Системы копирования сделок на eToro

От других платформ, существующих сегодня в сфере онлайн-торговли, eToro отличают уникальные социально ориентированные функции. Система CopyTrader™ и инвестиционные стратегии CopyPortfolios™, создание которых стало возможным благодаря огромной пользовательской аудитории eToro, насчитывающей свыше 6 миллионов человек из 140 стран, позволили расширить возможности получения прибыли на финансовых рынках.

Как работает механизм CopyTrader?

Во многом благодаря системе CopyTrader платформа eToro стала одним из лидеров революции, происходящей в области финансовых технологий. Основная идея, лежащая в основе этого механизма, довольно проста: вы выбираете трейдеров, которых хотите копировать, задаете значение суммы, которая будет инвестирована при копировании, после чего в вашем портфеле будут автоматически в режиме реального времени воспроизводиться все открываемые ими позиции. Для этого потребуется всего лишь один щелчок мыши!

Помимо оригинального механизма копирования на платформе eToro используется ряд дополнительных элементов.

Но сначала немного терминологии:

  • «Копируемый трейдер» — трейдер, сделки которого вы копируете, инвестируя собственные средства.
  • «Копировщик» — пользователь, копирующий сделки другого пользователя (т. е. вы).

Кроме того, перед тем как перейти непосредственно к разбору механизмов копирования, необходимо ознакомиться с несколькими важными общими моментами:

  • Минимальная сумма, выделяемая на копирование каждого отдельного трейдера, составляет $200.
  • Максимальное количество одновременно копируемых трейдеров не должно превышать 100 человек.
  • Максимальная сумма инвестиций, которая может быть использована для копирования одного трейдера, составляет $500.000.
  • Минимальный размер копируемой сделки составляет $1; сделки на меньшую сумму не открываются.
  • Если вы вручную закроете одну из копируемых сделок, остаток средств по закрытой позиции будет добавлен к капиталу, выделенному на копирование (сумма, предусмотренная для копирования этого пользователя, не инвестируется в текущие позиции).

 

Использование CopyTrader для копирования всех сделок

Система CopyTrader предлагает возможность копирования всех позиций копируемого трейдера, уже открытых на момент получения приказа о копировании. При выборе этой опции открытые на тот момент позиции выбранного трейдера воспроизводятся (копируются) на счете копировщика в соответствии со следующими условиями:

  1. Уже открытые позиции копируемого трейдера открываются на счете копировщика по текущему рыночному курсу на момент начала копирования (а не по курсу, по которому они были изначально открыты копируемым трейдером).
  2. Для скопированных сделок будут установлены такие же значения стоп-лосса (SL) и тейк-профита (TP), которые были первоначально заданы для копируемых позиций.
  3. Как только вы начнете копировать трейдера, все его действия в отношении копируемых сделок, включая изменение стоп-лосса или тейк-профита и закрытие позиций, будут автоматически выполняться и в отношении скопированных сделок. Если копируемый трейдер повышает уровень стоп-лосса по определенной позиции, инвестируя в нее дополнительную сумму, стоп-лосс скопированной сделки также пересчитывается соответствующим образом. При этом размер вашей скопированной позиции остается неизменным. В связи с этим могут возникать расхождения между процентными показателями доходности копируемой и скопированной сделок.
  4. Любую скопированную позицию можно закрыть, не отменяя при этом копирования данного трейдера в целом.
  5. Если копируемый трейдер открывает позицию на рынке, закрытом на момент начала копирования (например, в выходные или праздничные дни), система откроет для копировщика рыночный ордер. Как только торговля на рынке возобновится, ордер будет исполнен по курсу на момент открытия рынка.
  6. Чтобы просмотреть все сделки, скопированные у того или иного трейдера, перейдите в свой портфель и нажмите на имя копируемого трейдера.

Примечание. Все скопированные позиции копируемого трейдера открываются на счете копировщика одновременно. Скопированные позиции покажут небольшой убыток, отражающий спред (разницу) между курсами покупки и продажи. Таким образом, копировщик в режиме реального времени видит сумму, которую он может получить при закрытии скопированных позиций. После начала копирования новые сделки открываются на счетах копировщиков по тому же курсу, по которому их открывает копируемый трейдер. Сумма, на которую открываются скопированные сделки, вычисляется на пропорциональной основе с учетом собственных реализованных средств (средства на счете + инвестиции) копируемого трейдера. Например, если копируемый трейдер открывает позицию на сумму, составляющую 10% от его реализованных средств, на счете копировщика будет открыта соответствующая сделка на сумму, составляющую 10% от капитала, выделенного для копирования сделок этого трейдера.

Вместе с тем изначальная пропорция может измениться в случае изменения баланса на торговом счете копируемого трейдера, например, когда он вносит средства на счет или выводит с него средства. Все эти события влияют на размер средств на счете копируемого трейдера и могут привести к изменению процентного соотношения при копировании сделок. После того как копируемый трейдер закрывает все текущие сделки, соотношение между размером позиций на счетах копируемого трейдера и копировщика восстанавливается.

