Nắm bắt cơ hội đầu tư khi giá năng lượng tăng

Sau khi sụt giảm nghiêm trọng vào năm ngoái trong suốt giai đoạn đầu bùng phát đại dịch do virus corona gây ra, giá dầu đã hồi phục trở lại, và trong năm 2021, giá dầu đã đạt mức cao nhất trong những năm gần đây. Mới đây nhất, giá dầu thô WTI đã tăng vượt mức $80 một thùng mức cao nhất kể từ năm 2014.

Liệu giá dầu có tiếp tục gia tăng từ mốc hiện tại không? Nhiều chuyên gia phân tích tin rằng giá dầu sẽ tiếp tục tăng. Dường như chúng ta đang ở tâm điểm của cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu. Hãy cùng theo dõi những gì đang xảy ra tại thị trường năng lượng hiện nay.

Vì sao giá dầu gia tăng một cách bùng nổ

Tình hình giá dầu tăng mạnh mà chúng ta chứng kiến trong thời gian gần đây, suy cho cùng, có thể xuất phát từ nguyên nhân mất cân bằng quá lớn giữa cung và cầu.

Vào năm ngoái, trong suốt thời gian xảy ra đại dịch, nhu cầu dầu sụt giảm mạnh. Trước tình hình hầu hết các thành phố trên thế giới đều thực hiện phong tỏa, nhu cầu hàng hóa cũng giảm đi rất nhiều. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện nay khi các chiếc máy bay đã quay trở lại bầu trời và xe cộ lưu thông trên đường, nhu cầu dầu bắt đầu tăng mạnh trở lại. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), mức tiêu thụ dầu trên thế giới được dự báo tăng 5,5 triệu thùng mỗi ngày trong năm nay và tăng thêm 3,3 triệu thùng mỗi ngày trong năm tới1. Điều đáng chú ý là nguyên nhân đẩy nhu cầu dầu tăng cao có thể xuất phát từ việc tăng giá khí thiên nhiên, khiến cho dầu là lựa chọn thay thế có chi phí thấp hơn trong sản xuất điện năng. Trong quá khứ, điều hoàn toàn dễ hiểu khi ngành năng lượng sử dụng khí thiên nhiên thay vì dầu do khí thiên nhiên có giá thành rất thấp. Tuy nhiên, ngày nay câu chuyện đã hoàn toàn khác.

Mặc dù vậy, vấn đề ở chỗ nguồn cung dầu hiện đang rất khan hiếm. Một trong những nguyên nhân đó là việc Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và các nước đối tác đã cắt giảm nguồn cung vào năm ngoái — tình hình đẩy mạnh sản lượng đầu ra trong năm nay tiến triển khá chậm. Theo tuyên bố gần đây của tổ chức OPEC và các nước đối tác (còn gọi là OPEC+), các nước này có kế hoạch tăng dần sản lượng sản xuất trong thời gian tới, với mức khiêm tốn vào khoảng 400.000 thùng/ngày/tháng2. Kế hoạch này cũng không đủ đáp ứng nhu cầu.

Nguyên nhân thứ hai là do hiện tượng thời tiết cực đoan đã gây gián đoạn trên thị trường dầu mỏ. Ví dụ như cơn bão Ida ở Hoa Kỳ ước tính ban đầu làm tạm dừng hoạt động sản xuất dầu mỏ ở mức 1,7 triệu thùng một ngày. Các chuyên gia phân tích cho rằng tổng nguồn cung dầu thô có thể bị tổn thất lên đến 30 triệu thùng do ảnh hưởng của các cơn bão Cấp 43.

Một nguyên nhân khác là số lượng giàn khoan vẫn còn ở mức thấp. Thông thường, số lượng giàn khoan đang hoạt động sẽ tăng lên khi giá dầu gia tăng. Tuy nhiên, nhìn vào dữ liệu mới nhất của công ty dịch vụ dầu khí Baker Hughes, chúng ta có thể nhận thấy số lượng giàn khoan đã không gia tăng với tốc độ tương ứng khi giá dầu tăng mạnh gần đây.

Vì sao lại xảy ra tình trạng này? Có thể xuất phát từ một thực tế đang diễn ra là trong suốt hơn 18 tháng qua, các công ty sản xuất dầu mỏ lớn đã chuyển hướng tập trung sang mảng năng lượng tái tạo. Trong bối cảnh biến đổi khí hậu ngày càng trở thành mối quan tâm lớn của chính phủ các nước, khối doanh nghiệp, nhà tiêu dùng và giới đầu tư trên toàn thế giới thì công ty dầu mỏ lớn đã chuyển hướng tập trung từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng xanh và đổ hàng tỷ đô la vào các dự án năng lượng sạch.

