6 beleggingsstrategieën om de markten te verslaan

Het mooie van het huidige wereldwijde beleggingsecosysteem is dat het niet langer alleen is voorbehouden aan de Wall Street big sho(r)ts. Het gelijktrekken van het beleggingsspectrum, waar eToro een aanzienlijke bijdrage aan heeft geleverd, heeft ervoor gezorgd dat de gemiddelde speler nu kan deelnemen aan het zeer competitieve spel van beleggen, bijna schouder aan schouder met de ooit zo vereerde, aanbeden en gerespecteerde ‘mannen in pak’.

Maar dat iedereen nu comfortabel achterover kan leunen in zijn of haar gloednieuwe gamestoel en in aandelen kan handelen onder het genot van een zak chips, wil nog niet zeggen dat ze blindelings hun gang moeten gaan. Ook al beschikken we over alle ultramoderne handelsuitrusting die we kunnen kopen, zonder ook te zijn uitgerust met basiskennis van investeringsstrategieën, zal dit eerste niet veel uitmaken. Om ervoor te zorgen dat we beter in staat zijn om te beleggen, gaan we een lijst met zes strategieën doornemen die elke belegger in zijn of haar toolbox zou moeten hebben. 

Waarom is het belangrijk om een strategie te hebben?

Een strategie is een spelplan dat ons portefeuillebeheer een duidelijke richting geeft, en ons helpt om beter te kunnen navigeren in de alsmaar veranderende marktomstandigheden. In het algemeen, om van punt A naar punt B te komen, zijn de volgende drie dingen nodig:

  1. Een doel (in dit geval zou dat sparen voor uw pensioen of een nieuwe spelconsole kunnen zijn of het hebben van wat extra inkomen om de rekeningen te betalen);
  2. Richting (dit is onze algemene beleggingsstrategie en -argument);
  3. Middelen om er te komen (dit zijn de onderdelen waaruit onze portefeuille bestaat).

Geld uitgeven in de markten zonder eerst deze drie stappen te hebben verduidelijkt, is als met een zeilboot de zee op gaan zonder te weten waar we heen gaan, waarom we het doen en hoe we überhaupt ergens kunnen komen. Ja, ik weet het, sommige mensen noemen dit ‘een avontuur’, en ja, het kan spannend en leuk zijn, maar ik denk dat ik wel betere manieren kan bedenken om plezier te hebben zonder daarbij blindelings uw (of andermans) spaargeld op het spel te zetten. Dus, laten we beginnen.

Waardebeleggen

Een eenvoudige manier om waardebeleggen te beschrijven, is om het te vergelijken met koopjesjagen. Als u een fervent koper bent op de lokale vlooienmarkt of bazaar, bent u waarschijnlijk al een waardebelegger. Het basisprincipe achter deze strategie, die vaak wordt gekoppeld aan de populaire aanpak van Warren Buffet, is eenvoudig: een activum verwerven dat verkeerd geprijsd is (over het hoofd gezien) of – om het in mooie beleggingswoorden te zeggen – verkocht wordt onder de intrinsieke waarde ervan.

“Och, dat! Wat voor een strategie is dat? Natuurlijk ga ik niet naar de beurs om iets te kopen dat verkocht wordt tegen een hogere prijs,” hoor ik u al zeggen. Nou, om de (intrinsieke) waarde van een bepaald aandeel te kunnen beoordelen, moet u meestal behoorlijk wat onderzoek doen, in staat zijn om balansen te lezen en te begrijpen hoe deze in verhouding staan tot de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf om kasstromen te genereren. Het vereist ook dat u immuun bent voor elke emotionele, irrationele manier van denken, omdat het vermogen om te kunnen koopjesjagen gebaseerd is op het inspelen op marktkansen die ervoor hebben gezorgd dat het aandeel over het hoofd gezien of verkeerd geprijsd is.

Voor een beginnende belegger is waardebeleggen een uitdaging, omdat u zich er echt voor moet inlezen (zeker in het begin). Maar degenen onder u die nieuwsgierig en geduldig genoeg zijn om te investeren in het leren van de basisprincipes van waardebeleggen, zullen waarschijnlijk een investering doen die de rest van uw leven rendement zal blijven opleveren. Een ding is zeker, om deze strategie echt winst te laten opleveren, moet u denken op de lange termijn. En met lang bedoel ik niet drie maanden, maar eerder vijf, tien of zelfs vijftig jaar, waarbij ik me ervan weerhoud om regelmatig te handelen. Ik vraag me af wat daar nou precies leuk aan is, of heb ik het mis?

