Pákový efekt umožňuje obchodníkům ovládat větší pozici s menším kapitálem díky půjčce od brokera. Marže je částka, kterou musíte složit jako zálohu pro otevření této pozice. Díky těmto nástrojům můžete zvýšit své zisky, zároveň však s nimi souvisí i vyšší riziko, které je potřeba vzít v úvahu.
Pákové i maržové obchodování může představovat příležitost pro obchodníky, kteří hledají způsob, jak zvýšit poměr rizika a návratnosti svých investic. Jde o nástroje, které umožňují obchodování s velkými pozicemi i přes nízký dostupný kapitál.
Oba tyto nástroje stojí na principu půjčování peněz od svého brokera. Cílem je získat větší pozici s menším objemem kapitálu. Na rozdíl od klasického nákupu, tedy oproti běžné pozici, může být váš zisk/ztráta při obchodování s pákou násobně větší.
Co je to pákový efekt?
Pákový efekt lze definovat jako využití něčeho k maximálnímu prospěchu. Ve finančním světě vám pákový efekt umožňuje obchodovat na investičních trzích s větším objemem kapitálu, než byste si mohli dovolit bez něj. Investoři využívají pákový efekt pro optimalizaci svého výdělečného potenciálu.
Tip: Maximální míra pákového efektu se u různých skupin aktiv liší. Čím vyšší je volatilita cen na trhu, tím nižší pákový efekt bude nabízen.
Co je to marže?
Marže je množství peněz, které budete potřebovat k otevření pozice. Marže a pákový efekt se často používají k popisu procesu expozice na trhu, který je větší, než čemu odpovídá váš kapitál.
Marži si můžete představit jako hotovost převedenou na nový účet brokera. Funguje v podstatě jako záloha. Díky tomuto vkladu má broker jistotu, že můžete obchodovat pomocí pákového efektu – může jej totiž použít k pokrytí případných ztrát na vašem účtu.
Výpočet marže se komplikuje, když držíte aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy a forex, a ve chvíli, kdy máte zisky nebo ztráty na otevřených pozicích. Váš broker může tyto pozice považovat za formy zajištění a začlení je do vzorců, které používá pro určení vaší celkové úrovně marže.
Bez ohledu na přesné podmínky, marže je hodnota, kterou broker připisuje aktivům, která u něj držíte na svém účtu.
Jak funguje obchodování s pákou?
Obchodování s pákovým efektem vám umožňuje navýšit množství hotovosti, kterou vkládáte do obchodu, vypůjčením prostředků od svého brokera. Výše pákového efektu na daný obchod bude určena v okamžiku jeho provedení.
Výši pákového efektu můžete upravovat, nebo můžete využít výchozí nastavení úrovně pákového efektu.
Pokud je váš obchod ziskový, jeho proces je stejný bez ohledu na to, jestli jste využili pákový efekt, či nikoli. Po uzavření ziskového obchodu vám budou na účet připsány vaše zisky.
V případě, že obchod s použitím páky je ztrátový, situace je jiná. Brokeři totiž nechtějí, abyste drželi pozici, která může vytvořit větší ztrátu, než by dokázaly pokrýt prostředky na vašem obchodním účtu.
Margin call nastává, pokud máte v plánu i nadále držet svou ztrátovou pozici a broker vás požádá, abyste zvýšili svou marži vložením dalších finančních prostředků. Pokud další prostředky na účet nevložíte, broker může snížit objem vaší pozice, čímž sníží také související riziko.
Tip: Investoři, kteří drží dlouhodobé pozice, mohou využívat nákladově efektivnější nákup napřímo, než používat pákový efekt a platit za jeho využívání denní poplatky.
Příklady obchodování s pákou
Pokud máte k dispozici například 1 000 USD a chcete je investovat do obchodování akcií společnosti Apple, můžete využít pákový efekt. V tabulce níže vám ukážeme, jak velká může být vaše pozice v závislosti na velikosti pákového efektu.
| Dostupné prostředky | Pákový efekt | Velikost pozice | Změna ceny | Velikost nové pozice | Zůstatek po změně ceny |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 000 USD | 1:2 | 2 000 USD | 10 % | 2 200 USD | 1 200 USD |
| -10 % | 1 800 USD | 800 USD | |||
| 1 000 USD | 1:5 | 5 000 USD | 10 % | 5 500 USD | 1 500 USD |
| -10 % | 4 500 USD | 500 USD | |||
| 1 000 USD | 1:10 | 10 000 USD | 10 % | 11 000 USD | 2 000 USD |
| -10 % | 9 000 USD | 0 USD |
Obchodování s pákovým efektem vám umožňuje navýšit množství hotovosti, kterou vkládáte do obchodu, prostřednictvím půjčky od vašeho brokera.
Obchodování s pákou na eToro se provádí prostřednictvím CFD. Náklady, které s tímto obchodováním souvisí, jsou spready a poplatky za držení přes noc. Podrobnější informace naleznete zde.
Shrnutí
Obchodování s pákovým efektem je určeno zejména pro zkušenější obchodníky.
Pákový efekt totiž sice zachovává stejný poměr zisků a ztrát, ovšem zásadní rozdíl je v tom, že jak zisky, tak ztráty mohou být několikanásobně větší. Obchodování s pákovým efektem proto vyžaduje pečlivé plánování a není vhodné pro všechny obchodní styly.
Pokud se chcete o pákovém efektu a dalších aspektech obchodování dozvědět více, navštivte eToro Akademii.
Časté dotazy
- Co je to ochrana proti zápornému zůstatku?
-
Ochrana proti zápornému zůstatku je protokol na ochranu klienta, který nabízejí někteří brokeři.
Zajišťuje, že obchodníci nemohou ztratit více než hotovost, kterou vloží na svůj makléřský účet. Ochrana proti zápornému zůstatku tedy znamená, že se na vašem obchodním účtu nemůžete dostat do mínusu. Tuto možnost nabízí také eToro, díky čemuž můžete předejít neočekávané ztrátě kapitálu.
- Jak se lze vyhnout margin callu?
-
Nejjednodušší způsob, jak se vyhnout margin callu, je obchodovat bez páky. Pokud však budete chtít obchodovat s pákovým efektem, je potřeba si vytvořit takovou strategii, která bude spojena s nízkým rizikem ve vztahu k vaší úrovni marže. Případně můžete na svůj účet vložit další finanční prostředky, čímž zabráníte margin callu.
- Jak zjistím, že je můj účet v margin callu?
-
Úroveň své marže můžete sledovat prostřednictvím svého účtu u brokera. Obvykle vás váš broker včas upozorní, než margin call proběhne. Ať už prostřednictvím e-mailu, nebo notifikace v aplikaci. Pokud se mu chcete vyhnout, je důležité, abyste tyto zprávy neignorovali.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.