e投睿上的差價合約交易

在過去十年,CFD(差價合約)已經成為最受網上投資者歡迎的股票、商品、指數和外匯交易方式。正如一切迅速發展起來的事物一樣,對於差價合約(CFD)的誤解也很多。我們將在此回歸基本概念,解釋什麼是CFD,以及對投資者有哪些意義。

e投睿平臺上的大部分資產都以CFD進行交易,在特定的市場交易時間執行。

什麼是CFD?

CFD代表“差價合約”。簡而言之,CFD指的是“差價合約”,也就是您與經紀商之間的協議。根據協定,交易雙方根據合約設立時特定資產(例如黃金、EUR/USD、微軟股票等)的價格與其後您終止合約(即平倉)時的價格向對方支付差額。

也就是說,您並不擁有實物資產,而是與資產持有者(也就是交易平臺)達成一份合約,以在雙方交易結束時結算差額。

這創造了許多可能性,例如零股交易、對不提供短倉交易的資產進行放空操作等等。

如何買賣差價合約(CFD)?

差價合約交易背後的邏輯與其他市場上的投資非常相似,如以股票為例。如果股價上漲了10%,您的投資也是一樣。相反,如果股價下跌了10%,您的投資也會相對虧損10%。

使用差價合約,主要的差別是您的投資採用合約形式,這讓您比持有實際股票擁有更大的靈活度:您可使用槓桿,設定停損和停利單,選擇何時平倉確認損益。

當使用差價合約進行無槓桿(1:1)股票投資時,交易的風險並不比您投資實際股票更大。

我只能在股價上漲時才能獲利嗎?

不。與投資於商品或股票等市場相比,投資於差價合約的一大優勢是您在跌市中也能獲利。請記住,CFD指的是合約價差,而此價差可以為正也可以為負。所以,您可以根據自己的判斷投資於價格上漲的可能性(“買入”或“多頭”指令),或跌市的可能性(“賣出”或“空頭”指令)。

股票投資的最低限額是其市價嗎?

不。差價合約讓用戶能夠在其選定的市場以較小的金額進行交易。在差價合約交易中,您實際上不需要買入或持有一項金融資產,所以您不會受到特定股票或商品價格過高帶來的限制。例如,谷歌的股價高達1,000美元,但在e投睿,您只需50美元(使用1:10的杠杆率)即可投資谷歌,並持有價值500美元的谷歌股份。這是使用差價合約的一大優勢。

有沒有資產只能透過差價合約進行交易?

有。例如,DJ30和SPX500等指數都並非實物資產 – 您不可能擁有某支指數的一部分。不過,您可透過差價合約來對指數表現進行推測並進行相應投資,這可讓您不僅投資一支股票,還可以投資於國民經濟中的行業整體。

差價合約的風險是否比傳統的市場投資要高?

不。任何金融投資都涉及風險,而差價合約也不例外。只有在您使用杠杆時,差價合約的風險才會比傳統投資更高,因為這增加了您的風險敞口。例如在e投睿上,您可無杠杆投資於任何資產。

必須透過差價合約進行跟單交易嗎?

是。差價合約提供了必要的靈活性,讓投資者得以執行跟單交易,同時維持跟單者已分配資金與被跟單交易者帳戶之間精確的比例關係。沒有差價合約的話,如果一名您正以100美元進行跟單的交易者將部分資金投資在谷歌股票,您將無法跟單這一交易,因為谷歌一股現價為500美元以上。

CFD與ETF之間的差別?

雖然差價合約(CFD)與指數型交易基金(ETF)有許多相似的特點,但它們也有許多不同之處。相似之處是它們同為衍生性產品:ETF是一個將多種金融資產集合成一項可交易資產的基金,而CFD則為針對特定資產價格變更而議定的合約,也就是說對於ETF和CFD,您都無需買入實際資產。不過,ETF是由金融機構按照特定的市場策略(通常用於對沖風險)而創設,CFD則由經紀商向私人用戶提供。類似於ETF,CFD交易也可用於按照一個市場策略創建一個投資組合,讓使用者對其選擇持有的資產擁有絕對控制權,並可自行管理風險。