O que é a negociação em CFD?

A negociação em CFD (a sigla de “Contract for Difference”, contrato diferencial) é um método que permite negociar e investir num ativo através de um contrato entre o investidor e o corretor, sem obrigar à abertura de uma posição diretamente num dado mercado. O investidor e o corretor entram num acordo em que se comprometem a replicar as condições de mercado e a liquidar a diferença entre eles quando a posição é fechada. A negociação em CFD proporciona muitas vantagens que não estão disponíveis na negociação direta, tais como acesso a mercados estrangeiros, negociação alavancada, posições curtas (VENDA) para ativos que tradicionalmente deixaram de ter essa opção e muito mais.

Como funcionam os CFD?

  1. O investidor escolhe um dos ativos oferecidos pelo corretor sob a forma de CFD. Podem ser ações, um índice, moeda ou qualquer outro ativo que o corretor tenha para negociar.
  2. O investidor abre a posição e define os parâmetros, tais como indicar se é uma posição longa ou curta, qual a alavancagem e o montante investido, e outros parâmetros, que podem variar de corretor para corretor.
  3. Os dois entram numa relação contratual na qual se estabelece o preço de abertura da posição e se são ou não aplicáveis taxas adicionais (por exemplo, taxas de rollover).
  4. A posição é aberta e mantém-se aberta até que o investidor decida fechá-la ou até que seja fechada por uma ordem automática, tal como quando se atingem os limites de Stop Loss ou Take Profit, ou na data de validade do contrato.
  5. Se a posição fechar com lucro, o corretor paga ao investidor. Se fechar com perda, o corretor cobra a diferença ao investidor.

Negociação em CFD no eToro

Ao longo da última década, os CFD (contratos diferenciais) transformaram-se na forma mais popular de investimento online em ações, matérias-primas, índices e moedas. Tal como tudo o que apresenta crescimentos explosivos, os CFD estão rodeados de muita desinformação. Neste ponto, regressaremos ao que é fundamental para explicar o que é um CFD e quais são as implicações para os investidores na plataforma eToro. Quando investe em ações utilizando CFD sem alavancagem (1:1), a transação tem o mesmo risco que investir nas próprias ações.

A maior parte dos ativos no eToro são negociados como CFD e as ordens são executadas durante os horários específicos dos mercados.

Quais são as diferenças entre os CFD e os ETF?

Embora haja algumas semelhanças entre CFD e ETF (fundos cotados em bolsa), na realidade são instrumentos muito diferentes entre si. A semelhança é que ambos são produtos derivados: os ETF são fundos de investimento que agregam vários ativos financeiros num único instrumento transacionável, ao passo que os CFD são contratos referentes a variações de preços de um determinado ativo, o que significa que, em ambos os casos, o investidor não detém a titularidade dos ativos subjacentes. Contudo, enquanto os ETF são criados por instituições financeiras, com estratégias de mercado específicas (frequentemente para cobrir riscos), os CFD são fornecidos por corretores, para facilitar o acesso a utilizadores privados. Tal como os ETF, a negociação em CFD também pode ser utilizada para criar carteiras que sigam estratégias de mercado específicas, proporcionando aos utilizadores controlo absoluto sobre a escolha dos ativos e a gestão de risco.

Só ganho quando os preços sobem?

Não. Uma das grandes vantagens de investir em CFD, em relação a investir diretamente, por exemplo, nos mercados de matérias-primas ou ações, é que pode lucrar mesmo quando os mercados estão em queda. Não se esqueça de que os CFD são contratos diferenciais e que esse diferencial pode apresentar qualquer sinal. Assim, em função daquilo que achar mais provável que aconteça, poderá investir na eventual subida dos preços (uma ordem de “compra” ou “longa”) ou na sua descida (uma ordem de “venda” ou “curta”).

O investimento mínimo em ações é o seu preço unitário de mercado?

Não. Os CFD permitem-lhe investir montantes mais pequenos nos seus mercados preferidos. Com os CFD não é obrigado a comprar ou deter de facto o instrumento, pelo que os preços altos de certas ações ou matérias-primas não são impeditivos. Assim, mesmo que o preço das ações da Google, por exemplo, seja de 1000 USD por ação, no eToro pode investir apenas 50 USD e, utilizando uma alavancagem de 1:10, abrir uma posição de 500 USD em ações da Google. Esta é uma das maiores vantagens da utilização dos CFD.

Há ativos exclusivos para CFD?

Sim. Os índices, tais como o DJ30 ou o SPX500, por exemplo, não existem como ativos físicos: não é possível comprar uma parte de um índice. Contudo, com os CFD, pode especular sobre o desempenho dos índices, o que possibilita o investimento não apenas em ações de empresas, mas também em setores inteiros da economia de um país.

Os CFD são mais arriscados do que os mercados de investimento tradicionais?

Não. Todos os investimentos financeiros têm riscos e os CFD não são exceção. Os CFD só se tornam mais arriscados se utilizar alavancagem, aumentando assim a sua exposição de mercado. No eToro, por exemplo, pode investir em qualquer ativo sem aplicar alavancagem.

Os CFD são precisos para o Copy Trading?

Sim. Os CFD proporcionam a flexibilidade que torna possível a execução de ordens copiadas que mantenham exatamente a mesma proporção que existe entre os fundos alocados pelo copiador e a conta do investidor copiado. Por exemplo, sem CFD, se estivesse a copiar um investidor com 100 USD e ele investisse uma parte do saldo da conta em ações que custassem 500 USD, não lhe seria possível copiar esta ordem. Contudo, ao utilizar CFD, poderá copiar esta transação, uma vez que os CFD permitem o investimento em frações dos ativos.