Groeibeleggen

Als waardebeleggen gelijkstaat aan koopjesjagen, dan staat groeibeleggen gelijk aan de jacht naar potentieel. Groeibeleggers jagen op innovatieve bedrijven in snelgroeiende, opkomende sectoren met een sterk potentieel of een meer dan gemiddelde toename in omzet (en soms zelfs winst). Dit zijn meestal bedrijven die een hoop media-aandacht krijgen vanwege hun niet-conventionele aard en die vaak hun eigen markten en publiek creëren. Voorbeelden zijn onder meer Tesla, Uber, Square, PayPal.

Groeibeleggen moet echter niet als speculatie worden benaderd of gezien, hoewel veel onervaren beleggers dat soms precies doen (zie meme-beleggen hieronder). Achter elk groeiargument moet een solide bedrijfslogica en een waardepropositie zitten. Als een bedrijf, waarvan het aandeel op de beurs wordt verhandeld, een overtuigend verhaal over de toekomst aanbiedt met een product dat alleen bestaat in de geheime ‘renderings’ van de CEO, kunt u er zeker van zijn dat het aandeel *zelf* het product is.

Hoewel het bij waardebeleggen draait om het nu kunnen bepalen van de waarde van bedrijven, gaat het bij groei-investeringen om het bepalen van de waarde in de toekomst, het verbinden van de punten en ze vervolgens terugtraceren naar het huidige moment in de tijd. Dit vereist een zekere mate van lateraal (creatief) denken, het vermogen om verder te kijken en patronen en trends te herkennen, en het in staat zijn om de juiste voorspellingen te doen aangaande uw investeringsargument. 

Het waarderen van groeibedrijven is meer een kunstvorm dan een exacte wetenschap. Als u echter werkzaam bent in een bepaalde sector, bent u wellicht goed in staat om groeimogelijkheden binnenuw eigen expertisegebied te identificeren. Zoek naar snelgroeiende bedrijven die de gevestigde bedrijven in uw markt verstoren, zelfs als het een niche is. Om op de beurs geld te verdienen, hoeft u niet de hele tijd gelijk te hebben. U hoeft slechts een paar keer in uw leven gelijk te hebben. Beleg in wat u weet en begrijpt, en als u dat doet, wees dan niet bang om die investering echt te laten meetellen. 

Momentumbeleggen

Als waardebeleggers op zoek zijn naar koopjes en groeibeleggers op zoek zijn naar potentieel, dan proberen momentumbeleggers de golven te pakken. Ze vissen op aandelen die een sterke opwaartse trend ervaren, waarbij meestal gebruik wordt gemaakt van signalen van technische indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden van 50 of 200 dagen (de 50D-lijn die boven de 200D-lijn staat, geeft meestal een signaal aan om te ‘kopen’ en dezelfde lijn die onder de 200D-lijn staat, geeft een signaal om te ‘verkopen’). Het is belangrijk om op te merken dat deze indicatoren geen wetenschappelijke wetten zijn, maar een heuristische, een vuistregel, een statistische waarschijnlijkheid.

Momentumbeleggen klinkt bijna te goed om waar te zijn – investeer gewoon in dingen met de sterkste ‘tractie’ en verkoop als de trend uit elkaar begint te vallen. Hoewel dit een volkomen legitieme manier is om geld te verdienen op de markt (en er zijn veel gespecialiseerde fondsen die blootstelling bieden aan momentumaandelen), wijkt deze strategie schrikbarend af van de standaard economische relatie tussen waarde en koers. Als uw belangrijkste motivatie om te beleggen is om die adrenaline te laten pompen en een overvloed aan feel-good-hormonen te ervaren, dan is deze strategie een goed alternatief voor u. Echter, omdat dit in wezen een markttimingstrategie is, kunt u, tenzij u een ervaren grafieklezer en technische analyse-goeroe bent, lang nadat het feest is afgelopen, als enige aanwezige achterblijven. En dat kan een zeer eenzame en pijnlijke situatie zijn.

Inkomstenbeleggen

Waardebeleggers, groeibeleggers en momentumbeleggers hebben één ding met elkaar gemeen: ze proberen de markt te verslaan en een bovengemiddeld rendement te behalen. Ze zijn er meer om hun kapitaal agressief te laten groeien dan om geld in de hand te hebben. In tegenstelling tot hen zijn inkomstenbeleggers bijna uitsluitend gericht op beleggen als een manier om betrouwbare inkomsten te genereren, hetzij door middel van dividenden of andere rentedragende activa.

