Teknisen analyysin perusteet

Siitä lähtien, kun minusta on tullut popular investor eTorossa, olen yrittänyt auttaa kopioijiani oppimaan lisää sekä kaupankäynnistä että sijoittamisesta. Kun on kyse uuden taidon oppimisesta, monilla on taipumus sukeltaa suoraan syvään veteen ja unohtaa, että ensin on opittava uimaan. Tämä pätee erityisesti kaupankäynnin opetteluun!

Kaupankäynnin oppiminen vie paljon aikaa ja vaatii kurinalaisuutta; perusasioiden vahva perusta on välttämätön. Tämän blogijulkaisun tarkoitus on auttaa sinua pääsemään alkuun teknisen analyysin absoluuttisten perusasioiden kanssa.

Johdanto kynttilänjalkoihin

Kun opiskelet teknistä analyysiä, sinun on ensin ymmärrettävä, mitä kaaviossa oleva kynttilä edustaa. Kun puhutaan kynttilöistä, emme viittaa kynttilöihin, joita monilla teistä on kodeissanne. 

Olemme varmasti kaikki huomanneet punaiset ja vihreät kynttilät kaaviossa aiemminkin, mutta mitä ne oikeastaan kertovat meille? Yksinkertaisesti sanottuna ne kertovat, miten omaisuuserän hinta on muuttunut tietyn ajan kuluessa. Jos kynttilä on vihreä, osakkeen päätöshinta oli korkeampi kuin avaushinta tietyn aikavälin alussa. Jos kynttilä on punainen, päätöshinta oli matalampi kuin avaushinta tietyn aikavälin alussa. 

 

Aikavälit

Kaupankävijänä on tärkeää analysoida hinnanmuutoksia usealla aikavälillä. Kun avaat minkä tahansa omaisuuserän kaavion, voit valita useista eri aikaväleistä. Nämä vaihtelevat vuodesta, jossa yksi kynttilä edustaa koko vuoden hinnan liikettä, aina yhteen minuuttiin asti. 

Olet saattanut nähdä termit ”bull” ja ”bear”. ”Bull” viittaa omaisuuserän hinnan nousuun ja ”bear” omaisuuserän hinnan laskuun. Kun näitä upean näköisiä kynttilänjalkakaavioita oppii tulkitsemaan, pidemmät aikataulut ovat hyödyllisiä pyrittäessä ymmärtämään, onko tietty omaisuuserä tällä hetkellä nousussa vai laskussa (tunnetaan myös nimellä markkinarakenne).

Mitä kynttilänjalat kertovat meille?

Avaus- ja päätöshinnat esitetään kaaviossa niin kutsuttuna kynttilän runkona. Vihreän kynttilän tapauksessa alareunassa oleva hinta tarkoittaa aikajakson alkuhintaa; tätä kutsutaan avaushinnaksi. Yläreunassa oleva hinta tarkoittaa aikajakson loppuhintaa; tätä kutsutaan päätöshinnaksi. Punaisten kynttilöiden tapauksessa asia on juuri päinvastoin. 

Kunkin punaisen tai sinisen kynttilän rungon ylä- ja alapuolella näkyy kynttilän lanka. Langat kertovat meille valitun aikajakson korkeimmat ja alhaisimmat hinnat. 

Jos esimerkiksi katsot tunnin aikaväliä, omaisuuserän alkuhinta olisi voinut olla 10 dollaria ja päätöshinta 20 dollaria. Tämän tunnin aikana hinta on kuitenkin saattanut nousta 25 dollariin tai laskea 5 dollariin. Langat antavat meille nämä tiedot, ja niistä on hyötyä tuki- ja vastustasojen määrittämisessä (selitän ne alla). 

Johdanto tuki- ja vastustasoihin

Uuden kaupankävijän voi olla vaikea tietää, mihin keskittyä teknisen analyysin työkaluja käytettäessä. Kuulet ihmisten puhuvan kaikenlaisista indikaattoreista, kuten RSI, MACD ja EMA sekä hienommalta kuulostavat Elliot Waves, Ichimoku Clouds, Stochastics ja Bollinger Bands. Tämä johtaa väistämättä siihen, että uuden kaupankävijän kaaviossa on niin monta käyrää ja indikaattoria, että se näyttää Jackson Pollockin maalaukselta.

Tuki- ja vastustasot

Tuki- ja vastustasot ovat tekninen analyysityökalu, joka voi antaa sijoittajille viitteitä siitä, milloin omaisuuserän hinnan tulisi nousta tai laskea. 

Jos esimerkiksi osakkeen hinta nousee, saatat miettiä, kuinka kauan se jatkaa nousuaan? Onko nyt oikea aika sijoittaa? Sama kysymys voitaisiin esittää osakkeen hinnan laskiessa. Kuinka kauan lasku jatkuu? Totuus on, ettei kukaan voi antaa varmaa vastausta. 

Tuki- ja vastustasot ovat hintavyöhykkeitä, jotka perustuvat osakkeen aiempaan kehitykseen. Jos osake nousee ja saavuttaa kyseisen vyöhykkeen, odotamme kyseisen osakkeen hinnan kääntyvän, koska se on saapunut vastusvyöhykkeelle. Sama pätee osakkeeseen, jonka hinta laskee. Kun a putoaa tietylle vyöhykkeelle tai alueelle ja saapuu tukitasolle, odotamme nyt osakkeen trendin kääntyvän.