**Настоящие правила и условия могут быть в любой момент изменены по усмотрению компании eToro.

Использование CopyTrader для копирования только новых сделок

При выборе этого варианта копируются только новые сделки, открываемые копируемым трейдером после начала копирования. Копирование осуществляется на следующих условиях:

  1. На счете копировщика копируются только сделки, открытые после начала процесса копирования.
  2. Новые сделки открываются на счете копировщика по тому же курсу, по которому их открывает копируемый трейдер.
  3. Размер суммы, на которую открываются скопированные сделки, определяется пропорционально сумме собственных реализованных средств (средства на счете + инвестиции) копируемого трейдера.
  4. Для скопированных сделок будут установлены такие же значения стоп-лосса и тейк-профита, которые были первоначально заданы для копируемых позиций.
  5. Все действия копируемого трейдера в отношении копируемых сделок, включая изменение уровней стоп-лосса и тейк-профита и закрытие позиций, будут автоматически выполняться в отношении скопированных сделок на торговом счете копировщика. Если копируемый трейдер повышает уровень стоп-лосса по определенной позиции, инвестируя в нее дополнительную сумму, стоп-лосс скопированной сделки также пересчитывается соответствующим образом. При этом размер вашей скопированной позиции остается неизменным. В связи с этим могут возникать расхождения между процентными показателями доходности копируемой и скопированной сделок.
  6. Любую скопированную позицию можно закрыть, не отменяя при этом копирования данного трейдера в целом.
  7. Чтобы просмотреть все сделки, скопированные у того или иного трейдера, перейдите в свой портфель и нажмите на имя копируемого трейдера.

Внимание! Изначальная пропорция может измениться в случае изменения баланса на торговом счете копируемого трейдера. Это происходит, например, когда он вносит средства на счет, выводит средства со счета или закрывает старую позицию, открытую до начала вашего копирования (если вы отказались от копирования текущих сделок). Все перечисленные события могут привести к изменению процентного соотношения при копировании сделок.

**Настоящие правила и условия могут быть в любой момент изменены по усмотрению компании eToro.

Стоп-лосс на копирование (CSL)

Стоп-лосс на копирование (CSL) — это функция, позволяющая копировщикам эффективно управлять своим портфелем копируемых сделок через управление риском, связанным с копированием каждого отдельного трейдера, на основании поступающих в режиме реального времени данных по соотношению текущих прибылей и убытков. По существу она представляет собой систему автоматизированного контроля риска, которая позволяет установить его максимально допустимый уровень в долларовом эквиваленте для всей совокупности сделок, копируемых у конкретного трейдера.

Значение CSL, устанавливаемое системой по умолчанию, составляет 40% от общей суммы, доступной для копирования сделок трейдера. Это означает, что когда сумма, доступная для копирования сделок данного трейдера, сократится на 40%, сработает функция CSL, копирование данного трейдера будет полностью прекращено, а остаток средств будет зачислен на ваш счет. Устанавливаемое вручную значение CSL может составлять от 5% до 95%. При этом уровень в 5% служит «подстраховкой», которая срабатывает только тогда, когда израсходованы почти все деньги, отведенные на копирование данного трейдера.

Пример. Сумма, выделенная трейдером Б на копирование трейдера А, составляет $1000. Значение стоп-лосса на копирование равно 60% от собственных средств, что в данном случае соответствует сумме $600. Как только текущие собственные средства, включая прибыль/убытки по всем позициям, сократятся до $600, копирование автоматически прекратится, а оставшиеся средства (60% от изначально инвестированной в копирование суммы) будут возвращены на баланс трейдера Б.

Что происходит при срабатывании CSL?

Если общие нереализованные убытки по сделкам, скопированным у того или иного трейдера, достигают устанавливаемого по умолчанию уровня в 40% от суммы, выделенной вами на его копирование, срабатывает функция CSL, и все оставшиеся открытые позиции, скопированные у данного трейдера, закрываются. Во вкладке «История» имеется графа «Кем закрыта» (Close By). Все закрытые сделки будут в этой графе иметь отметку «CSL».

Значение CSL может устанавливаться пользователем вручную в диапазоне от 5% (минимум) до 95% (максимум). Обращаем ваше внимание на то, что система не позволит вам снизить уровень CSL до значения, которое может привести к немедленной отмене копирования трейдера.

Предположим, что вы копируете другого трейдера, выделив на его копирование сумму в $1000. В настоящий момент ваш убыток составляет $300, а значение CSL по умолчанию составляет 60%. Вы хотите изменить уровень стоп-лосса. Вы не сможете установить значение, равное 70% ($300 в данном случае) или ниже, так как это приведет к немедленной отмене копирования данного трейдера и закрытию всех скопированных позиций. В рассматриваемой ситуации максимальное значение CSL, которое вы можете задать, составляет 65%.

Кроме того, не стоит забывать, что абсолютный уровень CSL (в денежном выражении) меняется при изменении размера суммы, выделяемой на копирование трейдера. При увеличении или уменьшении суммы копирования производится автоматический перерасчет уровня CSL в абсолютном (денежном) выражении при неизменном процентном значении CSL.