Deze strategie lijkt misschien vooral op die van waardebeleggen, omdat het mensen aanspreekt die liever lagere risico’s willen, maar toch het geduld en het uithoudingsvermogen hebben om hun vermogen op te bouwen op de lange termijn. Inkomstenbeleggers kiezen er vaak voor om te beleggen in goed gekapitaliseerde bedrijven die sterke dividenden uitkeren, vaak leiders zijn in hun respectieve sectoren en in het algemeen te belangrijk zijn om snel te groeien (of helemaal niet). 

Er is een subcategorie van inkomstenbeleggers, genaamd ‘growth dividend investors’ (groeidividendbeleggers), die proberen om groeiaandelen te identificeren in het kader van bedrijven die dividend uitkeren. Dit vraagt echter ook om een redelijke beheersing van het kunnen lezen en begrijpen van de balansen en vele andere fundamentele indicatoren.

Naast aandelen zijn er andere activa, zoals obligaties, ‘exchange-traded funds’ (ETF’s), beleggingsfondsen en ‘real estate investment trusts’ (REITs), die beleggers met contant geld belonen. Voor meer ervaren beleggers met interesse in blockchain-technologieën, kunt u verschillende stapelmogelijkheden overwegen, waarmee u uw crypto kunt storten en in ruil daarvoor rente kunt verdienen.

Afhankelijk van waar u in het leven staat, of u nu net aan de beleggingsreis bent begonnen of al van plan bent om met pensioen te gaan, kunt u overwegen om een deel van uw portefeuille te besteden aan inkomstenbeleggen. Dit is een krachtige strategie voor het opbouwen van vermogen, die met de tijd versnelt, gezien het potentieel van compounding (vooral wanneer u het dividend opnieuw investeert). Het zal zowel de volatiliteit verminderen als het risico van uw portefeuille ietwat verlagen, terwijl het u zal belonen met een gestage kasstroom die u dan weer kunt beleggen in de portefeuille (wat ik zou aanraden) of het gebruiken om eindelijk die Tesla te kopen die u al een tijdje op het oog heeft.

Impactbeleggen

Beleggen in effecten wordt een steeds populairdere strategie, vooral onder Generatie Z en Millennials, vanwege het potentieel om een positieve bijdrage te leveren aan de wereld als geheel. Terwijl in de vorige eeuw alles draaide om het maximaliseren van efficiëntie en productiviteit, wat vaak ten koste ging van milieu- en sociale zaken, lijkt het in de 21e eeuw te gaan om het maximaliseren van de impact en om ervoor te zorgen dat de rijkdom die we creëren ook daadwerkelijk meehelpt een planeet te creëren waarop we die rijkdom kunnen besteden.

eToro heeft een voortrekkersrol gespeeld in dit soort beleggingen via zijn CopyPortfolios, waar beleggers kunnen beleggen in manden van invloedrijke bedrijven, zoals groene bedrijven in hernieuwbare energie, bedrijven die actief zijn om kanker en diabetes te genezen, bedrijven in de dierenverzorging, bedrijven in de geneeskunde en in de vaccinatiesector en nog veel meer. Deze strategie is in de loop der jaren verrassend goed geweest, niet alleen in het kader van het goede rendement, maar het heeft ook geleid tot een soort druk voor andere bedrijven om nieuw beleid te adopteren om beter in overeenstemming te zijn met de basisprincipes van sociale verantwoordelijkheid. Deze trend zal waarschijnlijk aanhouden (en zelfs versnellen) in de toekomst, aangezien steeds meer mensen met een speciale interesse in verantwoord beleggen actief worden op de markten.

Meme-beleggen

Er is de laatste tijd een opkomende beleggingsaanpak geweest, die ik zou bestempelen als ‘meme-beleggen’. Het is populair geworden door de recente democratisering van beleggen en de heropleving van particuliere beleggers op verschillende (online) platforms over de hele wereld. Dit is natuurlijk geen algemeen erkende beleggingsstrategie in de traditionele zin van het woord, en zeker niet een beleggingsstrategie die ik zou aanraden als Popular Investor, maar het is de moeite waard om het in het kort te noemen, omdat ik van mening ben dat het zijn eigen plaats heeft in het beleggingsspelboek van de markten van de 21e eeuw. 

