Teknologian vallankumouksesta hyötyminen — ei enää riskipääomapeliä

Viime kuussa yksi maailman merkittävimmistä riskipääomayrityksistä, Sequoia Capital, teki rohkean liikkeen, joka järkytti rahoitusalaa.

Blogipostauksessa, joka julkaistiin 26. lokakuuta, Sequoia ilmoitti, että se luopuu perinteisestä riskipääomaliiketoimintamallista, jota se on käyttänyt 1970-luvun alusta lähtien, ja omaksuu joustavamman hedge-rahastotyylisen mallin. Sen sijaan, että yritys harjoittaisi jäykkää 10 vuoden riskipääomarahastosykliä jossa sen on pakko likvidoida varhaisen vaiheen teknologiayrityksiin tehdyt sijoitukset tietyn ajan kuluttua yritys luo uuden rakenteen, joka tarjoaa enemmän joustavuutta sijoitusvaihtoehtojen suhteen ja mahdollistaa innovatiivisista teknologiayrityksistä kiinni pitämisen pitkällä aikavälillä.

Digitaalinen vallankumous on muuttanut teknologiainvestointia

Miksi Sequoia uudistaa rahastorakennettaan? No, vaikka perinteinen riskipääomamalli on tuottanut uskomattomia tuloksia yritykselle ja sen sijoittajille sen perustamisesta vuodesta 1972 lähtien, yritys uskoo mallin olevan nyt vanhentunut, koska teknologiayritykset voivat jatkaa valtavaa kasvua pitkään sen jälkeen, kun ne ovat siirtyneet pörssiin.

Ottamalla käyttöön tämän joustavamman mallin Sequoia joka on aiemmin rahoittanut Alphabetin, PayPalin ja Nvidian kaltaisia ​​yrityksiä pystyy pitämään kiinni huipputeknologiayrityksistä paljon pidempään kuin aiemmin. Sen sijaan, että se investoisi huipputeknologian yrityksiin muutaman vuoden ajan, se voi nyt auttaa yrityksiä toteuttamaan potentiaalinsa vuosikymmenten kuluessa.

”Parhaat perustajat haluavat tehdä pysyvän vaikutuksen maailmaan. Heidän kunnianhimonsa ei rajoitu 10 vuoden ajanjaksoon. Kuten ei meidänkään” Sequoia Capitalin osakas Roelof Botha

Tässä uudessa lähestymistavassa on paljon järkeä, sillä historia osoittaa, että aiemmin yritys on lunastanut osakkeita nopeasti kasvavista yrityksistä aivan liian aikaisin. Jos yritys esimerkiksi olisi jatkanut sijoittamista siruja valmistavaan Nvidiaan – jonka kanssa se teki yhteistyötä jo vuonna 1993 ensimmäisen listautumisantinsa (IPO) jälkeen vuonna 1999, se olisi ansainnut yli 1 000 kertaa rahansa arvon1.

Sequoialla uskotaan, että tämä uusi lähestymistapa auttaa yritystä tuottamaan korkeaa tuottoa sijoittajilleen pitkällä aikavälillä. Jos yritys menee pörssiin ja saavuttaa yli 1 biljoonan dollarin arvon kuten Alphabet , se saattaa edelleen omistaa suuren osan osakkeistaan.

On syytä huomata, että osana uudelleenjärjestelyään Sequoiasta tulee ”rekisteröity sijoitusneuvoja”. Tämä lisää entisestään yrityksen joustavuutta ja mahdollistaa sen, että yritys voi tukea salkkuyrityksiään erilaisilla rahoitustapahtumilla, kuten toissijaisilla tarjouksilla ja listautumisilla. Tämän järjestelyn ansiosta yritys voi myös lisätä sijoituksiaan nouseviin omaisuusluokkiin, kuten kryptovaluuttoihin.

Mitä yksityissijoittajat voivat oppia Sequoia Capitalin siirrosta

Yksityissijoittajille on tarjolla useita oppeja tästä Sequoia Capitalin siirrosta.