Например, вы копируете другого трейдера, выделив для этого сумму в $1000. В какой-то момент ваш убыток по скопированным сделкам этого трейдера достигает $900, однако вы не хотите прекращать копирование, так как верите в успех. Если вы добавите еще $1000 для копирования сделок данного трейдера, значение CSL в абсолютном выражении вырастет, так как оно будет рассчитываться, исходя из новой общей суммы, составляющей уже $2000. Имейте в виду, что значение CSL может быть изменено в любое время.

Стоп-лосс по копируемым сделкам

Функция CSL служит для защиты копировщиков от совокупного риска по всем сделкам копируемого трейдера. Защита копируемых сделок, которую обеспечивает функция CSL, позволяет использовать более гибкий подход при изменении уровней стоп-лосса.

При совершении обычных (т. е. самостоятельных) сделок каждое увеличение стоп-лосса по конкретной сделке требует от трейдера привлечения дополнительных средств с торгового счета для поддержания нового уровня.

При копировании ситуация развивается по другому сценарию. Если копируемый трейдер увеличивает уровень SL по определенной копируемой сделке, это не влечет за собой выделения дополнительных средств для его поддержания из общей суммы, установленной на копирование данного трейдера. Таким образом, потери по любой отдельно взятой скопированной сделке могут составить 200% и даже 300% без закрытия этой позиции с задействованием механизма SL, что дает копировщику потенциальную возможность отыграть убытки при благоприятном стечении обстоятельств. В то же время общая сумма, выделяемая на копирование данного трейдера, остается достаточной для исполнения дополнительных сделок. Вместе с тем если суммарный нереализованный убыток по всем сделкам данного трейдера достигнет установленного вами уровня CSL, копирование его сделок будет немедленно прекращено.

Наличие двух разных механизмов контроля рисков приводит к определенным расхождениям показателей по скопированным и изначальным сделкам:

Мы не добавляем средства для исполнения скопированных сделок. Поэтому процент доступного для копирования капитала может оказаться выше, чем баланс копируемого трейдера.

Соотношение прибыли и убытка по скопированной сделке будет рассчитываться на основании изначальной инвестированной суммы.

Приостановка копирования

В новой версии инструмента CopyTrader была реализована функция приостановки копирования, которая позволяет прекратить копирование трейдера без фактического закрытия всех текущих на данный момент позиций.

Доступ к функции «Приостановить копирование» осуществляется со страницы портфеля на сайте eToro путем выбора опции «Приостановить копирование» в меню настроек.

После приостановки новые сделки этого трейдера копироваться не будут. Однако копирование его действий в отношении ранее открытых и скопированных сделок (изменение уровней стоп-лосса и тейк-профита, закрытие сделок) будет продолжено.

Каков принцип работы стратегий CopyPortfolios?

Предлагаемые компанией eToro инвестиционные стратегии CopyPortfolios представляют собой инструмент тематического инвестирования, разработанный для долгосрочных инвесторов и нацеленный на получение двузначной доходности. Каждая стратегия CopyPortfolio формируется из различных активов или группы трейдеров и затем проходит регулярную оптимизацию, осуществляемую с помощью алгоритмов машинного обучения.

Общие принципы работы стратегий CopyPortfolio:

  • Минимальная сумма инвестирования составляет $5000.
  • Для стратегий CopyPortfolio значение стоп-лосса, устанавливаемое по умолчанию, равно 10%.
  • Удельный вес каждого актива, входящего в состав портфеля CopyPortfolio, со временем может изменяться.

Market CopyPortfolios

Портфели Market CopyPortfolios формируются из различных активов в соответствии с заранее выбранной рыночной стратегией. Состав каждого портфеля CopyPortfolio определяется по решению финансовых экспертов компании eToro, которые применяют специальный алгоритм машинного обучения, обеспечивающий снижение рисков и повышение доходности.

Например, в портфель BigTech CopyPortfolio включены акции крупнейших компаний сектора высоких технологий. Он может заинтересовать тех инвесторов, которые хотят вложить средства именно в эту индустрию.

Top Trader CopyPortfolios

Портфели Top Trader CopyPortfolios, созданные на основе механизма CopyTrader, объединяют наиболее успешных трейдеров. Как и в случае со стратегиями типа Market CopyPortfolios, трейдеры отбираются по решению инвестиционного комитета eToro с применением сложного алгоритма, учитывающего определенные параметры, которые являются индикаторами возможной прибыли в будущем.

Например, портфель GainersQtr CopyPortfolio сформирован из инвесторов, которые в прошлые периоды смогли продемонстрировать стабильную доходность и которые, вероятнее всего, получат прибыль от своих сделок в следующем квартале, что подтверждается параметрами, используемыми в алгоритме отбора для данного портфеля CopyPortfolio. Состав портфелей линейки CopyPortfolios регулярно пересматривается, что позволяет обеспечить низкий уровень риска и максимизировать прибыль.

Более подробную информацию о стратегиях CopyPortfolios можно найти на странице CopyPortfolios.

Мы надеемся, что данная информация помогла вам разобраться в механизме работы наших систем копирования. Если у вас остались вопросы, обращайтесь к нам через ленту @CustomerService на сайте eToro или изучите информацию, размещенную в разделе «Помощь».