chuỗi giá trị Bitcoin, chẳng hạn như các công ty khai thác, nhà sản xuất chất bán dẫn, công ty cung cấp dịch vụ thanh toán, sàn giao dịch, trung tâm lưu ký và công ty bảo hiểm. 

Cuối cùng, những ai muốn tiếp cận tiền điện tử một cách chủ động hơn nên cân nhắc:

  • Danh mục Napoleon-X. Đây là chiến lược mang tính định lượng dài hạn, được quản lý chủ động, và giao dịch các cặp tài sản BTC/USD, ETH/USD, LTC/USD, ADA/USD và BNB/USD với mức rủi ro bằng nhau và tái cân bằng thường xuyên. 
  • Danh mục TIE Sentiment AI (chỉ dành cho nhà đầu tư ở Hoa Kỳ). Đây là chiến lược được quản lý chủ động ứng dụng công nghệ phân tích dữ liệu nâng cao để giao dịch tiền điện tử. 

Với công cụ CopyPortfolio của eToro, việc bổ sung tiền điện tử vào danh mục đầu tư diễn ra vô cùng dễ dàng và đơn giản. Chỉ với một cú nhấp chuột, bạn có thể truy cập một số loại tiền điện tử, và có thể ngay lập tức đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. 

Nguồn:

  1. https://finance.yahoo.com/quote/BTC-USD/history?period1=1420088400&period2=1514782800&interval=1wk&filter=history&frequency=1wk
  2. https://finance.yahoo.com/quote/ETH-USD/history?period1=1597104000&period2=1628640000&interval=1d&filter=history&frequency=1d&includeAdjustedClose=true
  3. https://www.fidelitydigitalassets.com/bin-public/060_www_fidelity_com/documents/FDAS/bitcoin-alternative-investment.pdf
  4. https://www.wisdomtree.eu/en-gb/-/media/eu-media-files/other-documents/research/market-insights/wisdomtree_market-insight_bitcoin-in-portfolio_en.pdf
  5. https://www.morningstar.com/articles/1045168/how-a-little-bitcoin-can-change-your-6040-portfolio-a-lot
23 lượt xem