Selkein huomio on se, että teknologiasektori tarjoaa tänään paljon pitkän aikavälin sijoitusmahdollisuuksia. Tällä hetkellä olemme keskellä teknologista vallankumousta, joka muuttaa perusteellisesti tapaamme elää, työskennellä, matkustaa ja kommunikoida. Tämä vallankumous on mahdollista kehittyneiden teknologioiden, kuten pilvitekniikan, 5G-verkkojen ja tekoälyn, myötä. Tämä vallankumous on erilainen kuin mikään, mitä maailma on koskaan kokenut, ja se on vielä alkuvaiheessaan.

Sijoittajat voivat hyötyä tästä digitaalisesta vallankumouksesta sijoittamalla teknologiayrityksiin, jotka käyvät pörssikauppaa maailman osakemarkkinoilla. Yksi helppo tapa tehdä tämä on sijoittaa eToron Smart Portfolioihin. Nämä ovat hajautettuja sijoitussalkkuja, jotka tarjoavat altistumisen useille hallitseville teknologisille teemoille ja jotka on suunniteltu auttamaan sijoittajia hyödyntämään pääomamarkkinoiden pitkän aikavälin mahdollisuuksia.

Toinen keskeinen oppi on, että kun teknologiayritykset tulevat julkisille markkinoille, ne ovat usein vielä lapsenkengissään. Aiemmin listautumisia pidettiin joskus mekanismina, jolla sisäpiiriläiset voivat vapauttaa entisiä kasvuyrityksiä korkeilla arvoilla. Usein ajateltiin, että kaikki suuret rahasummat tienattiin yksityisillä markkinoilla ennen listautumisantia. Näin ei kuitenkaan enää ole, sillä nykyään monet teknologiayritykset tarjoavat sijoittajille valtavan tuoton listautumisantinsa jälkeen. Tässä muutamia esimerkkejä:

  • Square. Vuoden 2015 listautumisantinsa jälkeen Squaren osakekurssi on noussut 9 dollarista 236 dollariin, mikä on tuottanut sijoittajille noin 2 520 % tuoton. Tämä osake löytyy eToron MobilePayments Smart Portfoliosta, joka on keskittynyt innovatiiviseen maksuliiketoimintaan.
  • Hubspot. Vuoden 2016 listautumisantinsa jälkeen Hubspotin osakekurssi on noussut 25 dollarista 815 dollariin, mikä on tuottanut sijoittajille noin 3 160 % tuottoa. Tämä osake löytyy eToron RemoteWork Smart Portfoliosta, joka on suunniteltu auttamaan sijoittajia hyötymään siirtymisestä joustavampiin työjärjestelyihin.
  • Okta. Vuoden 2017 listautumisantinsa jälkeen Oktan osakekurssi on noussut 17 dollarista noin 250 dollariin, mikä on tuottanut sijoittajille noin 1 370 prosentin tuoton. Tämä osake löytyy eToron CyberSecurity Smart Portfoliosta, joka on suunniteltu auttamaan sijoittajia hyötymään kyberturvallisuusalan kasvusta.
  • Zoom Video Communications. Vuoden 2019 listautumisantinsa jälkeen Zoomin osakekurssi on noussut 36 dollarista 280 dollariin, mikä on tuottanut sijoittajille noin 675 prosentin tuoton. Tämä osake löytyy myös eToron RemoteWork Smart Portfoliosta.
  • Airbnb. Vuoden 2020 joulukuun listautumisantinsa jälkeen Airbnb:n osakekurssi on noussut 68 dollarista 200 dollariin, mikä on tuottanut sijoittajille noin 195 prosentin tuoton alle vuodessa. Tämä osake löytyy eToron TravelKit Smart Portfoliosta, joka tarjoaa laajan näkyvyyden matkustus-, vapaa-aika- ja matkailusektoreille.