Ở châu u, các công ty lớn như BP, Total, và Eni đã đưa ra lời cam kết đầy tham vọng trong việc chuyển sang năng lượng tái tạo nhằm hỗ trợ cho các sáng kiến của chính phủ như sáng kiến Thỏa thuận Xanh Châu u (European Green Deal). Các công ty này không còn muốn được biết đến là các công ty dầu mỏ. Thay vào đó, họ muốn được gọi là “công ty năng lượng”. Đồng thời, ở Hoa Kỳ, các công ty dầu mỏ lớn như ChevronExxon-Mobil đang nỗ lực đầu tư vào công nghệ mới như “thu hồi carbon”, với mục tiêu thu hồi hơn 90% lượng phát thải carbon dioxide (CO2) từ các nhà máy điện và các cơ sở sản xuất công nghiệp. Điều này đồng nghĩa với việc các khoản đầu tư vào các giàn khoan dầu và thiết bị khoan sẽ không được thực hiện.

Động thái này được cho là phù hợp trong dài hạn khi năng lượng tái tạo dường như sẽ là hướng đi trong tương lai. Tuy nhiên, thế giới hiện nay vẫn còn rất nhiều thứ vận hành nhờ năng lượng lấy từ nhiên liệu hóa thạch, do đó, việc thiếu đầu tư vào lĩnh vực này đã gây ra các vấn đề nghiêm trọng về nguồn cung.

Dự báo giá dầu: liệu giá dầu có thể tăng lên mức $100 một thùng không?

Trong thời gian gần đây, nhiều chuyên gia kỳ vọng giá dầu sẽ duy trì ở mức cao, đặc biệt là trong trường hợp mùa đông ở Bắc Bán cầu trở nên giá lạnh.

Ví dụ, giới phân tích thuộc ngân hàng đầu tư Goldman Sachs, gần đây đã cập nhật mức dự báo giá dầu thô Brent cuối năm nay, tăng từ $80 một thùng lên $90 một thùng, dựa trên khả năng phục hồi nhu cầu trên toàn cầu nhanh hơn dự tính.4

Trong khi đó, các nhà phân tích của JED Morgan gần đây dự báo rằng giá dầu có thể tăng lên mức $150$200 một thùng. “Chúng tôi tin rằng việc tăng giá dầu có thể phản ánh được tình hình cung cầu, chi phí vốn và các vấn đề về chuyển đổi năng lượng đối với tất cả các loại nhiên liệu hóa thạch, và sẽ có khả năng cao là giá dầu sẽ đi theo mô hình tương tự (lạm phát được điều chỉnh cho giá dầu, sẽ rơi vào khoảng $150–$200/thùng”, theo bài viết của một nhóm chuyên gia phân tích của JP Morgan, do nhà chiến lược thị trường hàng đầu Marko Kolanovic dẫn dắt.5

Điều đáng lưu ý là giá dầu rất khó dự báo do có nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Vì thế, những loại dự báo trên chỉ mang tính chất tham khảo và xem xét thận trọng.

Tuy nhiên, nếu giá dầu vẫn duy trì ở mức, điều này sẽ có ý nghĩa với thị trường tài chính và giới đầu tư. Chẳng hạn như, lạm phát có thể gia tăng và ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. Vì thế, chúng ta nên suy nghĩ về rủi ro và cơ hội ngay từ bây giờ.

Cơ hội đầu tư vào dầu thô

Những nhà đầu tư theo xu hướng giá dầu tăng có thể cân nhắc một số phương án tiềm năng sau:

  • Mở một vị thế trực tiếp trên giá dầu thông qua Hợp đồng Chênh lệch (CFD). CFD là công cụ tài chính cho phép bạn sinh lời từ biến động giá của một tài sản mà không thực sự sở hữu tài sản đó (ở đây là sở hữu dầu mỏ).
  • Đầu tư vào các công ty sản xuất dầu. Có thể lấy ví dụ một số công ty như Exxon-Mobil, Royal Dutch Shell, và Chevron. Giá cổ phiếu dầu thường có xu hướng tăng khi giá dầu tăng do thực tế cho thấy, giá dầu cao giúp đẩy mạnh lợi nhuận của các công ty sản xuất dầu. Tuy nhiên, với các cổ phiếu năng lượng, luôn tiềm ẩn một số rủi ro “đặc thù theo cổ phiếu”.
  • Đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục (ETF) với trọng tâm là cổ phiếu dầu mỏ, chẳng hạn như SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production EFT. EFT này theo dõi kết quả hoạt động kinh doanh của các công ty Hoa Kỳ trong lĩnh vực thăm dò và sản xuất dầu mỏ, khí đốt. Cách tiếp cận này giảm thiểu các rủi ro đặc thù theo cổ phiếu.
  • Đầu tư vào CopyPortfolio về OilWorldWide của eToro. Đây là danh mục đầu tư được phân bổ đầy đủ, bao gồm cổ phiếu của các công ty hàng đầu trên thế giới trong lĩnh vực khai thác, thăm dò và sản xuất dầu mỏ và các sản phẩm liên quan đến dầu, cũng như các ETF tập trung vào cổ phiếu và hợp đồng tương lai dầu thô. Tương tự như quỹ ETF, danh mục này giảm thiểu các rủi ro đặc thù theo cổ phiếu nhờ vốn đầu tư được trải dài ở nhiều công ty khác nhau. Ngoài ra, danh mục này cũng mang lại khả năng đa dạng hóa cao hơn thông qua việc kết hợp giữa cổ phiếu và tài sản trực tiếp.

Năng lượng sạch là tương lai

Mặc dù giá dầu có khả năng tăng vọt trong thời gian sắp tới, các nhà đầu tư dài hạn cũng có thể nghĩ đến việc đầu tư vào năng lượng tái tạo.

Ngày nay, chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch lớn sang năng lượng sạch nhằm giải quyết các mối quan ngại về biến đổi khí hậu và tính bền vững. Đến năm 2030, năng lượng mặt trời, năng lượng gió, thủy điện và các nguồn năng lượng bền vững khác dự kiến sẽ chiếm khoảng 50% tổng nguồn năng lượng toàn cầu của chúng ta6, so với tỷ trọng chỉ chiếm 11% trong năm 20197. Việc chuyển sang năng lượng xanh có thể mang lại một số cơ hội hấp dẫn cho giới đầu tư.

Đối với những nhà đầu tư quan tâm vào việc sinh lời từ năng lượng sạch, có thể cân nhắc đầu tư vào CopyPortfolio về RenewableEnergy của eToro. Danh mục này phân bổ vốn vào các công ty đang nỗ lực xây dựng các giải pháp hướng đến năng lượng bền vững hơn. Thông qua danh mục này, nhà đầu tư có thể tiếp cận hàng loạt các công ty năng lượng tái tạo hàng đầu, đang sử dụng các nguồn năng lượng sạch như năng lượng mặt trời, năng lượng gió, năng lượng hydro, cũng như đầu tư vào các công ty phát triển các công nghệ cho các hệ thống mà các công ty sản xuất năng lượng tái tạo này sử dụng.

Nguồn

  1. https://www.reuters.com/business/energy/oil-rises-expectation-high-natural-gas-drive-switch-heating-2021-10-14/
  2. https://www.reuters.com/business/energy/opec-seen-sticking-november-output-plans-despite-80-oil-2021-09-29/
  3. https://www.worldoil.com/news/2021/9/14/extra-opec-oil-production-canceled-out-by-hurricane-ida-outages
  4. https://www.worldoil.com/news/2021/9/22/goldman-sachs-projects-90-oil-if-winter-is-colder-than-normal
  5. https://www.foxbusiness.com/markets/oil-prices-200-barrel-possible-stocks-jpmorgan
  6. https://about.bnef.com/new-energy-outlook/
  7. https://ourworldindata.org/renewable-energy

CopyPortfolios is a product that may include CFDs.

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ cao gây thua lỗ nhanh chóng do sử dụng đòn bẩy. 68% tài khoản nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên cân nhắc liệu bạn có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro thua lỗ cao hay không.

Hiệu quả trong quá khứ không chỉ báo cho kết quả tương lai.

Nội dung thông báo này chỉ dành cho mục đích thông tin và giáo dục và không nên được coi là lời khuyên về đầu tư, đề xuất cá nhân, hoặc lời đề nghị hay mời chào mua hoặc bán, bất kỳ công cụ tài chính nào. Tài liệu này đã được chuẩn bị mà không tính đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cụ thể nào của người nhận và không được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý và quy định về thúc đẩy nghiên cứu độc lập. Bất kỳ nội dung nào liên quan đến hiệu suất trong quá khứ hoặc tương lai của một công cụ tài chính, chỉ số hoặc một sản phẩm đầu tư trọn gói đều không và không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. eToro không cam đoan và không chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác hoặc hoàn chỉnh của nội dung trong ấn phẩm này

639 lượt xem