Meme-aandelen zijn in wezen een subcategorie van momentumaandelen, waarvan het ‘bandwagon’-effect nog verder wordt versterkt door populaire (sociale) mediafiguren (invloedrijke en beroemdheden) die vaak verschillende activa onderschrijven aan hun respectieve doelgroepen. Dit zorgt voor een supergehypeerde omgeving, die begint met een klein aantal eerste gebruikers, om dan snel te escaleren (vanwege netwerkeffecten) en de interesse van een breder publiek te trekken (zelfs buiten de investeringsgemeenschap). De ‘outsiders’ beginnen dan te springen op de zogenaamde bandwagon van de FOMO (fear of missing out, angst om iets mis te lopen), wat een soort lawine-effect creëert dat de prijzen hoger en hoger drijft, totdat het hele ding uiteindelijk geen kopers meer heeft en als een kaartenhuis in elkaar stort. Deze bedrijven/activa ervaren meestal een onzeker vooruitzicht, maar ze belichamen bepaalde eigenschappen die resoneren met het bredere publiek, en creëren hierbij een gevoel van gemeenschap rond een emotioneel en ideologisch geladen verhaal.

Dit is een beleggingsstrategie met een zeer hoog risico/hoge prijs, en ik zou het niet aanraden aan beginners, ondanks de leuke en glamoureuze aantrekkingskracht. Voor de meer ervaren beleggers kan het echter een levensvatbare manier zijn om meerdere rendementen te behalen, waarbij alleen een redelijk percentage van het kapitaal in het spel is. 

Conclusie

Boeken kunnen worden geschreven en PhDs kunnen worden onderzocht over verschillende soorten beleggingsstrategieën, met hun vele definities en een overvloed aan bewijs waarom de ene beter is dan de andere. Uiteindelijk gaat het erom dat u kiest voor een strategie die voor u het meest geschikt is in verhouding tot uw beleggingsdoelen. Als belegger, en in het bijzonder als eToro Popular investor, heb ik mijn uiterste best gedaan om geen voorkeur uit te spreken voor een van deze strategieën, omdat dit kan leiden tot het vormen van een soort tunnelvisie. Dat is precies wat u niet wilt als u een voordeel wilt hebben in de markten. 

Beleggers die in de val trappen om zichzelf te identificeren als ‘een waardebelegger’ of ‘een momentumbelegger’, lopen het risico hun potentiële ruimte aan ideeën en acties te beperken. Dit kan ertoe leiden dat ze niet meer kunnen profiteren van de voor de hand liggende marktmogelijkheden, wat hun kopieerders de winst in het proces kan weerhouden. Het feit dat ik persoonlijk +1000% (10x) op mijn GME, TSLA, NIO of ETH handelde (elk), maakt me niet minder een waardebelegger, dat ik als mijn belangrijkste strategie beschouw. Het maakt me ook geen frequente momentumbelegger, alleen omdat ik soms marktkansen herken en hiervan gebruikmaak. Een schroevendraaier is een geweldig hulpmiddel om een fiets te repareren, maar een zeer slecht hulpmiddel om noedels te eten. Op dezelfde manier zijn deze strategieën een hulpmiddel dat dienovereenkomstig uit de toolbox moet worden gehaald, om het doel en de doelstelling ervan het best te kunnen bereiken.

Gasper Sopi iseen eToro Popular Investor. Hij heeft een Master in Cognitieve Systemen en UX Design. Gasper heeft acht jaar beleggingservaring en zijn doel is om jaarlijks beter te presteren dan de S&P 500-index.

Uw vermogen loopt risico

In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst. De aangegeven handelshistorie beslaat een periode van minder dan vijf volledige jaren, wat mogelijk niet voldoende is om als basis voor beleggingsbeslissingen te dienen. Dit is geen beleggingsadvies.

eToro is een platform voor verschillende activa, waarop u in zowel aandelen als cryptovaluta kunt beleggen en kunt handelen in CFD-activa.

Houd er rekening mee dat CFD ‘s complexe instrumenten zijn en een hoog risico op het snel verliezen van uw geld als gevolg van een hefboom met zich meebrengen. 67% van de particuliere beleggers verliest geld bij het handelen in CFD’ s bij deze aanbieder. Ga na of u begrijpt hoe CFD’s werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.

46 Weergaven