Kolmas oppi Sequoia Capitalin siirrosta on, että uusilla omaisuusluokilla, kuten kryptolla, voi olla rooli pitkäaikaisten sijoittajien salkuissa. Nämä omaisuuserät voivat parantaa salkun tuottoa ja samalla alentaa kokonaisriskiä, ​​koska niiden korrelaatio perinteisiin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, on alhainen.

Viime vuonna Fidelityn analyytikot vertasivat tavanomaisen 60/40-osake-/obligaatiosalkun suorituskykyä joihinkin 60/40-salkkuihin, jotka sisälsivät pienen määrän Bitcoinia (1-3 %). Analyytikot havaitsivat, että Bitcoin-altistukset tuottivat huomattavasti korkeampaa tuottoa pitkällä aikavälillä ilman merkittävästi korkeampaa riskitasoa. Mielenkiintoista on, että Sharpe Ratio joka mittaa salkun riskikorjattua tuottoa oli paljon korkeampi salkuilla, joissa oli Bitcoin-altistus. Tämä viittaa siihen, että kryptovarojen sisällyttäminen perinteiseen salkkuun voi olla kannattavaa. Voit lukea tästä lisää täältä.

Mahdollisuudet julkisilla markkinoilla

Loppujen lopuksi Sequoia Capitalin siirto osoittaa, että sijoittajille on nykyään paljon mielenkiintoisia mahdollisuuksia julkisilla markkinoilla. Kohdistamalla pääomaa useisiin hallitseviin digitaalisiin trendeihin sijoittajat voivat asemoida salkkunsa vahvaan pitkän aikavälin tuottoon.

Lähteet

  1. https://www.wsj.com/articles/SB917224371262043000

Pääomasi on vaarassa.

CopyPortfolios on salkunhoitotuote, jonka tarjoaa eToro Europe Ltd., joka on Kyproksen arvopaperimarkkinakomission (CySEC) valtuuttama ja sääntelemä.

CopyPortfolios-salkkuja ei tule pitää pörssirahastoina eikä hedge-rahastoina.

Kryptovaluuttoihin sijoittamista ei ole säännelty joissakin EU-maissa ja Isossa-Britanniassa. Ei kuluttajansuojaa.

CFD:t ovat monimutkaisia ​​sopimuksia, ja niihin liittyy suuri riski menettää rahaa nopeasti vipuvaikutuksen vuoksi. 68% yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa, kun kauppaa käydään CFD-sopimuksella tämän tarjoajan kanssa. Sinun tulee harkita, ymmärrätkö CFD:n toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa ottaa suuri riski menettää rahasi.

CopyPortfolios on tuote, joka voi sisältää CFD-sopimuksia.

CFD:t ovat monimutkaisia ​​sopimuksia, ja niihin liittyy suuri riski menettää rahaa nopeasti vipuvaikutuksen vuoksi. xx % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa, kun kauppaa käydään CFD-sopimuksella tämän tarjoajan kanssa. Sinun tulee harkita, ymmärrätkö CFD:n toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa ottaa suuri riski menettää rahasi.

Tämä viestintä on tarkoitettu vain tiedotus- ja koulutustarkoituksiin, eikä sitä tule pitää sijoitusneuvona, henkilökohtaisena suosituksena, tarjouksena tai kehotuksena ostaa tai myydä rahoitusvälineitä. Tämä materiaali on laadittu ottamatta huomioon yksittäisen vastaanottajan sijoitustavoitteita tai taloudellista tilannetta, eikä sitä ole laadittu riippumattoman tutkimuksen edistämiseksi lain ja säännösten mukaisesti. Viittaukset rahoitusvälineen, indeksin tai paketoidun sijoitustuotteen aiempaan tai tulevaan kehitykseen eivät ole, eikä niitä tule pitää luotettavana indikaattorina tulevista tuloksista. eToro ei esitä eikä ota vastuuta tämän julkaisun sisällön tarkkuudesta tai täydellisyydestä.

Kryptovaluutat eivät ole säänneltyjä joissakin EU-maissa ja Isossa-Britanniassa. Ei kuluttajansuojaa.

16 katselukertaa