Joskus osake jatkaa kasvuaan vastustason yläpuolella. Kun näin tapahtuu, edellisestä vastustasosta tulee tukitaso ja uusi vastustaso syntyy. Jos osake laskee tukitason alapuolelle, määritetään uusi tukitaso, ja aiemmasta tukitasosta tulee nyt vastustaso.

Tuki- ja vastustasojen voimakkuus

Tuki- ja vastustasot, jotka kattavat pidempiä aikajaksoja, kuten viikoittaiset, päivittäiset ja 4 tunnin kaaviot, osoittavat usein tehokkaasti mahdolliset alueet, joilla trendi voi kääntyä tai jatkua. On monia tapoja lisätä yhtymäkohtia tuki- ja vastustasoihin ja niiden todennäköisyyteen pysyä paikoillaan, riippumatta siitä, millä aikavälillä se sijaitsee. 

Kuvittele, että elefantti seisoo hyvin paksulla jäällä, joka kestää sen painon helposti. Jää pitää elefantin pinnalla ja toimii tukena. Kuvittele nyt, että elefantti kutsuu ystäviään seurakseen, ja että ystävät saapuvat jäälle yksi kerrallaan. Jokainen ylimääräinen elefantti, joka astuu jäälle, johtaa yhä todennäköisemmin jään murtumiseen. Sama koskee tukitasoja. Mitä useammin osakkeen hinta laskee tukitasolle, sitä todennäköisemmin se murtuu ja saa osakehinnan laskemaan vielä alemmas.

Sama pätee vastustasoihin. Mitä useammin osakkeen hinta koskettaa vastustasoa, sitä todennäköisemmin hinta lopulta murtuu ja laskee entistä alemmas (elefanttivertaus ei tosin toimi tässä, joten sinun on keksittävä toinen…).

Esimerkkejä todellisista kaavioista

Ennen kuin lopetan tämän blogikirjoituksen, haluan jakaa muutaman todellisen esimerkkikaavion havainnollistaakseni käsitteitä visuaalisesti. Joskus käsitteet on paljon helpompi ymmärtää kuvasta!

Esimerkki Bitcoinista (päivittäinen kaavio)

Ensimmäisessä esimerkissä käytin Bitcoinin päivittäistä kaaviota, joka näyttää selkeästi tuki- ja vastustason muutoksia. Vuoden 2021 alussa Bitcoin saavutti uuden korkean, noin 42 400 dollarin, tason ja murtautui lopulta tämän vastustason läpi ensimmäistä kertaa. Seuraavien viikkojen aikana Bitcoin jatkoi nousuaan noin 58 000 dollariin. Sen jälkeen hinta kuitenkin laski noin 30 % ja testasi uudelleen aiempaa noin 42 400 dollarin päivittäistä vastustasoa.

Kuten alla olevasta kaaviosta näkyy, tämä johti lopulta Bitcoinin asettumiseen kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle eli noin 61 500 dollarin tasolle. Perustuen hyvin yksinkertaiseen näkemykseen, jossa Bitcoin on jatkuvassa nousussa, ja tuki- ja vastustason peruskäsitteeseen, Bitcoin saattaa hyvinkin seuraavaksi ylittää uusimman 61 500 dollarin huippuhinnan ja laskeutua lopulta testaamaan tätä tasoa uudelleen ja muuttamaan sen tueksi. 

Tämä kaavio osoittaa myös hyvin, että tuki- ja vastustasoja on pidettävä vyöhykkeinä tarkkojen tasojen sijaan.

Ethereum-esimerkki (päivittäinen kaavio)

Tämä esimerkki havainnollistaa blogissa aiemmin käsiteltyä konseptia suhteessa tuki- tai vastustason vahvuuteen. Alla olevasta vuoden 2021 alun kaaviosta näet, että Ethereum on viettänyt pitkän ajan noin 1 700 dollarin tasolla.

Kaaviossa näkyy, että tämä on Ethereumille tärkeä taso; se on toiminut sekä tukena että vastustasona monta kertaa päivittäisessä kaaviossa. Viimeisimmässä tukitason testissä näet, että se testattiin noin kahdeksan kertaa, ennen kuin Ethereum lopulta laski jälleen 1 700 dollarin alapuolelle. 

Yhteenveto

Toivottavasti tästä blogista on ollut hyötyä joillekin teistä. Tuottoisan kaupankäynnin oppiminen vaatii sekä aikaa että kurinalaisuutta, mutta vankan perustan hankkiminen teknisessä analyysissa antaa sinulle erinomaisen lähtökohdan. Puhun aina mielelläni teknisestä analyysistä, jaan mielipiteeni ja vastaan kysymyksiisi, joten ota minuun rohkeasti yhteyttä eTorossa!

Andy Cleaver on Popular Investor eTorossa. Hän suosii matalariskistä salkkua ja pyrkii päihittämään suurimmat indeksit joka vuosi. Kun Andy sijoittaa pitkäaikaisiin omistuksiin, hän etsii yrityksiä, jotka tuottavat jatkossakin arvoa. 

Hinnanerosopimukset ovat monimutkaisia sijoitusvälineitä, joihin liittyy suuri pääoman nopean menetyksen riski velkavivun käytöstä johtuen. 67 % sijoittajatileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

CopyTrading on eToro Europe Ltd:n tarjoama salkunhallintapalvelu, jonka on valtuuttanut ja jota sääntelee Cyprus Securities and Exchange Commission.

Kryptovaroihin sijoittamista ei säännellä joissakin EU-maissa eikä Isossa-Britanniassa. Ei kuluttajan suojaa. Pääomasi on vaarassa.

 

31 katselukertaa