技術分析基本知識

自從成為 eToro 的明星投資者以來,我一直在幫助自己的跟單者深入了解交易和投資。當談到學習新的技能時,很多人都有一頭栽進深水的傾向,有時會忘記要先學會游泳。學習交易時更是如此!

學習交易需要很長的學習期和嚴密的紀律;紮實的基本知識是不可少的。本篇部落格貼文專為協助您初步了解技術分析的基本知識而寫。

K 線的簡介

學習技術分析時,必須首先了解圖表上的 K 線代表什麼。我們談到 K 線時,指的不是很多人家中的蠟燭。

我敢肯定,我們都注意過 K 線圖的紅色和綠色 K 棒,但它們實際上代表著什麼? 簡單來說,K 棒說明一項資產的價格在特定時間內如何變動。在歐美國家,如果 K 棒是綠色,表示該股票的收盤價高於特定時間內的開盤價。如果 K 棒是紅色,表示收盤價低於特定時間內的開盤價。

時間範圍

交易者務必分析多重時間範圍的價格走勢。當開啟任何資產圖表時,您都能從多種不同的時間範圍中選擇。其中有一整年到一分鐘不等,而 K 棒代表一整年的價格走勢 

您可能讀過某人看漲或看跌某項資產的消息。看漲意味著您認為資產價格會上漲,看跌表示您認為資產價格會下跌。開始了解如何解讀這些令人驚歎的 K 線圖時,較長的時間範圍對了解特定資產目前是否處於看漲或看跌趨勢(也稱為市場結構)是很有用的。

K 棒告訴我們什麼?

透過 K 線圖上所謂的 K 棒,就可以看出開盤價和收盤價。在歐美國家的綠色 K 棒,底部的價格是時間範圍開始時的價格 – 被稱為「開盤價」,而頂部的價格被稱為「收盤價」。看到紅色 K 棒時,情況正好相反。

在每根紅色或綠色 K 棒的上方或下方,你將會看到一條燭芯。燭芯告訴我們特定時間範圍內的最高價和最低價,也稱為「價格區間」。

例如,如果看的時間範圍是一小時,資產可能以 10 美元開倉,並以 20 美元平倉。然而,在此期間,價格可能上漲至 25 美元,或跌至 5 美元。燭芯為我們提供這項資訊,並在辨識支撐位和阻力位(將稍後解釋)時非常有用。

支撐位和阻力位的簡介

交易新手使用技術分析工具時,很難知道該關注什麼。你會看到大家談論的所有各種指標,如相對強弱指數、平滑異同移動平均線和指數平均數,伴隨著更花俏的艾略特波浪、一目均衡圖、隨機指標和布林通道。這導致交易新手的圖表上勢必佈滿各種線條和指標,看起來就像傑克遜·波洛克(Jackson Pollock)的抽象畫作。

支撐位和阻力位

支撐位和阻力位是一種技術分析工具,可為投資者提供有關資產價格上漲或下跌的指標。

例如,如果您看到股價上漲,您可能會開始想它還會繼續漲多久? 現在是投資的好時機嗎? 股價下跌時,可能會被問及相同的問題。跌幅還會持續多久? 事實上沒人能給出明確的答案。

儘管如此,支撐位和阻力位是根據股票先前表現而定的價格區間,該支股票應該會上漲並達到該區間,由於它已達到阻力位,我們預計該支股票將會反轉。股價下跌的股票也是如此。當一支股票跌至某個區間並達到支撐位時,我們現在預計該股票將止跌反彈。

有時,該股票持續上漲,超越阻力位。當這種情況發生時,先前的阻力位會成為一種支撐位,並產生了一個新的阻力位。如果股票跌至支撐位以下,也將建立新的支撐位,而先前的支撐位現在將成為阻力位。

撐位和阻力位的強度

在較長時間範圍形成的支撐位和阻力位,例如周線圖、日線圖或 4 小時圖,往往很能看出趨勢反轉或持續的潛在區域。無論找到哪個時間範圍,都有很多方法可以在支撐位和阻力位及其持倉可能性上加上流量指標。

想像一隻大象站在一片非常厚的冰層上,冰層可以舒適地承載其體重。冰把大象托住,達到一種支撐作用。現在想像大象邀請朋友們一個個地來冰上玩。每增加一頭大象,就越來越有可能導致冰層破碎。同樣的,支撐位也是如此。股價跌至並觸及支撐位的次數越多,就越有可能跌破並導致股價進一步下跌。

阻力位也是如此。股價觸及阻力位的次數越多,價格最終突破並導致股價進一步上漲的可能性就越大(儘管大象的比喻在這裡行不通,所以您需要想出另一個比喻… )。

實際圖表範例

在完成這篇部落格貼文之前,我希望分享幾個實際圖表範例,以視覺說明這些概念。有時圖片會令概念更容易理解!

Bitcoin 範例(日線圖)

首先,我使用 Bitcoin 日線圖,顯示了一些不錯的支撐位和阻力位翻轉。在 2021 年初,Bitcoin 來到 42,400 美元的新高點,並最終在第一時間突破了這個阻力位。在接下來的幾週內,Bitcoin 持續攀升至 58,000 美元左右。然而,它經歷了約 30% 的修正,重新測試了前一次 42,400 美元高點的每日阻力位。

從下圖可以看到,這最終導致 Bitcoin 創下最新的歷史新高,當時來到約 61,500 美元。基於對 Bitcoin 持續處於牛市的簡單觀點,以及支撐和阻力的基本概念,Bitcoin 的下一步很可能會突破 61,500 美元的最新高點,最終下跌重新測試該水位,並將其變成支撐。

這張圖表也清楚說明了支撐位和阻力位應被視為區域,而不是準確的數值。

Ethereum 範例(日線圖)

這個例子說明了在部落格前面討論的一個概念,也就是支撐位或阻力位強度。在以下圖表中,從 2021 年初開始,您可以看到 Ethereum 花了很長的時間在 1,700 美元左右徘徊。

您可以在圖表看到,這是 Ethereum 的一個重要水平;它在日線圖上多次充當了支撐和阻力。在最近的支撐位測試中,您可以看到它歷經了大約八次測試,最後 Ethereum 又跌破 1,700 美元。

摘要

希望你們中有人覺得這個部落格有用。學習交易獲利需要時間和紀律,但在技術分析上取得紮實的基礎將能讓您站在絕佳的起點。我一直很樂意談論技術分析、分享個人淺見或回答您的任何問題,因此,請隨時在 eToro 與我聯絡!

Andy Cleaver 是 eToro 明星投資者。他偏好低風險投資組合,並努力在每年打敗主要指數。在投資長期資產時,他會尋找未來將持續提供價值的公司。

差價合約是一種複雜工具,且因槓桿作用而有快速虧損的風險。67% 的散戶投資者帳戶與此供應商交易股票時虧損。您應考慮自己是否了解差價合約(CFD)的運作方式,以及是否能承擔資金虧損的高風險。

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