Qu’est-ce que le trading de CFD ?

Le trading de CFD (abréviation de « Contract for Difference ») est une méthode qui permet aux particuliers de trader et d’investir dans un actif à l’aide d’un contrat conclu entre eux et un courtier, au lieu d’ouvrir une position directement sur un marché donné. Le trader et le courtier s’accordent pour reproduire les conditions du marché et régler la différence entre eux lorsque la position sera fermée. Le trading de CFD offre de nombreux avantages qui n’existent pas pour le trading direct, tels que l’accès aux marchés étrangers, le trading à effet de levier, les positions courtes (VENTE) pour des actifs qui ne proposent pas habituellement cette option, et bien plus encore.

Comment fonctionnent les CFD ?

  1. Le trader choisit un actif offert comme CFD par le courtier. Il peut s’agir d’une action, d’un indice, d’une devise ou de tout autre actif que le courtier possède dans son portefeuille.
  2. Le trader ouvre la position et définit des paramètres tels que la position longue ou courte, l’effet de levier, le montant investi et d’autres paramètres en fonction du courtier.
  3. Les deux parties s’engagent par un contrat, en s’accordant sur le prix d’ouverture de la position, et si oui ou non des frais supplémentaires (comme par exemple les frais de nuit) sont inclus.
  4. La position est ouverte et demeure ouverte jusqu’à ce que le trader décide de la fermer ou qu’elle soit fermée par une commande automatique, telle que l’atteinte d’un point Stop Loss ou Take Profit ou l’expiration du contrat.
  5. Si la position ferme avec un profit, le courtier paie le trader. S’il elle ferme au contraire sur une perte, le courtier facturera alors la différence au trader.

Trading de CFD sur eToro

Au cours des 10 dernières années, les CFD (Contracts For Difference ou Contrats de différence) sont devenus la manière la plus populaire pour les investisseurs en ligne de trader des actions, des matières premières, des indices et des devises. Et comme c’est souvent le cas lorsque quelque chose croît rapidement, beaucoup de fausses informations circulent sur les CFD. Ici, nous reviendrons à l’essentiel pour expliquer ce qu’est un CFD et quels sont ses implications pour les traders sur la plateforme eToro. Investir dans des actions en utilisant les CFD et aucun effet de levier (1:1) ne présente pas plus de risque que si vous investissiez dans l’action réelle.

La plupart des actifs sur eToro sont tradés sous la forme de CFD et sont exécutés durant des heures de marché spécifiques.

Quelle est la différence entre un CFD et un ETF ?

Même s’il existe des similitudes entre les CFD et les ETF (Exchange-Traded Funds ou Fonds négociés en bourse), ils sont assez différents. Ils se ressemblent parce que ce sont tous deux des dérivés : un ETF est un fonds qui regroupe plusieurs actifs financiers au sein d’un instrument pouvant être tradé, tandis qu’un CFD est un contrat portant sur la variation du prix d’un actif spécifique – ce qui signifie, dans les deux cas, que vous n’achetez pas vraiment les actifs sous-jacents. Toutefois, alors que les ETF sont composés par des institutions financières suivant une stratégie de marché spécifique (souvent utilisée pour se protéger du risque), un CFD est proposé par un broker pour permettre l’accès aux utilisateurs privés. Comme pour les ETF, le trading de CFD peut être utilisé pour créer un portefeuille qui suit une stratégie de marché, conférant à l’utilisateur un contrôle absolu des actifs qu’il choisit de détenir et lui permettant de gérer lui-même son risque.

Puis-je uniquement retirer des profits lorsque les prix montent ?

Non. L’un des grands avantages à investir dans les CFD, plutôt que sur les marchés comme les matières premières ou les actions, est que vous pouvez profiter des marchés en baisse également. Souvenez-vous, un CFD est un Contrat de différence, mais cette différence peut être dans n’importe quel sens. Vous pouvez donc investir dans la possibilité que les prix augmentent (un ordre « long » ou « achat ») ou baissent (un ordre « court » ou « vente »), selon ce qui est, pour vous, le plus susceptible de se produire.

L’investissement minimum dans l’action est-il égal à son cours boursier ?

Non. Avec les CFD, il est possible d’investir des sommes plus faibles sur les marchés de votre choix. Avec les CFD, vous n’avez pas réellement à acheter votre propre instrument, par conséquent vous n’êtes pas restreint par les prix élevés de certaines actions ou matières premières. Ainsi, même si le cours de l’action Google, par exemple, est de 1 000 $, sur eToro vous pouvez investir dans Google avec seulement 50 $ (en utilisant un effet de levier de 1:10) et détenir l’équivalent de 500 $ de parts dans Google. C’est l’un des plus grands avantages de l’utilisation des CFD.

Existe-t-il des actifs propres aux CFD ?

Oui. Les indices tels que le DJ30 ou le SPX500, par exemple, ne sont pas de vrais actifs physiques – vous ne pouvez pas détenir un « morceau » d’indice. Toutefois, avec les CFD, vous pouvez spéculer sur les performances d’un indice, ce qui vous permet d’investir non seulement dans une action mais aussi dans des secteurs entiers des économies nationales.

Les CFD sont-ils plus risqués que les investissements sur les marchés traditionnels ?

Non. Tous les investissements financiers comportent des risques, et les CFD n’y échappent pas. Les CFD deviennent seulement plus risqués si vous utilisez un effet de levier, augmentant ainsi votre exposition sur le marché. Sur eToro, par exemple, vous pouvez investir dans n’importe quel actif sans appliquer aucun effet de levier.

Les CFD sont-ils nécessaires pour pratiquer le Copy Trading ?

Oui. Les CFD fournissent la flexibilité nécessaire pour exécuter les trades copiés tout en maintenant des proportions précises entre les fonds attribués par le copieur et le compte copié du trader. Par exemple, sans CFD, si un trader que vous copiez avec 100 $ a investi une partie de son compte sur des actions qui valent 500 $, vous ne pourrez pas copier ce trade. À l’inverse, avec un CFD, vous pourrez copier ce trade car celui-ci permet un investissement fractionnel de cet actif.